| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月25日 09:35 |
作者： |
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钢材：下试60日均线持空交易
【消息面】发改委官员透露税改清单，明确将推进房产税改革。浙江贵州等多个省市对超能耗企业实行惩罚性电价。
【基本面】24日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4140元/吨，较上一交易日跌14元/吨，上海地区跌40元/吨；Ф6.5mm高线均价4255吨，较上一交易日跌14元/吨，上海地区跌50元/吨。上海现货钢材价格整体回落，期货价格持续下跌，市场观望氛围较重，商家降价销售。即将进入传统消费旺季，成本支撑下，短期钢材现货价格下跌空间有限预计振荡盘整。
【期货盘面】螺纹期货盘中演绎一次过山车行情，早盘低开后逢低买将期价拉涨，尾盘股市跳水，螺纹跟着跳水，大幅减仓，说明处于调整中的螺纹反弹乏力。主力持仓上，浙江永安最抢眼，多空双向大幅减仓，主多方面其他席位增减仓平衡，主空方面沙钢、中钢继续大幅减仓，趁机在减持过大的空头头寸，一方面说明解套心理迫切，一方面也可能说明他们并不认为螺纹下调空间有多大。市场整体环境而言，外盘美元短线呈反弹之势，原油为主的商品和股市维持调整，国内股市走势较为复杂，昨日未调下去，反弹使市道仍维持在横盘走势中，后市国内股市强弱将影响螺纹短经调整节奏。
【操作提示】周二外盘美元振荡，股市、原油、金属收跌，今日工业品预计振荡跟跌。1月螺纹下试60日均线4220下挡支撑；短线持空交易，日内波段操作，若直接低开不杀跌，以上技术位获支撑空单可获利回吐。
黄金：避险需求令金价振荡收涨短线交易
【基本面】周二外盘股市全线大跌，美国7月房屋销售重挫27.2%，按年率减至383万户，房屋销售衰退创下历史纪录，加重市场对经济复苏前景担忧，股市大跌，标普跌至7周来谷底。道指跌133.96点，盘中跌破万点大关；技术指标转弱，后市预计振荡调整，短线关注万点大关的抵挡表现。外汇市场跌宕起伏，美国经济数据利空令美元承压，欧元反弹，但日本央行可能考虑采取更多宽松政策的消息刺激日元回落，美元收回部分跌幅，美元指数报收83.320。黄金在避险需求回升下收回早前跌幅，COMEX期金收1233.4美元。
【技术面】技术上美元指数依托短期均线反弹至上一波下跌的0.382位83.4，昨晚这一线振荡，若突破将上试60日均线，短线转强。黄金在1250美元上行乏力后转为调整，反复在1225美元振荡，后市短线关注避险买盘持续性，金价预计横盘振荡中选择短线方向。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计267.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价盘整中，沪金短线交易思路，沪金短线压力268.5元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：原油连续走弱，燃油触及布林下轨观点：原油受疲弱经济数据影响，原油下破低点连线，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品指数低开震荡，下破布林中轨，石化品种仍可能表现将弱于原油，目前没有短期见底信号。今日国内华泰兴燃油报价维持4450元/吨。国内燃油期货库存维持174000吨。今日期价低开震荡，小幅冲高回落，收于布林下轨附近，总体上仍然维持弱势。
建议：短线交易，关注布林下轨4320附近支撑。
TA：短期回试前期平台低点观点: PX价格跌12美元至922美元，PTA成本至6130元左右。昨日PTA现货跌30元至7240元。PTA工厂负荷降至72，聚酯负荷维持83，下游聚酯大盘继续下调。期货库存维持至31261张，有效预报减少至2260张。上游PX成本随原油下滑，现货开始小幅回落，受近期下游织机受限电影响明显需求有小幅回落迹象影响，近期聚酯毛利小幅走低，但仍然处在较高的位置，预计下方空间不大。昨日期价低开后冲高回落，下破布林中轨，关注前期低点7550附近支撑。
建议：短线交易，关注前低7550支撑作用。
塑料：关注60日均线支持观点：上游乙烯上涨14美元至985美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10000。现货市场报价弱势走低，需求不足。仓单市场大幅下跌，均价至9880。期货库存增加431张至10783张，近期仓单压力开始逐步显现。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场略微走弱。昨日期价受周边市场影响继续回落，下破布林中轨，接近前期低点10200附近，短线很可能下破前期低点。
建议：短线交易，关注60日均线10100附近支撑。
PVC：下方空间有限，但仍缺乏资金推动观点：东北亚乙烯上涨14美元至985美元，乙烯法成本约7250。国内PVC出厂价持稳，均价至7190附近。现货市场报价有阴跌。广塑仓单市场小幅回落，均价至7285。仓单维持6254张。近日乙烯延续走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升，PVC下跌空间有限。昨日期价低开震荡，7300一线有空头平仓迹象，但仍然没有见底迹象，关注前期跳空缺口7200-7250附近支持。
建议：短线交易，关注前期跳空缺口7200-7250附近支持。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：短线回落尚未破坏中线看涨图形观点：近几日在外围市场美元反弹、原油、金属等商品大跌，股市下滑等市场不利氛围影响下，沪胶期价出现了较大幅度的连续下挫走势。昨日一多头主力全身而退，成为打压价格大幅走低的原因。从盘后持仓看，浙江系核心主力多头已经基本上撤出了多头阵营，取而代之的是另一些中户高位接盘进去。目前，我们判断此波资金的大方向依然没有发生根本性的改变，其远月持有重仓多头部位说明，其中期看好胶依然没有做出重大修改！技术上看，目前在沪胶1101合约没有真正下破24100以前，期价中线看涨的图形依然维持。
操作建议：短线交易；切忌追涨杀跌。
强麦：维持高位箱体振荡观点：近期国内小麦市场整体交易量相对清淡，因上周多阴雨天气，小麦市场购销受到影响，供需双方积极性都不太高;.然而，随着各院校开学之际，近期各面粉企可能因此加大生产量，使得小麦市场需求会有所好转。因此强麦基本面状况虽不继续支持期价大幅上涨，但也不成为打压期价下行的动力。目前强麦走势趋于平淡，其对资金的吸引力度已大幅减弱，这导致期价维持高位区间振荡的格局。技术上看，短期内20日均线或对期价形成较强的支撑作用。
操作建议：短线交易；在1101合约期价跌破20日均线之前不宜低位追空。
（倍特分析师：康黎）
豆类：跟随美盘偏弱震荡观点：昨晚美盘豆类受周边疲软走势带动下试1000美分，美豆指数昨晚收于1002.7美分，美豆粕跟随下跌美豆油在油粕套利作用下小幅收高但仍重心下移。最近美豆自身关注焦点新作生长以及天气情况方面虽然有疑虑但并没有带来明确的利多消息，新作大体上生长仍然良好，而近期担忧的部分过热地区将迎来降雨，而前期助推美豆上行至1050附近的出口强劲近期并没有更加亮眼的数据，维持上周观点美豆转为调整走势关注美豆指数在1000美分上方表现。
建议：近期国内豆类现货价格在持续上涨后自身缺乏持续推动因素，而近期农产品市场的资金市特点表现并不稳定，加上国内市场整体显调整势头，关注美豆在1000美分附近走势，以及国内豆类短线试探下方均线的支撑情况，对连豆类不宜激进试多预计今跟随美盘偏弱震荡豆5月4070压粕5月3010压。
玉米：跟随周边走势后市关注天气观点：昨日大连玉米平开后大部分时间震荡偏弱，在尾盘受周边带动以及大幅减仓的影响下加重跌势，玉米1101减仓2万多手收于1967，1105减仓1万6千多手收于2010跌0.89%。今日国内举行的当周第二次玉米竞拍，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米99.76万吨，实际成交87.97万吨，成交率88.18%。另外家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米59.63万吨，实际成交21.22万吨，成交率35.59%，成交均价1916元/吨。
建议：本周举行的储备玉米竞拍，其中面向东北市场的竞拍计划量又恢复到100万吨。另外，国内玉米产区未来10天预计有大雨，这令今年本来就延迟播种的玉米后市面临早霜的可能加大，而最近华北地区玉米面临9月底上市的预期。虽然目前现货仍然坚挺，但短线在调控压力不减以及市场整体带动下玉米出现高位震荡可能较大，预计今玉米5月跟随周边震荡调整为主2010波动。
早籼稻：确认下方支撑位中观点：昨日早籼稻在市场整体带动下以及自身缺乏有力利多提振而震荡偏弱，籼稻1101收于2136。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，但在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬。
建议：短线关注资金面动向，近期籼稻在自身题材效应减弱下，籼稻短线走势以跟随周边回试短线支撑为主，下方支撑位有待进一步确认，预计今籼稻1月2040波动。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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