| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月30日 10:57 |
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股指：股指震荡调整外盘：道指：11113.95-12.33，NASDAQ：2507.37+4.11，S&P500：1183.78+1.33。周四美股高位震荡，一方面美国劳工部报告称首次申请失业救济金人数减少2.1万，令投资者对美国经济复苏重燃信心。另一方面，下周美联储会议，国会中期选举以及10月非农就业指数等将公布，令投资者对市场持谨慎态度。
A股：上证2978.83-13.75；深证13367.24-77.79；沪深300现指3379.98-17.71。消息面：上市公司业绩增长近4成；621家公司预告全年业绩；险资三季度入市2000亿。
期指：IF1011 3420.0-92.4，成交26.7万手，持仓量与日增仓26397-3604手。今日期指宽幅震荡调整。现指上，金融，地产等板块杀跌，采掘收平，其他各板块指数收红。现指确认调整后，期指多头减仓明显，期现价差回归。
期现价差：
IF1011 IF1012 IF1103 IF1106现指 +40.0 +89.8 +137.0 +191.8操作建议：股指高位震荡，日内短线偏空；中期走势向好，中线逢低吸纳。
（倍特分析师苏毅荻）
燃油：继续无序震荡观点：美元指数回落，隔夜原油维持盘整。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，原油可能继续考验前期高点连线压力，关注其形态演化。今日国内石化商品指数宽幅震荡，高位收出十字星，表示不确定性加剧。今日国内华泰兴燃油报价下调30元至4570元/吨。国内燃油期货库存增加19000吨至313600吨。今日期价低位震荡，多头减仓较大，仍无空头主动打压，预计下跌动力有限。
建议：短线交易，关注4600支撑。
TA：高位压力沉重观点: PX价格涨1美元至1241美元，PTA成本至7890元左右。今日PTA现货维持8490元。PTA工厂负荷维持88，聚酯负荷维持85，下游聚酯大盘持稳。期货库存维持19794张，有效预报维持4060张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日早盘期价增仓上涨，但多头信心不足，减仓激烈，前期高点仍然抛压沉重，后期有回调要求。
建议：轻空持有，新高附近设止损。
塑料：多头增仓突破，但信心不足观点：上游乙烯维持1030美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至10900。现货市场报价上涨，货源较少。仓单市场小幅上涨，均价至10880。期货库存维持22640张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场目前平静。今日期价早盘杀跌后受多头资金增仓推动，突破新高，尾盘有多头获利平仓迹象，现货略走强，今日期现价差重新提高至600左右，继续关注现货市场反应。
建议：不追高，关注10750附近压力。
PVC：偏弱震荡观点：东北亚乙烯维持1030美元，乙烯法成本约7930。国内PVC出厂价涨跌互现，均价至8250附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场小幅下跌，均价至8040。仓单维持3423张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，且电煤涨价也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。今日期价盘整，盘中无资金活性，关注布林中轨7900支撑和8150压力。
建议：短线交易，关注7950支撑和8150压力（倍特分析师：杨森宇）
豆类震荡走低继续调整今日国内豆类均震荡走低继续自周三以来的高位调整走势，豆类三个品种均有不同程度减仓，大豆9月收于4357跌1.34%减仓1万5千多手，豆粕9月收于3341在前两日已率先回调至布林中轨今日走势相对较平稳，豆油9月收于9380减仓4万多手本周回调幅度相对最小。
美豆方面美盘豆类继续维持在近期高位附近窄幅震荡，目前美豆自身关注转向南美播种情况目前进展良好，美豆短线走势在自身出口强劲以及美元反弹有限维持高位运行。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。
维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，注意近期农产品在持续上涨后的技术调整走势，在美豆维持高位运行以及美元反弹有限下，连豆类走势暂时平稳，但基本面以及国内资金面欠缺进一步推动的动力，不宜盲目加多，前多轻仓持有短线为主。
玉米现货坚挺连玉米走势平稳今日大多数农产品震荡偏弱连玉米受周边影响早盘有短暂走低，而后仍以自身相对平稳的特点为主，主力合约1105收于2190减仓1万多手。本周二国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米60.10万吨，实际成交17.38万吨，成交率28.92%，成交均价1897元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米100.52万吨，实际成交29.22万吨，成交率29.07%，成交均价1621元/吨。成交率和成交价跟上一周相近。
最近玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，现货价格依然保持趋升态势，大连港优质陈玉米平舱价2030-2050，广东港内优质陈玉米成交价2180-2200。周评建议，在政策面明朗前玉米仍处于高位运行当中暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑。而短线市场调整势头有待观察资金面动向，玉米跟随为主短线交易。
早籼稻继续减仓回调今日早籼稻延续最近的回调走势，全天宽幅震荡重心继续下移，主力合约1105收于2343跌1.14%减仓3万多手。近期各地新季中籼稻已经上市，价格普遍呈高开稳走的态势，其中湖北荆州地区为105元/百斤左右，江西宜春地区为103元/百斤。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，但是今年今年东北粳稻将增产约两成，目前稻谷市场呈现“重南轻北”，如果东北市场持续目前谨慎的购销态度，高开的价格将承压。
前期内外盘均有关稻谷的偏多题材，在国内通胀占主导以及资金市推动下籼稻出现了持续拉涨，但稻谷基本面保持平稳，持续拉涨后获利回吐压力加大，周评观点对早籼稻涨势持续性不宜期望过高前多减持，注意籼稻1105向下试探2300、2270附近的支撑情况，关注资金面动向持续减仓回调中不宜盲目试多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：多空进行彻底对决美国棉花120.94（16：00）。
现货：中棉328B 26760+436；期现价差522，价差明显合理。
仓单：1；有效预报20。
重要消息：。
建议：
今日棉价激烈震荡，因美棉出现头部形态迹象。多空双方在CF1105对应27200决战，但胜负未分。
从美棉形态推演看，高位风险正在增加。思维为扑捉空点为主。
关键性技术支撑位仍对应为CF1105的27200一线。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：受无端之灾，坚持下位增持加拿大油菜籽11月530.5。
菜油现货：全国均价9630-20，四川9750-100，湖北9550；豆油9218；棕榈油8567建议：
今日食用油全线调整，确为受到周边市场经济作物下跌的拖累。豆油1105月破9200；豆油1109破9400；菜籽油1105破9550。棕榈油1105回8300。走势不佳。
市场超越我们预期进行调整，但是与我们增持策略符合。
重点关注继续给予菜籽油1105和豆油1105合约。
坚持下位增持判断。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：新糖定价偏低，高位风险极大观点：美国11号原糖26.78。（16：10）
基本面：因巴西干旱，全球食糖产量。
重要信息：
现货：昆明7100；南宁7100-7150-200；成都7250-7300。
22日国储21万吨食糖拍卖。截止16：35，最高价：6850.00最低价:6450.00 平均价:6662.45建议：
今日糖价表现为盘中快速跌停，盘中走势疲弱，收盘SR1109封住跌停。
引发糖价下跌的信息表面为：2010/2011年榨季糖料蔗收购价格方案确定：将2010/2011年榨季普通糖料蔗收购首付价为350元/吨。每吨普通糖料蔗收购价格350元与每吨一级白砂糖平均含税销售价格4800元挂钩联动。
表面看联动糖价过低，引发市场对新糖高预期的失望进而引发下跌，不如说是糖价即将结束当前现货真空期的随意上行而归于正确的市场定价。
反向压力：SR1105对应6634，目前技术形态走空。
买远空近的套利策略合理，并可以维持。
（倍特分析师：李攀峰）
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