| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月24日 09:23 |
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金属：调整势头延续，走势很不情愿外盘主要股指继续温和调整，亚太股指抵抗下跌走势维持，美元指数继续反弹，欧元已经开始测试60天线支持，商品货币追随工业品期价展开调整，内外指向一致显示工业品期价调整势头延续，原油期价表现相对最为疲弱。
目前金属期价调整势头很不情愿，小阴线组合都是那种被迫调整，没有主力活动的技术状态。
伦铜期价调整形态看，首先是测试7150美元一线的支持，然后是回靠7000美元关口的状态，幅度不算大，磨时间的走势，期待外围金融环境缓和。
伦铝期价近期率先测试60天线，在2000美元技术关口有抵挡支持的要求，月线级别上已经转为区间，从09年以来，伦铝期价在2000美元下方形成了两个较厚实的平台，现在看这两个厚实平台还是支持，对应的，国内铝价切入平均成本价区后，保值盘控制节奏的状态也在增强。
伦锌期价调整目标也是指向2000美元一线，尽管注销仓单注销提升，但伦锌库存减库却极为缓慢，在调整形态上，开始不如伦铜的控制力那么好了。
三个金属品种目前的现货状态出现停滞，伦铜库存在40万吨关口徘徊，现货贴水最差的还是伦锌。国内沪铜比价目前退缩到7.85水平，沪锌比价则小幅下降到8.20左右水平。
国内昨天金属期价持仓调整状态看，目前铜和锌主要持仓席位以多单换手为主，新空追空不积极，沪锌上有多头对锁的保护动作，整体上，沪铜和沪锌主要席位调仓状态中性，没有看大跌的预期。
操作建议，日内调整节奏维持，跟随股指调整节奏而动，沪铜沪锌继续测试近期调整低点，破低也不建议积极追空。
（倍特分析师:魏宏杰）
钢材：下试60日均线持空交易
【消息面】巴西铁矿石供应商官员称铁矿石价格今年第四季度或将下跌8%。福建省受灾的南平、三明、龙岩三地实施钢材价格干预，2011年2月2日解除。
【基本面】23日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4157元/吨，较上一交易日跌18元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4269吨，较上一交易日跌15元/吨，上海地区持平。上海现货钢材价格观望，楼市调控政策第二波显现，期货下跌，市场观望情绪加重，短期钢材现货价格预计振荡盘整。
【期货盘面】周一螺纹期货继续破位下行，早盘放量增仓，技术上形成破位走势，市道转弱。主力持仓上，主多方面除浙江永安、海通大幅减多外，其他席位以加多为主，个别席位加仓幅度较大，说明打低逢低买盘较积极；主空方面主要是浙江永安和长城伟业大幅加空，其他主空中幅减仓为主，再度显出空头趁打低减持头寸的心理，空头谨慎。如此盘面预计后市短线探至4200-4220空头会进一步减仓，多头逢低买盘会更积极。目前外盘美元呈短线反弹之势，原油和金属调整走势，国内股市有调整迹象，短线看是否调得下去，将对螺纹期价下跌节奏形成较大影响。1月螺纹短线4200-4220为技术下挡支撑。
【操作提示】周一外盘美元反弹，股市、原油、金属收跌，今日工业品预计振荡跟跌。1月螺纹下试60日均线4220下挡支撑；短线持空交易，日内波段操作，若直接低开不杀跌空单可适当获利减持。
黄金：美元持续反弹令金价承压回调短多回吐
【基本面】周一外盘股市振荡涨跌互现，周一美国无重要经济数据发布，市场仍受经济复苏前景担忧的影响偏弱，并购方面利多消息带来些许提振。道指跌39.21点，重新跌破60日均线，技术指标转弱，后市预计振荡盘整中向下调整。外汇市场关注欧元区情况，欧元区8月服务业采购经理人指数下滑至55.6，加重对欧元区经济担忧，欧元全面走软，美元持续反弹，美元指数报收83.329，涨0.35%。黄金在避险需求变动不大，美元持续反弹压力下回落，COMEX期金收1228.5美元。
【技术面】技术上美元指数依托短期均线反弹至上一波下跌的0.382位83.4，这一线若突破将上试60日均线，短线转强。黄金在1250美元上行乏力后转为调整，白银技术指标调整信号更明显，后市短线先看60日均线1210美元的支撑。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计266.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价调整，沪金多单回吐后短线交易，沪金短线支持265元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
天胶：上行空间受限期价箱体振荡观点：在外围市场振荡走弱的情况下，近两个交易日国内商品市场出现了一定程度的回调走势。受此影响沪胶期价出现了较为急促的回调，资金也呈现急速流出的局面。前期由于多头主力净多所占比例偏大，给市场上行造成潜在风险，昨天胶一改前期的独立强势走势，相比其他工业品走势明显偏弱，而盘后持仓看，核心主力多头为控制上涨的节奏，开始锁定部分盈利。沪胶期价早本周或将以调整整固为主，往上空间暂时受到限制；沪胶1101合约期价可能下探24800一线的支撑作用；而上方的压力位下移至25600一线附近。
操作建议：在1101合约期价下破24800-25000一线之前仍可以箱体振荡对待短线交易。
强麦：高位振荡上下皆乏力观点：近期国内小麦市场整体交易量相对清淡，因上周多阴雨天气，小麦市场购销受到影响，供需双方积极性都不太高;.然而，随着各院校开学之际，各面粉企可能因此加大生产量，使得小麦市场需求会有所好转。因此强麦基本面状况虽不继续支持期价大幅上涨，但也不成为打压期价下行的动力。总体而言，预计强麦1101合约在本周将维持高位箱体振荡的态势，20日均线或对期价形成支撑作用。
操作建议：短线交易；在1101合约期价下破20日均线前不宜低位追空。
（倍特分析师：康黎）
棉花：颈线位整理过程美国棉花83.58+0.59。需求推动买盘现货：中棉328B 18081-48；期现价差-954，价差收缩。
仓单：247；有效预报32。
重要消息：8月23日储备棉投放数量12065吨，历时近四个半小时全部成交，平均等级3.75，平均长度28.3；加权平均成交价17689元/吨，折328级成交价为18036元/吨，较前日上升151元/吨。
建议：
24日：今日国内棉价以整理过程为主，23日CF1101重新上稳颈线位16935，今日上行幅度100~120点。投资者以资金流动性为主导进行日内交易，偏多。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：美豆出现产量削弱迹象加拿大油菜籽11月444.6+5.4加元。价格下行后得到买盘支撑。
外盘：对经济复苏的忧虑继续主导市场，欧美股指走低。商品整体调整。豆类：种植优良率下降，豆价上行。但价差交易压制豆油价格下行。
菜油现货：全国均价8830，四川9000，贵州8850；豆油7865-24；棕榈油7246-75建议：24日：食用油今日做低开回升，日内低点：豆油5月7920，菜油1月8520，棕榈1月6920，日内主动短多，因美豆产量有下行迹象，可以提升隔夜多单。
从节奏看，我们认为20日食用油明显超跌，菜籽油1月在8580一线不具备下压空间，给予反弹建议。基准目标仍为菜油1月上回8660一线。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：外部市场反弹升级，国内存有反弹要求。
观点：美国11号原糖19.16+0.19。产量忧虑提高基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5370；南宁5450；成都5480-5500。
建议：
24日：由于美糖在技术反弹形态上加强，超越18.9美分一线，使得短期技术形态走强。糖价今日做技术反抽动作，SR1105对应目标为5320一线，投资者以日内短多交易为主，不宜做出空头（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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