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倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月27日 09:39 |
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股指：期指震荡盘整观点：周二美国公布的经济数据及公司业绩好忧参半，当天美国三大股指以微幅上涨报收。今日沪深300现指受资金推动，有继续上行的动能，但IF1011与现指期限价差偏离过大，恐期指会在高位盘整，等待期现价差趋于合理。
投资建议：IF1011下支撑3500，日内短线交易。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：
美国10月消费者信心指数回升，主要公司业绩好于预期，美股表现非常平稳，欧美股指虽然有小节奏差异，但全球主要股指轮动补涨的状态保持，即使有部分开始领先调整的股指，大型态都还不恶，整体仍处于调整可控的范围。
美元指数昨晚出现下落回收的反弹走势，日线组合开始转为横盘弱反弹格局，从商品市场的反应来看，似乎投资者对于美元指数的反弹仍不以为意，并没有很强的见底的预期。分货币对子看，欧元短线在1.40受压是美元指数停滞的主要原因，英镑则似仍有反弹补涨的要求，日元目前处于95年高点附近，政策干预和技术大还原完成后的回落要求在增加，不能想象日元突破15年的大型态后，完成如此巨大形态的的量度升幅，因为那样的话，日元对美元将升值达到20日元兑一美元水平！日元中期内对美元保持在80-100区域波动，符合各方利益。由主要货币对子对美元的走势来综合评估，美元指数在下周量化宽松刺激措施兑现前后，还有一次下破的考验，但幅度应该已经不大了。
商品市场在外围环境相对平稳的走势下，昨晚外盘继续温和试高，CRB指数将继续完成技术升幅，农系和工业品轮动格局还在保持，工业品短线的刺激支持因素维持。
金属期价昨晚节奏上仍遵照伦锌领涨，伦铜稳定走升，伦铝相对最弱的表现进行，而伦铝期价也在日线中轨有支持，工业品中没有看到持续调整的迹象。
由于国内现货价差和近远月价差的制约，三个金属品种短线的走升力度开始受到制约，资金在沪锌小幅加速后也出现资金集中兑现的表现，今天我们对于金属期价先看强势盘整，试探下方分时支持后，沪锌期价应仍有一次反拉的机会。
日内沪锌支持20500一线，技术反压21800一线，沪铜下档支持63500水平，技术反应参考65500一线。沪铝期价继续横盘波动，16500有回档支持。
操作建议，金属继续持多交易，日内回档还可以短多，日内多单不留仓，老多持仓无妨。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：区间振荡日内短线交易【外盘】市场围绕美联储可能采取的政策不断修正预期，美元反弹，股市、原油、伦铜高位振荡。
【消息面】前三季度新增房地产贷款1.72万亿元，增速逐月回落。安赛乐米塔尔预计2010年剩余月份钢价将大幅下降。
【基本面】22日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4170元/吨，较上一交易日涨20元/吨；Ф6.5mm高线价4320吨，较上一交易日涨10元/吨。现货需求不佳，成交不好，天气转冷，市场预期会抑制需求，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】由于螺纹现货面偏弱，螺纹期货上再度出现资金短线做补涨后没有持续推涨动能的状况，资金逐利性表现得淋漓尽致。主力在5月持仓上，主多小幅增减仓，主空减仓力度较大，前日大幅加空的中钢今日减空，也说明主空不看好价格上涨，但在目前股市、商品市场整体偏强的氛围下，主空也是谨慎操作。目前螺纹现货疲软；外盘美元指数短线低位横盘振荡，商品高位振荡；国内股市持强，短线似有技术修正。短线螺纹期货预计横盘振荡运行。
【操作提示】短线5月螺纹4490波动，压力4525、4550，区间振荡市，短线交易，日内波段操作。
黄金：调整中短线技术性反弹短线交易【基本面】周二外盘股市涨跌互现，周二美国公布的消费者信心指数回升，但8月主要大城市房价下滑，以及福特等公司季报不及预期，股市高位振荡微幅收涨。道指涨5.41点，道指触及今年4月高点回落，技术指标背离，短线高位振荡或转调整。外汇市场围绕美联储可能采取的政策不断修正预期，有投资者对美联储可能采取新一轮量化宽松政策的量又持谨慎态度，美元低位反弹，美元指数收77.694。美元反弹，黄金技术性反弹受压转横盘振荡，COMEX期金收1340.4美元。
【技术面】技术上美元指数自08年3月和7月以及09年11月三次低点连线重要技术支撑反弹，站上密集均线，短线预计反弹后区间振荡运行。黄金调整走势中，技术反抽受均线压制，调整下方技术支撑先看1300美元整数关，沪金约在280元/克。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计291.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金暂短线交易思路，沪金短线压力292元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：关注4800压力观点：美元指数小幅反弹，隔夜原油高位震荡。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，原油可能继续考验前期高点连线压力，关注其形态演化。昨日国内石化商品指数宽幅震荡，收出十字星，表示此价位附近不确定性增大。昨日国内华泰兴燃油报价调高30元至4600元/吨。国内燃油期货库存维持289900吨。昨日期价高开高走，突破短期均线压制，多头仍占据主动。
建议：短线偏多交易，关注4800压力。
TA：供应继续增加观点: PX价格涨28美元至1262美元，PTA成本至7890元左右。今日PTA现货跌55元至8465元。PTA工厂负荷增加7至88，聚酯负荷提高1至84，下游聚酯大盘平稳。期货库存减少56张至18671张，有效预报减少至2400张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日期价宽幅震荡，多头继续向5月合约移仓，下方仍存在跳空缺口，本周或许可关注补跌机会。
建议：不追高，关注前高附近轻仓试空，抛近买远的套利维持。
塑料：宽幅震荡观点：上游乙烯跌5美元至1045美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至10820。现货市场报价上涨，成交一般。仓单市场涨跌互现，均价至10750。期货库存维持22134张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场目前平静。昨日早盘期价弱势下行，受10400附近支撑，下午盘受空头平仓盘推动大幅反弹，尾盘有回落，石化出厂价小幅上扬至10820，现货出现观望形势，今日期现价差略微缩小至700，继续关注现货市场反应，关注期价在前期高点附近压力。
建议：期现价差较大，不追多，关注期价在11750附近压力。
PVC：补涨有望持续观点：东北亚乙烯跌5美元至1045美元，乙烯法成本约7930。国内PVC出厂价稳定，均价至8250附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场大幅上涨，均价至8050。仓单减少4张至3497张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，且电煤涨价也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。昨日期价早盘波动平稳，下午盘继续受多头资金推动，继续补涨，关注前高8200附近压力。
建议：短线交易，关注8200附近压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：沪胶步入高位振荡观点：目前市场对通胀预期加速的忧虑引导投机资金入场推动商品价格走强的格局继续延续；而多头资金占据主动地位、市场缺乏大的做空力量的格局导致商品的每次回落都可能成为新资金买进的机会。从昨日沪胶冲高回落的走势上看，我们判断期价可能开始进入调整期，调整形式以高位震荡整固为主；今日需关注20日均线对1105合约期价的支撑作用。
操作建议：若1105合约对1103合约升水达到700点以上升水时，可进行买1103合约抛1105合约的套利操作！
强麦：资金再度流出期价趋于回落观点：近期小麦市场供应充足，采购需求放缓，基本面对期价形成支撑，但目前资金前赴后继的流入强麦合约推高期价最根本的原因还是对通胀预期的加速。而昨日国内商品市场整体走势有所转弱，使得资金在昨日日内较大幅度的撤离了强麦合约。强麦期价已步高位振荡的阶段，后市操作上仍需重点关注整个市场人气和强麦合约中资金流向，以决定操作策略。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类今或震荡偏强前多轻仓持有观点：昨晚美盘豆类在周边农产品维持强势以及美元反弹无力下继续小幅走高，美豆指数收于1231.6美分，目前美豆自身关注转向南美播种情况目前进展良好，美豆短线走势在自身出口强劲以及美元疲软下维持偏强势头。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，注意近期农产品在持续上涨后的技术调整走势，豆类中调整幅度有差异，豆粕下穿短线支撑企稳有待确认不宜盲目试多。
建议：今日在美豆维持偏强势头连豆类今震荡偏强前多轻仓持有交易。
玉米昨跟随周边回落走势观点：昨日大连玉米呈减仓回落走势，1105收于2204减仓3万多手跌幅1.12%。本周二国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米60.10万吨，实际成交17.38万吨，成交率28.92%，成交均价1897元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米100.52万吨，实际成交29.22万吨，成交率29.07%，成交均价1621元/吨。成交率和成交价跟上一周相近。
建议：最近国内农产品仍处于通胀效应当中，而且玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，周评建议玉米仍处于高位运行当中暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑，关注后市政策消息以及国内农产品整体走势。
早籼稻关注资金动向观点：昨日早籼稻早盘平开后短暂冲高午后加重回落幅度，1105合约收于2451跌1.88%增仓9千多手。近期各地新季中籼稻已经上市，价格普遍呈高开稳走的态势，其中湖北荆州地区为105元/百斤左右，江西宜春地区为103元/百斤。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，中稻晚稻上市重演今年粮食新作上市后的火爆场面，晚稻即将收获其收购价格高开或成定局。
建议：目前内外盘均有关稻谷的偏多题材，在目前国内通胀占主导以及资金市推动下籼稻最近出现了持续拉涨，关注后续政策动向，对早籼稻涨势持续性不宜期望过高，关注资金持续跟进情况，前多谨慎持有短线交易。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：反抽昨日高点，仍为短空机会观点：美国棉花126.11。因预期下游需求疯狂跟进25日，中棉328B为25946+357。
10月20日国储抛售完成，328级最后成交价为25977元/吨。
建议：
27日：因美棉保持上行，国内盘今日进行反抽。5月合约指向27800一线，同于26日，受期现价差制约，今日棉花很难出现极端波动。日内仍为短空机会。
关键强弱分水位为CF1105的26800是否收破。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：棕榈油可能处于涨幅前列，但操作上仍不予增持。
观点：小麦走强和强劲需求继续推高豆价。
道指11169美豆1239豆油50马来棕榈3037加菜籽11月527。。
建议：27日：经26日调整后，食用油温和上行。5月豆油9520，棕榈8550；菜油9950。因印尼强震，可能使棕榈涨幅居前，重视。多仓维持，不增持。
仍需强调两个认识，第一菜籽油上行空间能否打开决定整个食用油体系的升势；第二美豆上涨节奏仍有波折，需细化操作节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：关注强弱分水位观点：国际原糖担忧需求对价格支撑不足，糖价下跌26.24-0.51。国内期糖仍为受到真空期现货绑架。
当前资金对糖价控制力较强，利用真空期对现货的控制来冲击空头意图明确。
建议：27日：糖价今日走势惯性，投资者宜关注关键技术，即5月6720一线，若有下挫，则可能惯性下行6650一线。日内为依托技术位得失进行顺向交易。
继续关注买远空近套利机会。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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