| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年10月22日 09:00 |
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金属：G20峰会前，投资者避免过分压低美元，美元指数在中期低点连线附近开始搭平台，最终仍倾向于还有个小的下破段才会真正筑底。外盘主要股指仍是强势试高状态，欧洲股指补涨势头最稳，主要金融市场对于商品期价仍保持支持状态。
外盘金属目前走势为强势调整，三个品种强弱开始分化，伦锌最强，有尝试小加速的状态，伦铝最弱，开始测试布林中轨支持，伦铜维持横盘走势。
金属日内操作仍以沪锌为重点，今天关注冲关的争夺，金属老多持有，日内单冲高了结,铜1月62400支持，锌1月试高2万关口，铝1月16350盘整，日内锌为重点，老多持有.（倍特分析师：魏宏杰）
钢材：测试整数关短线偏空交易【外盘】G20会议前避险需求增加，美元反弹，股市、原油冲高回落、伦铜小幅反弹。
【消息面】前三季度经济数据显示，全年经济较快增长大局已定。微利倒逼钢企扩大非主业，铁矿石定价新模式欲出，公开探讨以价格指数为基准的定价模式的发展和修改思路。
【基本面】18日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4160元/吨，较上一交易日跌10元/吨；Ф6.5mm高线价4330吨，较上一交易日跌20元/吨。沙钢开出平价，意在维稳；商家目前矛盾，不敢过于看空，现货价格短期预计振荡盘整为主。
【期货盘面】周四螺纹期货盘中反弹，多方信心和决心都不强，60日均线压制下多方很快退阵。主力在5月持仓上，主多增仓略胜一筹，主空增减仓都不大，主空操作变得谨慎起来。目前螺纹多空影响因素交织，经济数据显示向好，但楼市调控继续；现货需求始终不理想。外盘美元指数低位振荡，商品承压回落现后市调整迹象；国内股市市道持强，短线有调整修正要求。综合来看，短线螺纹期货受利空因素影响偏重，预计偏弱振荡运行。
【操作提示】短线5月螺纹4420波动，4400下挡支撑，4440、4460压力；短线偏空交易，日内波段操作，若直接低开看下档支撑位表现.
黄金：获利了结令金价承压下挫短线交易【基本面】周四外盘股市全线收涨，美国近日公布的企业财报利好，上周首次申请失业金人数下降带来提振，市场预期银行面临更大不良抵押贷款损失令金融股下跌，股指冲高回落。道指涨38.6点，道指逼近今年4月高点，技术指标背离值得注意。外汇市场G20会议前买入美元避险需求增加，美元低位反弹，美元指数收77.487。美元反弹，黄金上获利了结加重，COMEX期金下挫收1325.6美元。
【技术面】技术上美元指数自08年3月和7月以及09年11月三次低点连线重要技术支撑反弹，短线预计在均线区横盘振荡，市道有所改善。黄金跌破20日均线，技术指标转弱，调整走势中，调整技术支撑先看1300美元整数关。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计285元/克波动。
【操作提示】外盘金价展开调整，沪金短线偏空交易，沪金短线看20日均线285元/克表现。
燃油：原油再次回落观点：美元指数小幅反弹，隔夜原油再次回落。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，中期原油走势可能倾向于平台，目前走势符合我们的预期，我们认为短期可能继续维持偏弱走势，关注其形态演化。昨日国内石化商品指数小幅高开，中震荡走低，未完全回补跳空缺口，预计短线仍有下行动力。昨日国内华泰兴燃油报价调高30元至4600元/吨。国内燃油期货库存维持285900吨。昨日期价高开回落，受短期均线压制。
建议：日内交易，关注4580附近支撑。
TA：可能回补跳空缺口观点: PX价格涨5美元至1216美元，PTA成本至7630元左右。昨日PTA现货涨50元至8380元。PTA工厂负荷增加4至80，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘涨跌互现。期货库存增加409张至17178张，有效预报减少至2585张。上游PX受原油影响大幅震荡，现货小幅反弹，目前属于旺季，需求较旺，但后期此因素将逐渐消失，今日PTA工厂检修逐渐恢复生产，PTA供应逐步增加，中期而言人民币升值对PTA下游产品出口是巨大压力。昨日期价冲高回落，受短期均线压制，下方仍存在跳空缺口，预计补跌仍未到位。
建议：短线偏空交易，关注8400附近支撑。
塑料：再次回试下方支撑观点：上游乙烯维持1124美元，塑料成本支撑有所松动，塑料石化出厂价持稳，均价至10800。现货市场气氛转好。仓单市场小幅反弹，均价至10680。期货库存维持21495张，近期仓单压力开始继续显现。近期乙烯持稳，成本支撑仍较强，石化出厂价格和现货市场目前平静。昨日期价高开震荡，11300上方压力较大，目前成本较高，石化出厂价持稳在10800，现货出现观望形势，目前期现价差继续缩小，价差缩小至300，关注期价在前期平台高点附近支撑。
建议：短线交易，关注11000附近支撑。
PVC：维持偏弱走势观点：东北亚乙维持1124美元，乙烯法成本约8010。国内PVC出厂价持稳，均价至8270附近，但货源仍有限。现货市场平稳。广塑仓单市场小幅上扬，均价至7880。仓单维持3741张。近日乙烯持稳，电石价格继续上扬，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，PVC基本面近期略微走弱，但成本因素仍然较强。另一方面，近日出台房地产调控新政利空PVC，传统的消费旺季在逐渐消逝，密切关注房地产行业状况。昨日期价高开走低，近期表现抗涨抗跌，关注7600支撑和7850压力。
建议：短线交易，关注7600支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：关注外部利空观点：因美国周初申请失业金人数有所减少而提振美元，NYMEX原油期价周四收低。目前市场对国储调控胶价的猜测愈发强烈，同合约中多头获利盘丰厚，这导致期价在高位出现回调。总体而言，目前沪胶已进入高位振荡的阶段，短期内上行能量不足，而若利空消息出现则可能打压期价短暂回调。
操作建议：前期多单平仓兑现利润；若1103合约期价下破10日均线则还可日内短空。
强麦：多头高位离场观点：昨日强麦1103合约呈现出了冲高回落的走势，隔夜持仓减少，资金外流，期价上升能量减弱。从商品市场整体走势看，目前前期多头获利丰厚，平仓意愿较强，导致市场整体的调整压力增大。而强麦昨日在高位放量，也显示出多头平仓离场的迹象。因此，短期内暂时不宜继续高位追多；而今日需关注5日均线对期价的支撑作用。
操作建议：日内短线交易，若今日1105合约期价下破5日均则还可日内短空。
（倍特分析师：康黎）
棉花：美棉仍没有突破观点：美国棉花112.82+1.23。美元上行20日，中棉328B为24941+252。
10月20日储备棉投放数量30435吨，平均等级3.91，平均长度28.56；加权平均成交价25422元/吨，折328级成交价为25977元/吨。
建议：
22日：美棉表现状态为冲高回落，显示上位仍有压力，今日CF1105 24800一线盘整。远期CF1109略强，为受价差关系的补涨。
今日宜关注整体市场氛围影响。
由于美棉走势合符技术涨幅到位的状态，我们仍维持其出现涨幅完结迹象的判断。整体风险控制条件仍为美棉穿越113美分。
（倍特分析师：李攀峰）
食用油：合理修正过程观点：美元上涨抑制商品价格，豆价温和调整。
道指11147美豆1219豆油48.7马来棕榈2979加菜籽11月511.2。
建议：22日：食用油温和调整以修正昨日过激上行，各油品5月合约重心下挫80点。对应豆油5月9120；棕榈油5月8220；菜油5月9550。总体判断为合理节奏，保持多头交易。
仍需强调两个认识，第一菜籽油上行空间能否打开决定整个食用油体系的升势；第二美豆上涨节奏仍有波折，需细化操作节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：剧烈震荡，有对整体市场的影响观点：美元上涨，糖价受获利了结压力，26.46-0.29。国内今日国储拍卖21万吨。
建议：22日：期价为跟随资金流动方向波动，具体走势难以判明。继续关注买远空近套利机会。
尽管国内糖市目前又可能成为消息市，但其对后期行情并不具备指导性，需要为市场流传的任何消息都要有取舍。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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