| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月29日 09:15 |
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股指：期指震荡调整观点：周四美股高位震荡，一方面美国劳工部报告称首次申请失业救济金人数减少2.1万，令投资者对美国经济复苏重燃信心；另一方面，下周美联储会议，国会中期选举以及10月非农就业指数等发布在即，令投资者对市场持谨慎态度。
操作建议：股指高位宽幅震荡，IF1011撑3460，压3600短线偏空思路（倍特分析师苏毅荻）
钢材：横盘振荡市短线偏空交易【外盘】市场围绕美联储可能采取的量化宽松政策不断修正预期，美元回跌，股市、原油、伦铜高位振荡。
【消息面】银监会强调对房地产贷款风险保持高度关注，严控大型房企集团贷款风险。工信部表示人民币升值速度加快，工业运行面临生产成本压力加大、企业盈利能力减弱挑战。
【基本面】22日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4170元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4320吨，较上一交易日持平。现货需求不佳，成交不好，天气转冷，市场预期会抑制需求，商家心态难好，以出货为主，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】螺纹期货盘面还是偏弱，昨日在河北再次限电措施刺激下，多头拉涨，但明显拉涨力度有限，一遇技术关口受压多头很快退下阵来。主力在5月持仓上，主多增仓积极性有增强，主空操作无明显变化，显得较为谨慎。技术形态上，螺纹期货处于区间走势中，下有密集均线支撑难下，呈重心上移之势，但上行缺乏动能。目前螺纹现货疲软；外盘美元指数短线站上密集均线呈振荡反弹之势，股市和商品预计承压高位振荡或回落；国内股市短线现技术修正走势。后市在短线外盘商品和国内股市振荡调整下，螺纹期货预计区间振荡市。
【操作提示】短线5月螺纹4490波动，下方看密集均线支撑，上方压力4425、4450；短线交易，日内偏空操作，若直接低开不杀跌。
黄金：美元与金价翘翘板效应显著短线交易【基本面】周四外盘股市振荡涨跌互现，美国上周申请失业金人数意外下降，给市场带来一些提振，但公布的公司季报好坏不一，3M公司业绩不及预期遭遇抛售，股市振荡。道指跌12.33点，道指触及今年4月高点后回落，技术指标背离，短线高位振荡或转调整。外汇市场因美国就业数据利好，欧元区整体经济景气指数升至34个月高位，投资者风险偏好回升，美元指数回跌，美元指数收77.232。美元回落，黄金借机反弹，COMEX期金收1344.6美元。
【技术面】技术上美元指数自08年3月和7月以及09年11月三次低点连线重要技术支撑反弹，短线预计横盘振荡中反弹测压，上方压力78.4、79。黄金调整走势中，技术反抽受均线压制，调整下方技术支撑先看1300美元整数关，沪金约在280元/克。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计290元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金暂短线交易思路，沪金短线看10日均线290.5元/克压力。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：继续无序震荡观点：美元指数小幅反弹，隔夜原油探底回升。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，原油可能继续考验前期高点连线压力，关注其形态演化。昨日国内石化商品指数高开回落，高位收出大阴线，表示前高附近压力沉重。昨日国内华泰兴燃油报价维持4600元/吨。国内燃油期货库存增加4600吨至294600吨。昨日期价低开偏强震荡，多头占据主导，仍无空头主动打压，预计下跌动力有限。
建议：短线交易，关注4600支撑。
TA：高位压力沉重观点: PX价格涨1美元至1240美元，PTA成本至7890元左右。昨日PTA现货跌10元至8490元。PTA工厂负荷维持88，聚酯负荷维持85，下游聚酯大盘稳中有涨。期货库存维持18664张，有效预报维持4060张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。昨日期价横盘整理，多头继续向5月合约移仓，下方仍存在跳空缺口，目前高位连续阴线，上方抛压沉重，后期有回调要求。
建议：不追高，逢高轻仓试空，新高附近设止损。
塑料：等待方向选择观点：上游乙烯维持1030美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至10880。现货市场报价上涨，货源较少。仓单市场涨跌互现，均价至10750。期货库存增加60张至22194张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场目前平静。昨日期价弱中偏稳，石化出厂价继续小幅上扬，现货出现观望形势，昨日期现价差维持500左右，继续关注现货市场反应，关注期价在前期高点附近压力。
建议：日内交易，关注10500附近压力。
PVC：有望维持偏强观点：东北亚乙烯维持1030美元，乙烯法成本约7930。国内PVC出厂价涨跌互现，均价至8250附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场小幅下跌，均价至8030。仓单减少74张至3423张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，且电煤涨价也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。昨日期价早盘冲高，盘中受周边气氛回落，维持偏强震荡，关注5日均线支撑和8150附近压力。
建议：短线交易，关注8150压力（倍特分析师：杨森宇）
豆类今或横盘震荡为主观点：昨晚美豆在自身出口数据依然强劲以及美元反弹无力下继续维持在高位运行，美豆指数收于1236.5美分，周四出口报告显示美豆最近一周出口继续上升。目前美豆自身关注转向南美播种情况而进展良好，美豆短线走势在自身出口强劲以及美元反弹有限维持高位运行。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，注意近期农产品在持续上涨后的技术调整走势，在美豆维持高位运行以及美元反弹有限下，连豆类走势暂时平稳，但基本面以及国内资金面欠缺进一步推动的动力，不宜盲目加多，前多轻仓持有短线为主。
建议：昨美豆高位持稳国内多空交织连豆类今横盘震荡为主短线交易。
玉米现货坚挺连玉米走势平稳观点：昨日大多数农产品除了自身偏弱的籼稻大多数并未延续昨日跌势，连玉米在现货坚挺的支撑下今日走势平稳，主力合约1105收于2205减仓2万多手。本周二国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米60.10万吨，实际成交17.38万吨，成交率28.92%，成交均价1897元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米100.52万吨，实际成交29.22万吨，成交率29.07%，成交均价1621元/吨。成交率和成交价跟上一周相近。
建议：玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，现货价格依然保持趋升态势，周评建议，在政策面明朗前玉米仍处于高位运行当中暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑。而短线市场调整势头有待观察资金面动向，玉米跟随为主短线交易。
早籼稻昨继续减仓回调观点：昨日早籼稻延续昨日的弱势，全天减仓走低，主力合约1105收于2359跌2.88%减仓5万多手。近期各地新季中籼稻已经上市，价格普遍呈高开稳走的态势，其中湖北荆州地区为105元/百斤左右，江西宜春地区为103元/百斤。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，但是今年今年东北粳稻将增产约两成，目前稻谷市场呈现“重南轻北”，如果东北市场持续目前谨慎的购销态度，高开的价格将承压。
建议：稻谷基本面保持平稳，持续拉涨后获利回吐压力加大，周评观点对早籼稻涨势持续性不宜期望过高前多减持，注意籼稻1105向下试探2300、2270附近的支撑情况，关注资金面动向持续减仓回调中不宜盲目试多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：调整压力加大观点：美国棉花119.89-1.13。基金开始展期沽空28日，中棉328B为26324+119。
10月20日国储抛售完成，328级最后成交价为25977元/吨。
建议：
29日：内外盘的背离明显放大国内棉价风险。今日CF1105以27800为压力，CF1109以28200为压力，做反复空头抛入。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：整理过程，重点转向菜籽油。
观点：中国需求继续微幅推高豆价。道指11114美豆1237豆油50.1马来棕榈3072加菜籽11月529.2。
建议：29日：食用油横盘整理，。5月豆油9400，棕榈8400；菜油9800。9月豆油9600；棕榈油8600。重点关注远菜籽油。
今日存有经济类作物下挫的风险，需要审慎。
仍需强调两个认识，第一菜籽油上行空间能否打开决定整个食用油体系的升势；第二美豆上涨节奏仍有波折，需细化操作节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：面临松动或冲击观点：国际糖价冲高回落，26.98+0.15。国内市场仍为产业资金控制现货以打击空头资金的格局。
建议：29日：9月压力7000，5月压力6900。日内偏空。
继续关注买远空近套利机会。
（倍特分析师：李攀峰）
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