| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月19日 09:10 |
作者： |
|
| |
金属：
昨晚外盘市场表现平稳，主要股指横盘形态不恶劣，美元指数探低回升，日本将扩大量化宽松规模，对于美元有支持。
金属期价分化调整，伦锌目前走势形态相对最好，伦铜调整似仍未完结，伦铝期价则开始率先测试20天线支持，日内换月盘整行情，参考股指节奏而动。
铜11月回靠58000盘整，锌12月回靠17500，铝11月回靠15450，日内盘整交易.（倍特分析师:魏宏杰）
钢材：回试短期均线日内偏空交易
【消息面】钢行本周净投放奖金或超千亿元，110亿元3月期央票19日发行。中钢协预计钢价难以大幅上涨，将呈小幅振荡态势。
【基本面】18日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4187元/吨，较上一交易日涨15元/吨，上海地区涨30元/吨；Ф6.5mm高线均价4281吨，较上一交易日涨9元/吨，上海地区涨30元/吨。上海现货钢材价格小幅上涨，随着近日市场氛围好转，价格再度上涨后，买涨不买跌心态下，成交也好转，三大钢厂上调9月价格带来支持，短期钢材现货价格预计盘整中振荡上扬。
【期货盘面】螺纹期货昨日高开振荡回落，空头早盘打压，打低后也持续减仓，多头减仓明显，尾盘商品全线减仓下行导致螺纹多头加速减仓。主力持仓上，浙江永安大幅减多加空，中国国际、海航东银大幅减空，主力多空都大幅减仓，操作变得谨慎，对螺纹期价反弹到此看来分歧较大，方向感不强。目前螺纹现货在改善，带来一定支持。就整体市场氛围而言，外盘美元短线技术修正后预计横盘振荡，股市和原油短线振荡调整可能较大，金属等商品短线偏强但需要关注反弹动能是否能维持；国内股市短线有调整迹象；后市螺纹期货短线或在振荡盘整中回调。
【操作提示】周三外盘美元反弹，股市、原油、金属横盘振荡为主，今日工业品预计振荡盘整。1月螺纹试5、10日均线4345下挡支撑；多单减持，短线交易应对，日内波段操作，不追涨杀跌。
黄金：上行动能减弱金价高位振荡短多减持
【基本面】周三外盘股市振荡涨跌互现，美股小幅收涨，零售商Target业绩超预期，继续带领零售业类股上涨，投资者看到消费者开支状况好转的希望。道指涨9.74点，短线60日均线支撑，但上方10、20日均线在10500形成压制，短线预计横盘振荡。外汇市场欧元受技术性交易影响未能稳住，美元打低后反弹收涨，美元指数报收82.485，涨0.23%。黄金在反弹走高后上行动能似乎减弱出现高位振荡，COMEX期金收1231.4美元。
【技术面】技术上美元指数短线振荡修正过快涨势，回靠均线，下方10、20日均线回调支撑。黄金周一测试1225压力形成突破，但连续两日在一线振荡，后市需要关注避险买盘持续性，后市金价转振荡盘整后回调可能大。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计268.5元/克波动。
【操作提示】外盘金价持续反弹后动能在减弱，沪金短线交易，短多减持，沪金短线压力270元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：原油有见底迹象，但燃油资金仍显不足观点：原油小幅反弹，触及低点附近连线，受到一定支撑，K线形成十字星，有见底的迹象。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注低点连线附近支撑。昨日国内石化商品指数冲高回落，再次突破前期高点，KD指标延续走强，后期仍有望回补前期150附近跳空缺口，关注布林上轨附近压力。昨日国内华泰兴现货报价维持4410元/吨。国内燃油期货库存增加200吨至154000吨。今日期价小幅高开，维持偏强震荡，受仍受布林中轨支撑。
建议：逢低试多，关注4420支撑和周线布林中轨4550压力。
TA：连续冲高受阻，继续关注8000压力观点: PX价格涨12美元至912美元，PTA成本至6100元左右。昨日PTA现货涨25元至7370元。PTA工厂负荷降至90，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中下调。期货库存增加233张至35637张，有效预报减少至1366张。上游PX成本小幅提升，现货维持上涨态势，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。昨日期价高开，盘中突破反弹新高，冲击8000附近压力，受获利回吐压力回落，但仍然维持强势震荡，预计多头动力仍然存在。继续关注7850附近支撑和8000压力。
建议：轻仓持多，继续关注7850附近支撑和8000压力。
塑料：小扩散形态还是突破形态？
观点：上游乙烯大涨36美元至955美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中下调，有100-300的下调幅度，均价至10080。现货市场报价稳中走高。仓单市场平稳，均价至10125。期货库存增加238张至9874张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。昨日期价冲击前期高点10720附近受压，图形有形成小扩散形态的关注10日均线支撑，若下破则可能扩散形态形成，若突破昨日高点，则后期可能继续向上有望向10800附近压力发起冲击。
建议：轻仓持多交易，关注前高10720附近压力和10日均线支持。
PVC：关注短期均线支撑观点：东北亚乙烯维持大涨36美元至955美元，乙烯法成本约7100。国内PVC出厂价涨跌互现，均价至7160附近。现货市场报价总体坚挺。广塑仓单市场小幅震荡，均价至7300。仓单维持6254张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。昨日期价高开冲击前期高点7550附近压力，创新高后回落，关注10日均线7450支撑。
建议：短线交易，关注7450支撑和7550压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：沪胶上行能量保持充足观点：在基本面十分强劲的背景下，近日沪胶突破25000整数关口，一举收回自4月15日以来连续数月的回调。目前合约中主力多头资金持仓坚决且继续加仓，现货市场也由原来的偏空转为整体浓厚的看多氛围。技术上看，在沪胶1101合约突破25000整数关口之后，期价上升至25000-26000振荡区间；今日需关注25600一线对期价的压制作用。
操作建议：短线交易；若1101合约期价突破25600一线则可继续短多至25800一线之上。
强麦：强麦期价开始振荡走弱观点：目前国际市场小麦价格已停止了上涨步伐而出现回落，同时在国家调控市场的力度也不断加强的背景下预计短期内国内小麦价格将会逐步趋向稳定。上述两项在前期推动强麦期价上行的因素出现了转变；随着多头资金的陆续撤离，郑州强麦期价将步入振荡回落的阶段。从昨日的走势上看，强麦1101合约开始进入振荡走跌的阶段；昨日2450一线对期价形成支撑，若今日期价下破2450，则其还有继续下行的空间。
操作建议：若强麦1101合约期价下破2450一线，则可继续短空至2440附近。
（倍特分析师：康黎）
豆类：于昨日低位处震荡短线交易观点：昨晚美盘豆类在自身缺乏有力利多以及技术调整压力下出现回落，美豆指数收于1033.7美分仍基本位于近期高位平台，美豆粕豆油有不同程度跟随，其中在油粕作用下美豆油回落幅度较大。周一美农业部公布的周度作物生长报告显示截至8月15日当周，美大豆生长优良率为66%与上一周持平，当周的大豆开花率为97%上一周为93%，另外截至8月12日当周的大豆出口检验量为1348.1万蒲高于同期和上一周水平。但美豆运行至1050附近后之前领涨的美麦出现回落以及自身天气方面尚不明朗，美豆由前期持续上扬转为高位震荡的可能较大。
建议：近期国内豆类现货价格在持续上涨后自身缺乏持续推动因素，而近期农产品市场以资金市特点为主风险系数升高，维持周评观点注意均线附近支撑情况以及资金动向，预计今连豆类跟随美盘回调于昨日低位处震荡短线交易不追多。
玉米：周五再次拍卖玉米承受压力观点：昨日大连玉米在早盘小幅高开后跟随周边农产品日内呈减仓回落，玉米1101收于1989玉米1105收于2030减仓1万2千手。本周二某粮食产业官员在行业会议上发表了关于中国储备玉米同比大幅下滑的言论，令市场看多氛围加重，虽然目前储备玉米竞拍仍以销售08年玉米储备为主，但在新玉米上市前国内玉米供需格局愈显紧张，玉米维持高位运行可能较大。本周二的竞拍数量出现大幅下调致使竞拍成交价和成交率均明显上升，进而玉米期货价格和现货价格均再次走高，对此政策迅速作出回应。
建议：根据国家粮油信息中心的消息，周五将向东北地区和其他省份分别提供40万吨和60万吨的玉米，与周二的拍卖数量一致。但两次竞拍数量合计起来与以前每周的计划量相当，并没有明显放大，关注周五竞拍情况，预计今玉米1月小幅回调下试1980仍高位运行。
早籼稻：跟随周边为主自身题材效应有限观点：昨日早籼稻日内持续回落，籼稻1101收于2161减仓2千多手，回落至20日线附近。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。
建议：在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面跟进的持续情况，预计今籼稻1月下试短线支撑2150。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：细节化交易状态美国棉花82.95-0.56。连续上涨后有投机卖盘沽出现货：中棉328B 18139-2；期现价差-818，价差徘徊状态。
仓单：250；有效预报34。
重要消息：8月18日，储备棉投放数量为14594吨，加权成交价17860元/吨，折328级成交价为18055，日比降低112元/吨（净重）。
建议：
19日：今日国内棉价做低开冲击，盘中为资金流动性引导。CF1101低点应为缺口17010处，操作上无仓投资者可以介入，将止损设定于16935，即双底颈线位一线；有仓投资者则可以在17020-17080之间做出换手，以拉低成本。
操作上维持轻仓多单，CF1101以5日均线上移止赢位；突破17200做顺势多单加仓。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：做日内单纯技术反弹加拿大油菜籽11月459.7-6.7加元。受到商业避险和多单了结压力。
外盘：消息平淡，欧美股指温和整理。豆类：作物生长改善豆价下挫，豆油因价差交易而跌幅放大。市场等待出口数据菜油现货：全国均价8830+50，四川9000+150，贵州8850+100；豆油7926；棕榈油7376建议：19日：今日以参与单纯技术反弹为主，食用油昨日调整有一步到位性质，可在各油品昨日低点下30点左右做多单的增仓，即对应豆油5月8120；菜籽油1月8640-8660；棕榈油1月7120一线，做日内单纯技术反弹，仍不宜提升隔夜多单。
从外部市场的反应看，需要对美农报告做出的解读为缺乏基本面支撑的单纯资金推动市。在技术条件上，18日调整有一步到位的性质，因菜籽油1月切入8660，但基本走势缺乏时进一步判断，可在豆油5月反抽到8220一线后，投资者应先行做多单换手。
另今日有国储将抛售菜籽油传闻，未能得到证实。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：试空点下移20点，维持策略观点：美国11号原糖18.79+0.03。空头回补。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5370；南宁5450-5460-10；成都5520+20。
建议：
19日：糖价今日策略维持反复空头尝试，试空点下移20点，即SR1105对应5350~5360一线，止损设定不变。
今日需要注意的问题是SR1105攻击平台下沿5330一线，操作上以急挫后减空为主。收盘确认技术下破，则可以跟进抛入。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
