| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月31日 17:12 |
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股指：无趋势，无波动，无交投（三无伪行情）
外盘：道指：10009.73-140.92，NASDAQ：2119.97-33.66，S&P500：1048.92-15.67。美股在伯南克讲话之后，恢复平静。对未来经济的不确定以及对本周即将公布的几个重要经济数据的观望，使美股回跌吃掉周五涨幅。投资者多保持谨慎观望态度。
A股：上证2638.80-13.86；深证11338.71+35.38；沪深300现指2903.19-11.82。消息面：周小川：全面做好金融调控等各项工作；央行放缓资金回笼力度；机构预测8月CPI或创年内新高；部分城市房价反弹；农产品价格上涨引发通胀预期；稀土出口配额下降刺激价格暴涨；7月钢企盈利环比减少54%。
期指：IF1009 2910.4-18.4，成交19.8万手，持仓量为26318-1562手。股指期货今日横盘震荡，昨日前一小时已消耗近两日行情，盘中交投清淡。日减仓1562手，因本周有重要经济数据公布，投资者观望情绪较浓所致。
期现价差：
IF1009 IF1010 IF1012 IF1103现指 +7.2 +17.0 +48.2 +79.8操作建议，2960-2850是上下关键点位，未破位不可轻动。短线有变盘压力，上下空间可参考现指2800-3000的200点区域为止盈位。
（倍特分析师苏毅荻）
钢材沪钢多头拉高减持短线或振荡调整【今日盘面】周二螺线期货冲高回落，因昨晚外盘股市和商品回落修正，今日螺纹直接低开，中午收盘前在股市小幅拉涨刺激下，螺纹上多头发动攻势，1月期价突破昨日高点，拉高后未能走远多头选择持续减仓，尾盘重演这一幕，不同的是多头快速拉高后，持续大幅减仓，期价跳水回吐盘中涨幅。螺纹1101合约收4312，跌2点。市场交投活跃，成交223万手，减仓6.4万手至139万手。主力合约持仓上，主多增仓2万手至31万手；主空减仓2.4万手至40万手；主多方面少数几家席位合计增仓3.4万手，多数席位合计减仓2.7万手；主空方面多数席位合计减空3.2万手，少数几家席位加空8千多手。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格稳中小涨；上海市场三级螺纹主流成交价格4060-4110元/吨，较上一交易日涨40元/吨，高线主流成交价格4190-4210元/吨，较上一交易日涨40元/吨。天津港63%印度矿1140元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1780元/吨，持平；唐山方坯3860元/吨，涨70元/吨。
【消息面】地方政府债务已完成全年计划85%，在政府清理地方融资平台的背景下，地方政府债扩容已成定局。
【现货走势】上海现货钢材价格继续上涨，股市、期货价格上涨令商家纷纷涨价，买涨不买跌心理下，成交也好转。不过，短线需要关注需求状况，明日钢厂的出厂价如何？短期钢材现货价格预计盘整中适度振荡上扬。
【期货盘面】螺纹期货低开后多头两度趁势拉涨，但拉涨后减仓意图很明显，特别是尾盘快速拉高减仓明显。主力持仓上，主力多空机构均是增仓者为少数，减仓者为多数，说明螺纹期货持续反弹后，主力操作变得谨慎起来，今日浙江永安表现最为抢眼，加空5千多手加多2.2万手，主空方面中钢、沙钢减空，前20大主力减空2.4万手，说明主空对近日持续反弹心有余悸。螺纹现货面好转，金九银十成为市场期望。市场整体环境而言，外盘在对伯南克讲话冷静后，仍然对经济前景担忧，美元反弹至压力位，原油为主的商品和股市短线修正，国内股市走势短线微妙，是突破还是回调，将影响后市螺纹期货走势，短线螺纹期货预计振荡盘整。
【操作提示】短线1月螺纹看20、10日均线位表现，决定强弱；多单获利回吐，短线交易思路，日内波段操作。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：明显弱于外盘观点：原油受欧美股指走弱影响小幅回落。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品跳空低开低走，杀破布林中轨，但整体仍然在前几周区间之内，震荡幅度加大，不宜追涨杀跌。今日国内华泰兴燃油报价维持4450元/吨。国内燃油期货库存维持190200吨。今日期价低开低走，下破4400整数关，关注前期低点支撑。
建议：短线交易，关注4400压力。
TA：低开低走，大幅跳水观点: PX价格涨10美元至953美元，PTA成本至6300元左右。昨日PTA现货跌80元至7300元。PTA工厂负荷维持提高至80，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中有跌。期货库存减少577张至26733张，有效预报减少至2303张。上游PX成本延续上涨，现货维持强势，近期聚酯毛利小幅走低，但仍然处在较高的位置，对价格是支撑，预计PTA下方空间不大，后期PTA需求可能释放。今日期价低开低走，连续杀破多日均线支撑，震荡幅度加大。
建议：不追涨杀跌，等待买入机会。
塑料：杀破均线支持观点：上游乙烯上涨10美元至1011美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至10000。现货市场报价平稳。仓单市场大幅下探，均价至9900。期货库存维持11868张，近期仓单压力开始逐步显现。近期乙烯延续走高，成本支撑增强，但石化出厂价格和现货市场开始止跌，但仍不稳定。今日期价大幅走低，连续杀破多日均线，关注前期低点10200附近支撑。
建议：不追涨杀跌，等待买入时机。
PVC：连破多日均线观点：东北亚乙烯上涨10美元至1011美元，乙烯法成本约7390。国内PVC出厂价持稳，有厂家封盘，均价至7210附近。现货市场报价普涨。广塑仓单市场小幅回落，均价至7370。仓单维持6247张。近日乙烯延续走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升，有生产厂家开始封盘，基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。今日期价低开低走，连续杀破多日支撑，短线转弱。
建议：不追涨杀跌，等待买入时机。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：低开低走主力合约1101收25320，下跌535点，市场交投较上一日下降，成交98.6万手，日内减仓7088手，总持仓24.8万手。
现货方面：今日天胶现货市场上，国产标一胶主流报价在25200-25500元/吨之间，泰国3#烟片少数有货胶商报价27700-27800元/吨左右，越南3L胶市场参考报价在25200-25500元/吨左右（13%票），进口桶装乳胶市场主流报价在19700-20100元/吨（17%票）；虽然期胶在震荡回调，但现货市场补涨气氛浓郁，上调幅度在100-300元/吨左右；在持续攀升的高价压制下，市场商家多在观望，买盘极为谨慎，成交不是很好。
观点：日圆兑美元进一步走强以及原油期货扩大跌幅打压，沪胶也进一步走低。基本面尚好继续为期价提供支撑，高位压力较大随着外围市场的走弱出现短暂的技术性回调；技术上来看，期价还处于上行状态，此位置不宜追空，在趋势没有改变的情况下每次的回调都有可能是主力资金的吸筹的机会。操作思路；中线保持多头思路，逢低吸筹，短期内暂时观望或日内短线交易，高抛低吸关注10日线的支撑性。
操作建议：主力合约1101日内短线交易，考验10日均线和20日均线的支撑性。
（倍特分析师：刘堃）
强麦：高位震荡主力合约1105收盘于2528，成交33394手，日内增仓3078手。
观点：随着各院校开学之际，各面粉厂因此加大生产量，使得小麦市场需求有所好转，因此强麦基本面状况虽不继续支持期价大幅上涨，但也不成为打压期价下行的压力。而资金的吸引力度已大幅减弱，也导致了期价维持高位震荡的格局。技术上；主力合约1105在外围市场的影响下也小幅走弱，在5日线附近受到支撑。
操作建议：主力合约1105短线交易，5,10,20日均线依次为支撑。
（倍特分析师：刘堃）
豆类尾盘减仓大幅回落今日国内豆类受美豆昨晚跌势带动以及人气削弱影响出现大幅下跌，其中豆5月收于3990减仓1万手，粕5月收于2974减仓2万4千手，豆油5月收于7988减仓3万多手。
美豆方面，昨晚美豆因自身未有提供有力的利多支撑加上外围走势放缓出现回落，美豆指数冲高回落收于1026.8美分，美豆粕美豆油均跟随回落。昨日美农业部公布的周度作物生长报告显示最近一周美豆生长优良率维持前一周的水平即64%。最近美豆自身关注焦点新作生长以及天气情况方面虽然有疑虑但并没有带来明确的利多消息，新作大体上生长仍然良好，而近期担忧的部分过热地区将迎来降雨，而前期助推美豆上行至1050附近的出口强劲近期并没有更加亮眼的数据，维持近期观点关注美豆指数在1000美分上方表现。
目前国内豆类自身缺乏亮点，但连豆类仍需美豆进一步指引，而美豆近期反弹面临上方1050压力以及新作方面无进一步利多消息，加上周边调整势头加重对连豆类不宜盲目追高短线为主。
玉米竞拍成交率下滑玉米加重跌势今日大连玉米在今日储备玉米竞拍成交率下滑以及周边农产品整体偏弱的连带影响下出现回落，玉米1105收于2016最低探至20日均线处。今日举行的储备玉米拍卖，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米60.06万吨，实际成交14.21万吨，成交率23.66%，成交均价1946元/吨。国家临时储存玉米(含中央储备)98.35万吨，实际成交32.51万吨，成交率33.05%本周二的竞拍成交率较上周明显下滑，最近华北地区玉米面临9月将开始上市。虽然目前现货仍然坚挺，但短线在调控压力不减以及市场整体带动下玉米出现高位震荡可能较大，而国内临近收获前的天气方面暂无情况发生仍维持丰产的预期，玉米高位压力渐现前期多单注意减持。
早籼稻跟随周边一道回落今日早籼稻1101合约低开低走减仓9千多手收于2133。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，但在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬。上周籼稻在自身题材效应减弱下短线走势以跟随周边回试短线支撑为主，在持续回落后出现技术反弹，但籼稻自身题材效应有限，注意周边市场走势对籼稻的带动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：关注对17800的挑战美国棉花85.75+0.3。投机买盘提振现货：中棉328B 18005-13；期现价差-308，价差收缩。
仓单：234；有效预报32。
重要消息：8月30日储备棉投放数量15018.1017吨，，平均等级3.81，平均长度28.33；加权平均成交价17880元/吨，折328级成交价为18254元/吨，日比提高201元建议：
31日：今日国内棉价CF1101可能瞬间触及17500一线，多单宜做出果断机动。后期则关注资金流动性的注入情况。
实际交易：CF1101触及17500。基本正常。
阶段性上，目标值17500一线已经实现。
棉花：虽然当前国储棉保持抛售，但328B级棉花成交价稳定于18200一线，显示供求的充足。而新棉采摘在即，现货的紧张自然给予新棉以高价开秤的理由。从CF1101期价对现货价格的价差看，两者接近500的价差仍给予期价拉升的空间，后期可关注能否有新增资金持续流入CF1101，若资金流动性恢复，则期价有望继续挑战17800一线；（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：关注8月24日低点，寻求买点加拿大油菜籽11月462.7+0.2加元。买盘支撑。
外盘：美股缩量收跌，商品普遍调整。豆类：种植优良率没有下降，卖盘压制豆价。
菜油现货：全国均价8780，四川8950，江苏8750+50；豆油7836；棕榈油7183建议：31日：食用油全线调整，日内目标：豆油5月8050菜油1月8580；棕榈1月7020，日内交易。昨日减持多单不回增。
实际交易：食用油今日全线调整，且调整幅度大于预期，也是食用油向来的超涨超跌的特性。
因美农数据未能满足预期，我们需要等待更好的买点。最好能对应8月24日低点重合为宜，即豆油5月7920；菜籽油1月8520和棕榈油1月6920，棕榈油5月7120.（倍特分析师：李攀峰）
白糖：资金主导市，关注技术压力节奏观点：美国11号原糖19.18-0.05。受到技术抛盘压制。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5450-5460；南宁5580-5600-10；成都5620+20。
建议：
31日：期糖当前为资金主导市，糖价做惯性冲高，SR1105惯性上摸5550一线。从技术图形对照看，白糖今日冲高回落概率最大，可以在此一线做出日内短空尝试。SR1101和1109对照1105.实际交易：SR1105冲高幅度低于预期，在5520存有压力，盘中两次调整。因资金流动性突出，SR1101相对较强。
阶段性看：目前行情与2009年7月底8月初的行情有一定的相似性，但在幅度上不可能对照。在昨日产区价格全线创出3月以来新高后，对新糖预期价格也随之上升，期价远期获得上推动力。而需要注意的是由于短期拉升过快，应留意高位震荡幅度加大，可将快速上移的5日均线作为对价格的强支撑（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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