| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月18日 08:45 |
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股指：顺势而为外盘：道指：10302.01-1.14，NASDAQ：2181.87+8.39，S&P500：1079.38+0.13。美制造业数据，住宅建筑商信心指数及日本GDP等经济数据对市场利空。
A股：上证2671.89+10.18；深证11281.97+117.18；沪深300现指2942.29+20.21。中国二季度GDP超日本，成第二大经济体。我国6月减持240亿美元国债。光大明日IPO。
期指：IF1008 2947.0+14.0，成交17万手，持仓10563-6329。本周5，8月合约交割，减仓明显。IF1009 2963.0+17.0，与现指基差偏大。
期现价差：
IF1008 IF1009 IF1012 IF1103现指 +4.8 +20.8 +61.2 +93.4操作建议，短线有调整压力，但近期股指表现强势，顺势而为，宁愿迟钝，也不要在技术信号发出之前反向操作。如若回抽，支撑2870附近。
（倍特分析师：苏毅荻）
燃油：有补涨需求，但资金参与热情不高观点：美元指数延续强势，原油弱势震荡，关注布林下轨75.5附近支撑。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，仍需谨慎对待。今日国内石化商品指数高开震荡，再次突破前期高点，KD指标延续走强，后期仍有望回补前期150附近跳空缺口，关注布林上轨附近压力。昨天国内华泰兴现货报价维持4410元/吨。国内燃油期货库存减少2000吨至153800吨。今日期价小幅低开，维持偏强震荡，仍受布林中轨支撑。
建议：短线偏多交易，关注4400支撑和周线布林中轨4550压力。
TA：高位横盘整理观点: 商务部于上周末发布公告，裁定对原产于韩国和泰国的进口精对苯二甲酸（PTA）征收2%—20.1%的反倾销税，实施期限为５年，这对于PTA实际是利好推动，但其中除了韩国SK油化株式会社终裁反倾销税高于初裁保证金比率外，其他均低于初裁保证金比率，总体结果低于市场预期，目前市场对此消息理解为利多。PX价格涨1美元至894美元，PTA成本至6000元左右。昨日PTA现货大涨125元至7325元。PTA工厂负荷上升至99，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中下调。期货库存减少194张至35394张，有效预报减少至2166张。上游PX成本支撑不稳定，现货维持稳定，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。今日期价低开，盘中突破反弹新高，整体维持横盘态势，预计多头动力仍存在，关注7850附近支撑和8000压力。
建议：多头持有，关注8000附近压力和持仓是否缩减。
塑料：补涨行情显现观点：上游乙烯维持906美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10130。现货市场报价稳中走高。仓单市场小幅走高，均价至10140。期货库存维持9636张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。今日期价高开高走，延续扩仓，接近10700前期高点，10日均线成为短期支撑，后期有望向10800附近压力发起冲击。
建议：多头持有，关注前高10700附近压力。
PVC：再探7550压力观点：东北亚乙烯维持906美元，乙烯法成本约6830。国内PVC出厂价稳定，均价至7160附近。现货市场报价总体坚挺。广塑仓单市场小幅震荡，均价至7300。仓单维持6254张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。今日期价高开偏强震荡，仍受前期高点7550压力，突破可尝试短多跟进，关注周线布林中轨7670附近压力。
建议：短线交易，关注前高7550压力。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：放量上补前期缺口主力合约1101收25310，上涨585点，市场交投较上一日上升，成交132.0万手，日内增仓58962手，总持仓29.5万手。
现货方面：今日天胶现货市场上，国产标一胶主流报价在24700-24900元/吨之间，泰国3#烟片少数有货胶商报价26300-26500元/吨左右，越南3L胶市场参考无票报价在23800-24000元/吨之间，进口桶装乳胶市场主流报价在19700-20000元/吨（17%）；现货价格跟随期价稳中小幅上涨，下游轮胎买盘情绪不高，只有部分贸易商和下游终端客户活跃在市场上，实际成交唯有明显改善。
基本面：库存持续偏低，需求较为旺盛，供应，物流存在隐患对期价有一定支撑。泰国10月1日正式开征橡胶税，东南亚产区国家处于传动斋月，对原料交易量，工厂产量减少，9月下旬进入长假期，引发中下游提前备货，或将打破持续数月的供需的紧平衡。都将为期价提供一定信心。不利于投资者做空。
观点：基本面的短期转换和低库存为资金提供信心，今日主力合约1101继续受到资金推动上补前期缺口，打开了上升空间。持仓上主力整体多头持续增仓，上涨动能进一步补充，预计后市震荡偏强，建议逢低轻仓建立多单。
操作建议：关注股市和资金动向，依托5日均线，10日均线逢低轻仓建立多单。
强麦：高位震荡主力合约1101收盘于2463，成交30162手，日内增仓1990手。
观点：现货市场随着两节临近，院校开学，以及气温回落，面粉销量阶段性回升，预计小麦需求将趋于活跃，价格止跌趋稳。技术上，前期多头资金获利持续流出，导致期价支撑力逐渐减弱，但是技术形态上依然保持强势，从基本面和短期心态来看，预计后市期价震荡偏强走势。
操作建议：主力合约1101依托5日线和10日线日内短线交易，高抛低吸。
（倍特分析师：刘堃）
豆类跟随美盘不同程度调整今日国内豆类在昨晚美豆出现回落的带动下今日走势大多以回吐前两日涨幅为主，其中仓量变动较小的大豆走势较平稳基本与昨日持平，大豆5月收于4135。豆粕豆油回落到昨日k线下方，豆粕5月收于3042增仓1万手，豆油5月收于8276减仓1万多手。
昨晚美盘豆类在邻边美麦回落以及自身缺乏有力利多提振下出现回落，美豆指数回吐上周五涨幅收于1033.7美分，美豆粕豆油有不同程度跟随回落。昨日美农业部公布的周度作物生长报告显示截至8月15日当周，美大豆生长优良率为66%与上一周持平，当周的大豆开花率为97%上一周为93%，另外截至8月12日当周的大豆出口检验量为1348.1万蒲高于同期和上一周水平。美豆目前自身有来自于出口强劲旧作偏紧的支撑以及天气方面的疑虑，令其维持高位运行，但美豆运行至1050附近后之前领涨的美麦出现回落以及自身天气方面尚不明朗，美豆由前期持续上扬转为高位震荡的可能较大。
最近国内豆类中，大豆在进口豆成本趋升下出现交易回暖，另外受到其他大宗农产品近期偏强的带动。连豆类走势更多受美盘指引，近期农产品显现资金市特点风险系数升高，维持近期建议即短多需谨慎不宜追高，注意均线附近支撑情况以及资金动向。
玉米竞拍成交上升连玉米小幅走高今日大连玉米主力合约继续向1105转移，并且在增仓推动下继续走高，1105收于2045增仓2万3千多手。今日举行的国储玉米竞拍，成交率和成交价较上一周均有所上升，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米59.97万吨，实际成交15.31万吨，成交率25.53%，成交均价1934元/吨。国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米39.76万吨，实际成交31.35万吨，成交率78.85%。最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，但在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧格局，玉米维持高位运行可能较大，前多继续持有。
早籼稻籼稻减仓缩量小幅回落今日早籼稻人气回落走势未能延续昨日涨势出现小幅回落，籼稻主力合约1101收于2174最低下探至10日均线处。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。但是在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面的跟进情况，籼稻1月短线2150撑，目前籼稻自身题材效应有限加上资金关注度较低不宜盲目追多。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：高点徘徊状态美国棉花83.55-0.13。因少量获利盘压制。
现货：中棉328B 18141+2；期现价差-829，价差徘徊状态。
仓单：250；有效预报34。
重要消息：8月16日，储备棉投放数量为14989吨，加权成交价18039元/吨，折328级成交价为18257 342，日比降低85元/吨（净重）。
建议：
17日：今日国内棉价做高点徘徊，CF1101对应为17150中轴。盘中关注资金流动性影响。因美棉上周生长优良率降低3%到62%，给予棉价继续上行动力。操作上仍可以维持轻仓多单。
实际交易：棉花今日窄幅整理，CF1101对应为17100一线，资金呈现继续净流出状态，使得整理中轴略低于预期。但仍可做多单的维持。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：关键点在于晚间美盘的进一步指向加拿大油菜籽11月468.1+5.7加元。受到技术面和出口支撑。
外盘：信心低迷，欧美股值微幅波动。豆类：生长情况提高，豆价下挫，价差关系修正进一步压低豆油。
菜油现货：全国均价8780，四川8850+50，湖北8800+50豆油7921；棕榈油7360建议：17日：食用油下挫，性质为回抽突破位：日内低点：5月豆油8180；1月菜籽油8750；1月棕榈7150，投资者可逢低增持多单，但隔夜仓位不宜提升。
实际交易看，食用油今日做低开回升，5月豆油日内底8214，偏高34；1月菜籽油低8774，偏高24；棕榈1月7208，偏高58。而后均为日内持续回升。投资者有一定的多单回增机会。
从外部市场的反应看，需要对美农报告做出进一步解读。投资者目前仓位不宜激进。因资金控制力突出，使得整体可操作性反而不强。仍需要对美农报告进行评估，时间点还有1天。
关键为今日晚间美盘的进一步指向。若其惯性下挫回收回日间涨幅，则将迫使豆油5月明日考验8180一线，其得失将为行情性质做最后的定论。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：维持反复空头测试观点：美国11号原糖18.39-0.29。获利了解压力。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5370-5380+20；南宁5460-5480+30；成都5500+20。
建议：
17日：糖价今日策略基本同于16日，即SR1101对应5280略上，SR1105对应5380略上，投资者做单纯空头反复尝试，止损控制在20点。因SR1101走势略强，可将试空点向上微调，但止损控制不变。
反复试空阶段，操作上不宜做激进追空，注意节奏皆可。
实际交易：糖价今日继续震荡下移，重心下移20点，SR1101有一次试空机会；SR1105有一次试空机会。未有止损触发。
核心技术支撑对应SR1105的5330。节奏上点位前日内空单主空规避，收盘确认下破做积极跟进的策略。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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