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倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月25日 10:32 |
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股指：股指高位震荡观点：周五美股涨跌不一，投资者观望情绪较浓。周末G20财政会议顺利召开，20国集团成员均同意“克制竞争性货币贬值”，对“货币战争”一说有所降温，基本面利好。操作建议：今日股指IF1011近期恐高位大幅度震荡盘整，前期多单可获利了结。日内短线波段交易，日内3420附近支撑。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：
周末G20领导会议达成妥协，各国将避免汇率战，周初市场关注美联储主席讲话，寻求对二次量化宽松的预期线索，金融市场目前仍处于对利多刺激的预期炒作中。
CRB指数在小三角形整理后仍看涨，目标310左右，主要股指走势仍看试高，除中国股指外。美元指数本周横盘弱反弹后还有下试动作，大还原的预期维持。
金属期价继续为短线事件冲击所主导，周初关注沪锌对21400左右的试探，沪铜期价跟随补涨。
铜1月试探63200，锌2月试探20800，铝1月围绕周五收盘盘整，日内短多仍以锌为风向标。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：横盘振荡市日内短线交易【外盘】G20承诺不打汇率战，美元盘整，股市、原油、伦铜反弹收涨。
【消息面】五矿商会称四季度铁矿石进口量将有所提升，因企业补充库存。房地产商会会长称房产税试点或于明年3月前出台。
【基本面】22日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4150元/吨，较上一交易日跌10元/吨；Ф6.5mm高线价4310吨，较上一交易日跌20元/吨。上周原料生铁基本稳定，废钢稳中小涨，方坯弱势平稳，下调幅度在50元/吨。上周全国主要城市螺纹库存524.99万吨，减27.5万吨；线材126.76万吨，减8.55万吨；天气逐步转冷，市场预期对需求带来影响，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】随着螺纹期货市道变弱，资金追逐其他活跃品种，周五螺纹交投活跃度大大下滑，盘面沉寂。主力在5月持仓上，主力多空均减仓，主空减仓务度更大，说明主空一是趁回落兑现获利，二是对螺纹期价下行空间也较谨慎。目前螺纹多空影响因素交织，经济数据显示向好，但楼市调控继续。外盘美元指数短线横盘振荡走势，商品高位振荡；国内股市短线有调整修正要求。短线螺纹期货受利空因素影响偏重，预计偏弱横盘振荡运行。
【操作提示】短线5月螺纹4420波动，4400下挡支撑，4440、4460压力；短线交易，日内波段操作，若直接高开测压不追涨。
黄金：G20会议不打汇率战美元跌金价反弹短线交易【基本面】周五外盘股市涨跌互现，美国近日公布的企业财报好坏参半，纳指走强，道指小跌。道指跌14.01点，道指逼近今年4月高点，技术指标背离值得注意，短线高位振荡或转调整。外汇市场G20会议达成避免提高竞争力让本币贬值一致意见，刺激商品货币，美元回落，美元指数收77.374。美元回落，黄金技术性反弹，COMEX期金收1325.1美元。
【技术面】技术上美元指数自08年3月和7月以及09年11月三次低点连线重要技术支撑反弹，短线预计在均线区横盘振荡，市道有所改善。黄金跌破20日均线，技术指标转弱，调整走势中，调整技术支撑先看1300美元整数关短线，预计反抽20日均线1340美元压力。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计287.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金短线偏空交易，沪金短线压力288.5元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：关注4700压力观点：美元指数低位震荡，隔夜原油小幅反弹。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，目前走势符合我们的预期，我们后期原油走势可能回落，关注其形态演化。上周末国内石化商品指数小幅低开，盘中震荡走高，完全回补前期跳空缺口，但上方压力仍然沉重。今日国内华泰兴燃油报价调低30元至4570元/吨。国内燃油期货库存增加4000至289900吨。上周末期价宽幅震荡，仍受短期均线压制。
建议：日内交易，关注4700附近压力。
TA：关注是否存在补跌观点: PX价格跌14美元至1203美元，PTA成本至7530元左右。上周末PTA现货涨50元至8430元。PTA工厂负荷增加4至80，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘涨跌互现。期货库存减少36张至18727张，有效预报减少至2585张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，昨日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。上周末期价跟随周边市场反弹，但力度偏弱，受短期均线压制，下方仍存在跳空缺口，预计补跌仍未到位。
建议：短线偏空交易，关注8700附近压力。
塑料：上游成本回落观点：上游乙烯大跌55美元至1069美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价稳中走低，均价至10800。现货市场平稳。仓单市场涨跌互现，均价至10720。期货库存维持21495张，近期仓单压力开始继续显现。近期乙烯持稳，成本支撑仍较强，石化出厂价格和现货市场目前平静。上周末期价低开后，随多头资金推动大幅提升，目前成本开始回落，石化出厂价持稳在10800，现货出现观望形势，目前期现价差重新拉大，价差拉大至600，关注现货市场反应，关注期价在前期高点附近压力。
建议：不追多，关注期价在前高附近压力。
PVC：关注20日均线压制观点：东北亚乙大跌55美元至1069美元，乙烯法成本约7630。国内PVC出厂价稳中走低，均价至8250附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场涨跌互现，均价至7880。仓单减少180张至3561张。近日乙烯持稳，电石价格继续上扬，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，PVC基本面近期略微走弱，但成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。上周末期价低开走高，受多头资金推动，关注7600支撑和20日均线压力。
建议：短线交易，关注7600支撑和20日均线压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：沪胶步入短期调整观点：上周央行突然加息以及国内9月份宏观经济数据公布等因素打乱了商品市场前期上行的节奏，而沪胶亦步入高位振荡调整的阶段。目前沪胶主力合约开始向1105合约慢慢转移；市场对本月底国储可能抛储的预期直接压制了期价上涨的空间，而上周五上期所为抑制投机，对胶交易做出了提高交易费率以及取消平今优惠的措施，在客观上也可能挤出多头资金而导致调整行情的加速。
操作建议：若今日沪胶1105合约期价下破上周五低点，则可日内短空。
强麦：上行能量大幅衰减观点：上周最后两个交易日内强麦1105合约呈现出减仓走弱的局面，资金流出迹象明显。虽然强麦基本面依然偏强，但若无资金力量对期价进行推动，则强麦也难以具备充足的上行能量。因此，若无新利多因素刺激，短期内强麦期价则缺乏上行能量而出现回调的可能性较大。今日需关注5日均线对期价的支撑作用。
操作建议：若1105合约期价下破2650则可顺势日内短空。
（倍特分析师：康黎）
豆类今或震荡偏强为主观点：上周五美盘豆类仍维持在1200美分上方运行，虽没有延续前期的涨势但周边农产品仍偏强以及美元反弹无力都令美豆维持高位运行。近期美豆自身主要有来自出口强劲方面的推动，仍然维持在近期高位运行，而外盘商品近期整体走势关注美元动向。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，本周操作上不宜盲目追高，前期多单轻仓持有交易。
建议：上周五美元反弹无力美豆维持高位运行连豆类今震荡偏强前多轻仓持有交易。
玉米仍高位运行观点：上周五大连玉米1105收于2197减仓3万8千多手，今全天基本在昨日收盘附近窄幅波动，周二日国储竞拍，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米61.05万吨，实际成交4.5万吨，成交率7.37%，成交均价1992元/吨。国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米99.5万吨，实际成交21.47万吨，成交率21.58%，成交均价1612元/吨。
建议：最近国内农产品仍处于通胀效应当中，而且玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，玉米仍处于高位运行当中暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑，关注后市政策消息以及国内整体走势。
早籼稻关注资金动向观点：上周五早籼稻主力合约1105全天收于2479增仓7万多手涨1.93%。近期各地新季中籼稻已经上市，价格普遍呈高开稳走的态势，其中湖北荆州地区为105元/百斤左右，江西宜春地区为103元/百斤。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，中稻晚稻上市重演今年粮食新作上市后的火爆场面，晚稻即将收获其收购价格高开或成定局。
建议：籼稻这类前期处于相对平静期的品种最近受到资金关注，再加上内外盘均有相关偏多的题材，在目前国内通胀占主导以及资金市推动下籼稻最近出现了持续拉涨，关注后续政策动向，对早籼稻涨势持续性不宜期望过高关注资金持续跟进情况，前多轻仓持有交易，今籼稻5月短线2370撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：美棉突破，国内跟进观点：美国棉花116.76+3.95。因风暴损害美国棉花产量20日，中棉328B为25319+379。
10月20日储备棉投放数量30435吨，平均等级3.91，平均长度28.56；加权平均成交价25422元/吨，折328级成交价为25977元/吨。
建议：
25日：因美棉再次突破，国内盘亦将跟随。5月合约指向26000一线。且不排除国内棉花涨停的可能。因价差关系，仍为近弱远强结构。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：有望创出新高观点：美元走稳和获利压力小幅抑制豆价。但需求支持强劲。
道指11133美豆1220豆油49马来棕榈2994加菜籽11月513.8。。
建议：25日：食用油温和上行，各油品5月合约重心上扬80点。豆油5月9300，棕榈油5月8400；菜油5月9750；保持多头交易。总体判断为合理节奏。
仍需强调两个认识，第一菜籽油上行空间能否打开决定整个食用油体系的升势；第二美豆上涨节奏仍有波折，需细化操作节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：资金炒作高峰期观点：国际糖价受获利压力小幅走低，26.29-0.17。
国储糖22拍卖：竞卖的平均成交价格约6680.56元，总成交金额约14.48亿元。拍卖价格呈现期现倒挂。表明投机资金炒作糖价热情不减。
周末现货上行。当前资金炒作糖价进入高潮。
建议：25日：糖价继续上行，5月6630，9月6650，日内交易状态。继续关注买远空近套利机会。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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