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倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月20日 09:00 |
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金属：经济数据疲弱，继续支持美元反弹，欧美主要股指调整形态加重，拖累商品期价表现，金属期价短线遇阻回落状态显现，日内做好短线追涨杀跌的准备。
铜12月回靠57750，锌12月回靠17450，铝12月15550盘整，日内回落试探分时支持位，参考股指节奏而动.（倍特分析师:魏宏杰）
钢材：再试短期均线日内偏空交易
【消息面】闲置土地10月底前完成查处，国土部再掀整顿风暴，国土部的表态使得房地产调控从严态度再度凸显。国务院下发利用外资工作各部委分工方案。
【基本面】19日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4186元/吨，较上一交易日跌1元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4293吨，较上一交易日持平，上海地区持平。上海现货钢材价格持稳，三级螺纹紧俏，随着近日市场氛围好转，价格再度上涨后，成交也好转，商家心态较好。三大钢厂上调9月价格带来支持，短期钢材现货价格预计盘整中振荡上扬。
【期货盘面】螺纹期货昨日欲调又止，工业品早盘反弹、午后股市反弹均令螺纹期货难调下去，空头被迫减仓，多头也表现出拉涨信心不足，短线盘面显得上下皆难。主力持仓上，国泰君安大幅减空加多，海通减空加多，主空方面沙钢、中钢减空，中国国际加空，主空有减仓动作，而主多方面单向持仓并不多，更多是双向持有主力资金也是夹仓操作，对螺纹期价反弹后方向感不强。目前螺纹现货在改善，带来一定支持。就整体市场氛围而言，外盘美元短线技术修正后预计横盘振荡，股市和原油短线振荡调整可能较大，金属显反弹乏力；国内股市短线偏强；后市螺纹期货短线预计目前价区振荡盘整。
【操作提示】周四外盘美元振荡，股市、原油、金属收跌，今日工业品预计振荡跟跌。1月螺纹再试5、10日均线4350下挡支撑；多单减持，短线交易应对，日内波段操作，不追涨杀跌。
黄金：避险需求令金价维持高位振荡短多减持
【基本面】周四外盘股市全线下跌，经济数据不利引发投资者对经济复苏前景的担忧，上周美国申请失业人数升至9个月新高、增加1.2万人至50万人，制造业指数意外下滑、降至-7.7，远低于预期的7.0，7月领先指标不及预期，该指数上涨0.1%，预期为增长0.2%。道指跌144.29点，重新跌回60日均线，技术指标转弱，后市振荡盘整中向下调整可能大。外汇市场重新回炒经济状况不佳避险需求上，美元反弹小幅收高，美元指数报收82.549，涨0.09%。黄金在避险需求推动下一度走高，但收盘前回落，COMEX期金收1235.4美元。
【技术面】技术上美元指数短线振荡修正过快涨势，回靠均线，下方10、20日均线构成支撑，短线预计横盘振荡。黄金继续在反弹通道中，上行动能似乎在减弱，也逼近1250美元压力位，后市需要关注避险买盘持续性，后市金价转振荡盘整后调整可能大。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计269元/克波动。
【操作提示】外盘金价持续反弹后动能在减弱，沪金短线交易，短多减持，沪金短线压力270元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：原油再次试探低点连线，燃油低开走高可能性大观点：原油受疲弱经济数据影响，再次回靠触及低点附近连线，关注此价位附近支撑。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注低点连线附近支撑。昨日国内石化商品指数继续冲高，再次突破前期高点，KD指标延续走强，目前回补部分前期跳空缺口，继续关注跳空缺口压力。国内燃油期货库存维持154000吨。昨日期价高开高走，主力移仓至1011合约，大幅放量增仓，短期出现加速行情，触及布林上轨4600回落，今日受原油走低影响，低开走高可能性较大。
建议：短多冲高注意回吐，关注4600压力。
TA：继续关注8000压力观点: PX价格涨4美元至916美元，PTA成本至6100元左右。昨日PTA现货涨30元至7400元。PTA工厂负荷降至90，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘继续下调。期货库存减少970张至34667张，有效预报减少至566张。上游PX成本小幅提升，现货维持上涨态势，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑，但近期下游织机受限电影响明显需求有小幅回落迹象。昨日期价宽幅震荡，盘中资金再度增仓，但仍然维持强势震荡，预计多头动力仍然存在，有望再度冲击8000压力。
建议：轻仓持多交易，继续关注5日均线支撑和8000压力。
塑料：关注国内氛围观点：上游乙烯维持955美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中下调，有100-300的下调幅度，均价至10080。现货市场报价稳中走高。仓单市场平稳，均价至10125。期货库存增加238张至9874张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。今日期价冲击前期高点并形成突破，5日均线成为重要支撑，后期可能继续向上有望向10800附近压力发起冲击。
建议：轻仓持多交易，关注10800附近压力和5日均线支持。
PVC：再试短期均线支持观点：东北亚乙烯维持955美元，乙烯法成本约7100。国内PVC出厂价有50-100的上调，均价至7190附近。现货市场报价总体坚挺。广塑仓单市场小幅震荡，均价至7310。仓单维持6254张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。今日期价小幅高开，下午盘有增仓推高的迹象，关注5日均线支撑。
建议：短线偏多交易，关注7500支撑和7670压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：上行过程中受压力位压制观点：受美国公布上周初请失业金人数继续攀升、8月费城联储制造业指数意外降为负值等因素影响，市场风险厌恶情绪升温，道指及原油等大宗商品价格大幅回落。预计这一因素或在今日对国内商品市场构成压制作用。今天沪胶合约中期价多头信心或受此影响，但在主力多头依然没有完全撤离市场前，沪胶继续保持较为充足的上行能量。技术上看，目前沪胶1101合约处于25000-26000的振荡箱体中，今日25800一线的压力或对期价形成较强的压制作用，但5日均线或对期价形成支撑。
操作建议：日内短线交易；在5日均线以上附近暂不宜低位追空。
强麦：维持振荡整理走势观点：昨日强麦期价低开高走，显现出合约中空头力量不足。近期外围市场小麦价格在连续下跌之后出现了一定程度的反弹走势，这对国内强麦合约中多头信心进行了一定程度的提振，使其对强麦支撑作用加强。目前强麦整体处于振荡回落、箱体整体的格局；期价缺乏大幅上行的能量、但空头力量也不甚充足。
操作建议：以振荡市对待日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类：跟随美盘回调观点：昨晚美豆在自身缺乏有力利多支撑以及外围偏弱走势影响下继续回落，美豆指数收于1016.1美分下探至20日线附近，最近美豆自身关注焦点新作生长以及天气情况方面虽然有疑虑但并没有带来明确的利多消息，新作大体上生长仍然良好，而近期担忧的部分过热地区将迎来降雨，而前期助推美豆上行至1050附近的出口强劲近期并没有更加亮眼的数据，昨晚美农业部公布的周度出口显示最近一周出口净销售230万吨，也在市场预期范围之内，维持周评观点美豆本周由前期持续上扬转为高位震荡的可能较大。
建议：近期国内豆类现货价格在持续上涨后自身缺乏持续推动因素，而近期农产品市场以资金市特点为主风险系数升高，维持周评观点注意均线附近支撑情况以及资金动向，昨美豆回调今连豆类跟随美盘回落下试新的短线支撑短线交易为主。
玉米：关注今日竞拍情况观点：昨日大连玉米主要在昨日收盘价附近横盘震荡，1101和1105合约均有几千手的增仓，对于周五将举行的第二次竞拍在昨日市场已作出一定反应，今日走势以平稳为主，1105合约收于2036增仓近1万手。昨日玉米现货价格整体保持坚挺走势，局部略有回落，其中，山东德州地区2000-2020涨20，山西运城地区1980-2000跌20，大连港2000-2030，广东港2100-2130均与昨日持平。根据国家粮油信息中心的消息，周五将向东北地区和其他省份分别提供40万吨和60万吨的玉米，与周二的拍卖数量一致。但两次竞拍数量合计起来与以前每周的计划量相当，并没有明显放大，关注周五竞拍情况，连玉米虽面临调整压力预计仍高位运行。
建议：因今日竞拍计划量与周二相当，预计成交率和成交价与周二差别不大，玉米仍然处于偏紧的格局，今日连玉米或受周边影响盘中小幅回落，但仍高位运行，玉米1月短线1970撑玉米5月短线2010撑。
早籼稻：
观点：昨日早籼稻盘中探低回升收成带长下影小阴线，籼稻1101收于2162增仓4千多手。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。
建议：在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面跟进的持续情况，而近期在籼稻自身题材效应减弱下，籼稻短线走势以跟随周边回试短线支撑为主，预计今籼稻1月2150波动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：关注对压力位的突破美国棉花83.72+0.79。投资基金买盘推动现货：中棉328B 18138-1；期现价差-822，价差徘徊状态。
仓单：250；有效预报34。
重要消息：8月19日储备棉投放数量13974吨，成交12974吨；由于报价稀少，16：40系统正常闭市，1000吨资源流拍。加权平均成交价16645，折328级成交价为16960。
建议：
20日：今日国内棉价做高开冲击，盘中为资金流动性引导。操作上维持轻仓多单，CF1101以5日均线上移止赢位；突破17200做顺势多单加仓，并以17175为止损设定。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：再次调整，维持日内反弹策略加拿大油菜籽11月448.3-11.4加元。政府报告之前多头了结。
外盘：就业和制造业数据低迷，欧美股指再次下行。豆类：产量压力临近和出口低于预期，豆价下行。
菜油现货：全国均价8830，四川9000，贵州8850；豆油7889-37；棕榈油7321-51建议：20日：食用油再次进行调整，对应低点：豆油5月8040，菜油1月8580，棕榈1月7080，到位后做日内积极短多，但仍不宜提升隔夜多单。整体思路同于19日。
从外部市场的反应看，需要对美农报告做出的解读为缺乏基本面支撑的单纯资金推动市。另18日有国储将抛售菜籽油传闻，未能得到证实。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：资金流出，维持试空策略。
观点：美国11号原糖18.69-0.1。交易清淡。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5370-5380；南宁5460-5480+10；成都5500-20。
建议：
20日：糖价今日策略维持反复空头尝试，试空点下移20点，即SR1105对应5350~5360一线，止损设定不变。今日需要注意的问题是SR1105攻击平台下沿5330一线，操作上以急挫后减空为主。收盘确认技术下破，则可以跟进抛入。
维持试空策略，核心技术分水位SR1105对应5330。
今日整体策略完全同于19日。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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