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倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月18日 17:17 |
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股指：高位震荡，静待方向确定外盘：道指：10405.78+103.77，NASDAQ：2209.44+27.57，S&P500：1092.54+13.16。沃尔玛等零售商财报利好。
A股：上证2666.30-5.59；深证11282.33+0.36；沪深300现指2937.36-0.17。光大银行IPO首日涨幅18.06。境外机构获许投资银行间债市。国务院部署8大重点工作力推东北振兴。
期指：IF1008 2945.8-3.8，成交5万手，持仓6117-4446。主力合约切换到IF1009 2962.2-3.4成交23.8万手，持仓24124+7152手。本周，主力持仓移仓明显，IF1009与现指基差偏大。
期现价差：
IF1008 IF1009 IF1012 IF1103现指 +8.5 +24.9 +62.1 +99.7操作建议，股指维持高位震荡，上方关键点位近期高点有效突破可追多，下抽2880以上站稳可多，不宜盲目空。可参照沪深300现指在关键点位附近走势而动。
（倍特分析师：苏毅荻）
燃油：偏强震荡，资金参与热情不高观点：美元指数受周线布林中轨压制回调，原油小幅反弹，关注布林下轨75.5附近支撑。原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注低点连线附近支撑。今日国内石化商品指数冲高回落，再次突破前期高点，KD指标延续走强，后期仍有望回补前期150附近跳空缺口，关注布林上轨附近压力。昨日国内华泰兴现货报价维持4410元/吨。国内燃油期货库存增加200吨至154000吨。今日期价小幅高开，维持偏强震荡，受仍受布林中轨支撑。
建议：短线偏多交易，关注4400支撑和周线布林中轨4550压力。
TA：受获利回吐压力，冲击8000受压观点: PX价格涨6美元至899美元，PTA成本至6020元左右。昨日PTA现货涨20元至7345元。PTA工厂负荷降至90，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中下调。期货库存增加233张至35637张，有效预报减少至1366张。上游PX成本支撑不稳定，现货维持稳定，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。今日期价高开，盘中突破反弹新高，冲击8000附近压力，受获利回吐压力回落，预计多头动力仍然存在。继续关注7850附近支撑和8000压力。
建议：轻仓持多。
塑料：冲击前高受压观点：上游乙烯大涨36美元至955美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中下调，有100-300的下调幅度，均价至10080。现货市场报价稳中走高。仓单市场平稳，均价至10125。期货库存增加238张至9874张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。昨日期价冲击前期高点10720附近受压，图形有形成小扩散形态的关注10日均线支撑，若下破则可能扩散形态形成，若突破今日高点，则后期可能继续向上有望向10800附近压力发起冲击。
建议：轻仓持多交易，关注前高10720附近压力和10日均线支持。
PVC：关注短期均线支撑观点：东北亚乙烯维持大涨36美元至955美元，乙烯法成本约7100。国内PVC出厂价涨跌互现，均价至7160附近。现货市场报价总体坚挺。广塑仓单市场小幅震荡，均价至7300。仓单维持6254张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。今日期价高开冲击前期高点7550附近压力，创新高后回落，关注10日均线7450支撑。
建议：短线交易，关注7450支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：高位震荡主力合约1101收25375，上涨310点，市场交投较上一日下降，成交100.9万手，日内减仓8738手，总持仓28.6万手。
现货方面：今日天胶现货市场上，国产标一胶主流报价在24800-25100元/吨之间，泰国3#烟片少数有货胶商报价26500-26700元/吨左右，越南3L胶市场参考无票报价在25300-25500元/吨之间（17%票），进口桶装乳胶市场主流报价在19800-20200元/吨（17%票）；现货胶价跟随期货走势，下游轮胎买气依然欠佳，交易多集中于中间贸易环节，实际成交量未有明显改善。青岛保税区方面；有船货陆续到港，下游工厂买盘较为谨慎，实际成交未见明显改善。
基本面：基本因素明显转强，印尼新增供应减缓，泰国出口税即将征收加大上游压力，中国长假的来临导致新一轮采购需求，欧美轮胎巨头经营持续好转导致需求攀升。
观点：受隔夜外盘的利好，早间沪胶高开，维持震荡走势。基本面的逐渐转强为沪胶提供了买盘信心，技术心态上，昨日上补4月中旬一带的缺口和资金面的支撑为期价打开了上升空间，总体易涨难跌。建议继续维持多头思路，谨防期价过快上涨后存在技术调整。主力合约1101上方压力位25600一带，若能突破则可继续跟进。
操作建议：主力合约1101前期多单可继续保留，若期价有效站稳25600之上则可顺势跟进，若不能便在25200-25600区间短线交易。
强麦：外围调整期价走弱主力合约1101收盘于24503，成交35984手，日内增仓546手。
观点：现货市场随着两节临近，院校开学，以及气温回落，面粉销量阶段性回升，预计小麦后市需求将趋于活跃，价格止跌趋稳。技术上，前期的涨幅过大，市场反应过度。期价进入上涨回调。
操作建议：主力合约1101；2440-2460短线交易。
（倍特分析师：刘堃）
豆类连豆类高位减仓回落今日国内豆类连同其他农产品在早盘小幅高开后日内呈震荡持续回落，近期内外盘豆类均运行至阶段性高位附近，而连豆类走势有待资金面的持续配合，今日连豆类均出现了减仓回落，有受到周边农产品带动的影响也有自身技术调整压力的原因，今日豆5月收于4105豆粕5月收于3028减仓5万多手，豆油5月收于8172减仓2万7千手，日内三个品种最低均不同程度下穿短期均线，回到上周五上涨前的位置附近。
昨晚美豆在出口强劲旧作偏紧以及市场对天气仍有疑虑的支撑下复有走强，回到周一高位附近，美豆指数收于1044.5美分，美豆粕豆油有不同程度跟随。周一美农业部公布的周度作物生长报告显示截至8月15日当周，美大豆生长优良率为66%与上一周持平，当周的大豆开花率为97%上一周为93%，另外截至8月12日当周的大豆出口检验量为1348.1万蒲高于同期和上一周水平。但美豆运行至1050附近后之前领涨的美麦出现回落以及自身天气方面尚不明朗，美豆由前期持续上扬转为高位震荡的可能较大。近期国内豆类现货价格在持续上涨后自身缺乏持续推动因素，而近期农产品市场以资金市特点为主风险系数升高，维持周评观点即短多需谨慎不宜追高，注意均线附近支撑情况以及资金动向。
玉米跟随周边农产品玉米高开回落今日大连玉米在早盘小幅高开后跟随周边农产品日内呈减仓回落，玉米1101收于1989玉米1105收于2030减仓1万2千手。本周二举行的国储玉米竞拍，成交率和成交价较上一周均有所上升，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米59.97万吨，实际成交15.31万吨，成交率25.53%，成交均价1934元/吨。国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米39.76万吨，实际成交31.35万吨，成交率78.85%。
昨日国储拍卖缩量，成交价格大涨推动国内玉米现货价格整体延续趋升的态势，大连港优质玉米平舱价2000-2030涨10，广东港2100-2130元/吨，均于昨日持平。本周二某粮食产业官员在行业会议上发表了关于中国储备玉米同比大幅下滑的言论，令市场看多氛围加重，虽然目前储备玉米竞拍仍以销售08年玉米储备为主，但在新玉米上市前国内玉米供需格局愈显紧张，玉米维持高位运行可能较大，前多谨慎持有。
早籼稻受周边带动籼稻回落至10日均线处今日早籼稻日内持续回落，籼稻1101收于2161减仓2千多手，回落至20日线附近。中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。国内早籼稻陆续收获上市，稻米市场价格整体走势相对平稳，稻谷政策性拍卖成交情况以及产区天气变幻对新季中晚稻的播种影响仍是市场的关注焦点。
目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻1月短线2150撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：高点徘徊状态美国棉花83.50-0.05。因跟进买盘减少。
现货：中棉328B 18139-2；期现价差-818，价差徘徊状态。
仓单：250；有效预报34。
重要消息：8月17日，储备棉投放数量为15083吨，加权成交价17963元/吨，折328级成交价为18167，日比降低90元/吨（净重）。
建议：
18日：今日国内棉价做高点徘徊，CF1101对应为17100中轴，日内低点17000，高点17160一线。盘中关注资金流动性影响。因美棉上周生长优良率降低3%到62%，给予棉价继续上行动力。操作上仍可以维持轻仓多单。
实际交易：今日棉花做高位徘徊，高点17160，盘面资金流动性仍没有放大，但同时棉价走势独立于整体市场显示出独立的强势。
操作上维持轻仓多单，CF1101以5日均线上移止赢位；突破17200做顺势多单加仓。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：调整力度超预期，可能为直接到位性质加拿大油菜籽11月467.4-0.7加元。加元走强抑制买盘。
外盘：零售商业绩走高，欧美股指中幅反弹。豆类：市场对天气忧虑提高，期价温和反弹。
菜油现货：全国均价8830+50，四川9000+150，贵州8850+100；豆油7926；棕榈油7376建议：18日：美国豆油晚间波动的指向性不足，价位区间与亚洲电子盘交易时段一致。今日食用油温和整理，围绕昨日收盘价做上下幅度40点的波动，投资者利用波动做多单的成本拉低，但仍不宜提升隔夜仓位。
今日食用油高开后持续调整，高点为偏离昨日收盘价40点一线，符合预期。但盘中调整幅度过大，各合约实现昨日低点的判断，即豆油5月8180；菜籽油1月8720和棕榈油1月的7150。操作策略对于投资者而言，为80点幅度的多单成本下移。
从外部市场的反应看，需要对美农报告做出的解读为缺乏基本面支撑的单纯资金推动市。在技术条件上，今日调整有一步到位的性质，因菜籽油1月切入8660，但基本走势缺乏时进一步判断，可在豆油5月反抽到8220一线后，投资者应先行做多单换手。
另今日有国储将抛售菜籽油传闻，未能得到证实。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：上位压制沉重，维持试空策略观点：美国11号原糖18.76+0.37。外部市场推升。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。平均成交价5417。
现货：昆明5370；南宁5450-5460-10；成都5520+20。
建议：
18日：糖价今日策略维持反复空头尝试，，即SR1101对应5310略上，SR1105对应5390略上，投资者做单纯空头反复尝试，止损控制在20点。因SR1101走势略强，可将试空点向上微调，但止损控制不变。反复试空阶段，操作上不宜做激进追空，注意节奏即可。
实际交易：白糖今日遭遇空头狙击，盘中持续调整，SR1105试空机会多次，止损一次；SR1101试空机会多次，未有止损。基本正常。
技术状态：SR1105收盘压破5330，有加速下行的成立性，操作上可维持轻量空头。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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