| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月28日 08:59 |
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股指：期指震荡调整观点：周三美股窄幅震荡，市场认为美联储量化宽松货币政策不及预期。美元也受此影响，小幅回升。股指短期面临震荡调整，前期多单减持。
投资建议：IF1011下支撑3400，日内短线偏空。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：
因投资者对于美联储量化宽松规模预期收窄，美元指数开始增强反弹力度，欧美主要股指和工业品期价出现获利回吐，外盘金属期价开始转为调整。
目前三个金属品种对比，伦铝的技术形态弱化，伦锌和伦铜则还试图依托布林中轨做横盘走势，由于目前的调整属于资金情绪变化所致，短线跟随技术调整形态操作即可。下周联储会议措施兑现前，市场还找不到明显的突破口。
铜2月回靠63000一线，锌2月回靠20000支持，铝1月回靠16300支持，日内先看技术位支持力度，日内单仍不留仓，老多减仓后可以持有。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：测试均线短线偏空交易【外盘】市场围绕美联储可能采取的量化宽松政策不断修正预期，美元反弹，股市、原油高位振荡，伦铜收跌。
【消息面】国务院出手稳定市场价格，央行预警明年粮价仍可能继续上涨。商务部称短期内钢材价格有可能小幅走低。节能减排风暴余波未平，河北又传限电限产。
【基本面】22日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4170元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4320吨，较上一交易日持平。现货需求不佳，成交不好，天气转冷，市场预期会抑制需求，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】螺纹期货盘面还是偏弱，由于现货面疲软，期货盘面受整体市场氛围左右，导致多头买盘信心不足，也无持续性。主力在5月持仓上，主多增仓积极性有增强，主空也在增仓，但老主空均减仓操作，主力操作出现微妙变化。目前螺纹现货疲软；外盘美元指数短线站上密集均线呈反弹之势，股市和商品预计承压高位振荡回落；国内股市短线现技术修正走势。后市在短线外盘商品和国内股市振荡调整下，螺纹期货预计区间横盘偏弱振荡运行。
【操作提示】短线5月螺纹测试下方密集均线、4440支撑；区间振荡市，短线交易，日内波段操作。
黄金：技术性反抽受压调整中短线偏空交易【基本面】周三外盘股市振荡多数收跌，市场对美联储将采取的量化宽松政策力度可能不及预期，股市大幅振荡盘中走低，9月美国耐用品订单增长超预期，以及新房销量增长超预期，带来一些提振，道指收回盘中大部分跌幅。道指跌43.18点，道指触及今年4月高点后回落，技术指标背离，短线高位振荡或转调整。外汇市场受美联储量化宽松预期降温影响，美元反弹。美元反弹令黄金承压，在均线压制下回落，COMEX期金收1322.6美元。
【技术面】技术上美元指数自08年3月和7月以及09年11月三次低点连线重要技术支撑反弹，站上密集均线，短线预计延续反弹，上方压力78.4、79。黄金调整走势中，技术反抽受均线回落，调整下方技术支撑先看1300美元整数关，沪金约在280元/克。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计287元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金暂短线偏空交易思路，沪金短线看286.5元/克支撑。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：继续无序震荡观点：美元指数小幅反弹，隔夜原油探底回升。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，原油可能继续考验前期高点连线压力，关注其形态演化。昨日国内石化商品指数高开回落，高位收出大阴线，表示前高附近压力沉重。昨日国内华泰兴燃油报价维持4600元/吨。国内燃油期货库存增加4600吨至294600吨。昨日期价高开低走，多头积极减仓，但无空头主动打压，预计下跌动力有限。
建议：短线交易，关注4600支撑。
TA：高位连续阴线观点: PX价格跌23美元至1240美元，PTA成本至7890元左右。昨日PTA现货涨35元至8500元。PTA工厂负荷增加7至88，聚酯负荷维持84，下游聚酯大盘稳中有涨。期货库存维持18664张，有效预报维持4060张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，近日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。今日期价高开偏弱震荡，多头继续向5月合约移仓，下方仍存在跳空缺口，目前高位连续阴线，上方抛压沉重，后期有回调要求。
建议：不追高，逢高轻仓试空，抛近买远的套利维持。
塑料：高位受压回落观点：上游乙烯跌15美元至1030美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至10850。现货市场报价上涨，货源较少。仓单市场涨跌互现，均价至10750。期货库存增加60张至22194张，近期仓单压力继续显现。近期乙烯开始回落，成本支撑开始走低，石化出厂价格和现货市场目前平静。昨日期价在前高附近受压继续弱势下行，石化出厂价小幅上扬至10820，现货出现观望形势，昨日期现价差略微缩小至500，继续关注现货市场反应，关注期价在前期高点附近压力。
建议：日内交易，关注10500附近压力。
PVC：有望维持偏强观点：东北亚乙烯跌15美元至1030美元，乙烯法成本约7930。国内PVC出厂价涨跌互现，均价至8250附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场小幅下跌，均价至8030。仓单减少74张至3423张。近日乙烯开始回落，电石价格仍然坚挺，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，且电煤涨价也为PVC成本提供强力支撑，成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。昨日期价早盘冲高，盘中受周边气氛回落，维持偏强震荡，关注5日均线支撑和8200附近压力。
建议：逢低尝试短买，关注期价在8000附近表现。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：高位振荡仍将延续观点：昨日美联储(Fed)可能公布购买的的美国国债数量低于市场预期，美元全线走强。同时，在越来越多政策面打压信息的影响下，股市的回调，整体市场氛围利空。这虽导致沪胶1105合约昨日跌停；但尾盘走势较为平稳，没有出现恐慌性杀跌，这表明多头阵营尚未真正崩溃！因此，沪胶今日虽可能继续回调，但其高位震荡的走势或仍将延续，今日需关注期价在10日均线附近的争夺。
操作建议：不追涨杀跌，昨日空单可在30500一线附平仓兑现利润退出观望。
强麦：空头力量开始增强观点：近期小麦市场供应充足，采购需求放缓，基本面对期价形成支撑，但目前资金前赴后继的流入强麦合约推高期价最根本的原因还是对通胀预期的加速。而昨日隔夜美元开始出现大幅反弹，同时国内商品市场整体呈现回调，这都对强麦期价形成打压指数。从昨日强麦1105合约走势上看，日内较大幅度的增仓走弱，有空头资金入场的迹象。总之，目前强麦已步入高位振荡阶段，今日1105合约期价或受到昨日低点附近2650一线的支撑。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类今小幅修正昨日跌势观点：昨晚美盘豆类继续维持在近期高位附近窄幅震荡，目前美豆自身关注转向南美播种情况目前进展良好，美豆短线走势在自身出口强劲以及美元反弹有限维持高位运行。国内大豆新作上市后保持平稳，近日豆粕未有进一步上行局部有松动。维持近期观点，豆类涨势的延续情况有待外围美元以及资金面等因素的引导，注意近期农产品在持续上涨后的技术调整走势，豆粕下穿短线支撑企稳有待确认不宜盲目试多。
建议：美豆维持高位运行连豆类今小幅修正昨日跌幅短线交易为主。
玉米跟随调整关注市场整体走势观点：昨日在市场整体调整势头加重下大连玉米也难以幸免，玉米1105收于2178减仓5万多手，本周二国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米60.10万吨，实际成交17.38万吨，成交率28.92%，成交均价1897元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米100.52万吨，实际成交29.22万吨，成交率29.07%，成交均价1621元/吨。成交率和成交价跟上一周相近。
建议：最近国内农产品仍处于通胀效应当中，而且玉米现货新陈玉米价格总体走势坚挺，部分地区新粮价格上涨，现货价格依然保持趋升态势，大连港优质陈玉米平舱价2030-2050，广东港内优质陈玉米成交价2180-2200。周评建议，在政策面明朗前玉米仍处于高位运行当中暂无回调信号不宜盲目试空，玉米5月短线2170撑。而短线市场调整势头有待观察资金面动向，玉米跟随为主短线交易。
早籼稻回吐压力下减仓回落观点：昨日早籼稻开盘不久即持续回落至跌停板并全天大部分时间封于停板，籼稻1105合约收于2409减仓近3万手。近期各地新季中籼稻已经上市，价格普遍呈高开稳走的态势，其中湖北荆州地区为105元/百斤左右，江西宜春地区为103元/百斤。今年新稻收购市场上不仅有国有粮食收储企业、地方收储企业和外资企业，籼稻收购竞争加大，农民惜售心理普遍，中稻晚稻上市重演今年粮食新作上市后的火爆场面，晚稻即将收获其收购价格高开或成定局。
建议：籼稻基本面保持平稳，持续拉涨后获利回吐压力加大，对早籼稻涨势持续性不宜期望过高前多减持，关注资金面动向，籼稻5月今横盘震荡。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：继续下挫，但不可以追空观点：美国棉花121.02-5.09。获利了结压力27日，中棉328B为26205+259。
10月20日国储抛售完成，328级最后成交价为25977元/吨。
建议：
28日：受美棉下跌影线，国内棉花继续跟进下挫，但因期现价差制约，不可预期过低。CF1105触26200一线，空头减持。
不宜激进追空。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：合理回升，关注棕榈远期。
观点：小麦走强和强劲需求继续推高豆价，美豆创新高。
道指11126美豆1235豆油49.8马来棕榈3025加菜籽11月530。
建议：28日：食用油全线上行，回升昨结算价略上。5月豆油9400，棕榈8400；菜油9800。重点关注远期棕榈油。多仓维持交易。
仍需强调两个认识，第一菜籽油上行空间能否打开决定整个食用油体系的升势；第二美豆上涨节奏仍有波折，需细化操作节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：继续关注强弱分水位观点：因供应紧张，国际糖价回升，26.83+0.59。。
国内白糖现货松动，控盘力度削弱，使得远期合理继续受到压力。
建议：28日：糖价今日走势较为复杂，SR1105强弱分水位仍为6720，有惯性下探6580一线可能，日内交易。
继续关注买远空近套利机会。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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