| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月06日 09:33 |
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钢材：测试第一下挡技术位观点：基本面，5日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4111元/吨，较上一交易日跌31元/吨，上海地区跌20元/吨；Ф6.5mm高线均价4211吨，较上一交易日跌21元/吨，上海地区跌10元/吨。消息面，央行在报告中称保持货币信贷适度增长，价格上行风险不容忽视。银监会称银行压力测试不搞一刀切，房贷政策须严格执行。力拓表示可能考虑按现货价销售铁矿石。上海现货钢材价格出现回落，终端采购观望心态较重，成交没有起来。近期市场氛围和情绪好转后，钢材原料和现货价格均回升，不过现正值炎热天气和雨季影响需求，短期钢材现货价格预计上扬后振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货多头趁势拉高，但股市下跌立即熄火，投机多头底气并不足，借势在做。主力持仓上，主多机构分歧较大，增仓力度大于减仓；主空方面增减仓相对温和一些，增仓力度不算大；主力多空双方继续激烈争夺。目前螺纹基本面稍有好转仍未实质性改善，后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市、商品反弹显调整迹象，国内股市有调整迹象，银监会对房贷压力测试，以及暂停第三套房贷对螺纹形成负面。螺纹预计短线高位振荡随时有回落可能。
操作：周四外盘股市、原油振荡，金属回落，美元回落，今日工业品预计振荡回落。1月螺纹下试日内下挡支持4260。前期多单注意获利回吐，转短线交易，日内波段操作。
黄金：1200美元大关前没有更强推动力观点：周四外盘股市普遍收跌，美国上周初请失业救济人数意外上升，投资者今晚重要的非农就业数据前相对谨慎，令股市交投相对清淡。道指跌5.45点，短线市道向好，预计在10500点和周线布林中轨上振荡运行，关注后市有无上行动能。上周美国就业数据不好，也令美元反弹后小幅回落，外汇市场也在等待非农就业数据，该数据好坏将影响投资者对美国经济复苏前景的看法，美元指数报收80.806。黄金在连续炒作美联储可能采取刺激计划的担忧，以及猜测中国购金需求后缺乏上行动能，COMEX期金横盘，收1199.3美元。技术上美元指数继续受5日均线压制，跌破上一波反弹行情50%位81.5，市道很弱，滑向80-79.7技术支撑区域，短线预计下探这一区域。黄金短线反弹技术性修复前面的跌势，目前仍处于阶段性调整中，因短线美元偏弱，黄金预计1200美元整数关口振荡盘整，1200美元有压力。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计261元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易短多回吐，沪金短线支撑260元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油横盘整理，后期关注84.3美元附近压力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前已经确立主升浪开始。昨日国内石化商品指数冲高回落，下破5日均线，KD指标发出死叉卖出信号，有回调要求。昨日国内华泰兴现货报价维持4500元/吨。国内燃油期货库存维持153300吨。昨日期价高开走低，再次探低至4450附近后小幅反弹，KD发出卖出信号，短期仍有回调要求，继续关注10日均线附近支持。
建议：近期有部分资金进入迹象，但短线图形有调整要求，短线交易，关注4430附近支撑。
TA： 观点:今日PX价格涨1美元906美元，PTA成本至6030元左右。昨日PTA现货跌70元至7170元。PTA工厂负荷降低至88.5，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳定。期货库存增加173张至36645张，有效预报增加至3235张。上游PX小幅回落，成本支撑不稳定，现货昨日开始回调，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。昨日期价高开低走，下破5日均线，短时间受10日均线支撑，KD指标发出卖出信号，短期有继续调整要求。
建议：短线交易，关注7580附近支撑。
塑料：
观点：上游乙烯维持901美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中调高，厂家有200元-350元/吨的涨幅，均价至10150。现货市场报价疲软。仓单市场下跌，均价至9900。期货库存增加524张至7642张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场均有炒作迹象。昨日期价冲高回落，下破5日均线支撑，并回补前期跳空缺口，KD指标发出卖出信号。
建议：短线交易，等待调整结束，关注10250附近支撑。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持901美元，乙烯法成本约7120。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7150附近。现货市场报价总体偏稳。广塑仓单市场小跌，均价至7190。仓单维持6320张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。昨日期价高开低走，连续下破5日和10日均线，技术上看，KD指标在超买区发出卖出信号。
建议：无资金推动，且短期涨幅过大有修正要求，短线交易关注7300附近支持。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日沪胶呈现多头阵营发生分歧，资金流出市场、期价大幅收低的局面。多头阵营在价格连续暴涨后开始明显出现分歧；虽然从持仓结构看目前核心主力多头依然持仓稳定，但前期游资合力推升价格的意愿开始出现了转变，而核心主力对盘子的控制力在价格昨天收盘完全失守24500一线后也已明显减弱！技术上看，目前25000一线对沪胶1101合约形成了较强的压制作用而限制了其上行的空间，期价短期回调或者盘整的可能性较大；1101合约极限调整目标在23600～23800之间，今日需关注24100一线对期价的支撑。
操作建议：若1101合约期价跌破昨日低点则可短空至10日均线附近。
强麦观点：因报导称受干旱影响俄罗斯总理普京宣布暂时禁止俄罗斯谷物出口，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四大幅收升,近月9月合约收盘涨停。近期在国家政策调控力度不断加码的大背景下，预计国内小麦价格将会逐步趋向稳定。因此国内基本面上对强麦的支撑力度在减弱，而外围市场对期价的提振作用成为期价上升的主要力量。目前需重点关注国内资金力量对强麦期价的关注度，只有当多头资金继续流入推动期价，强麦合约才有继续上行的空间。
操作建议：对1101合约若期价下破5日均线支撑则多单需平仓退出。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美豆在美麦继续走高的带动下小幅收高，美豆指数收于1031.1美分，最近一个月美豆在周边美麦等的带动以及自身关注焦点不明朗下出现持续偏强走势，美豆指数由900美分附近上涨至1000美分上方，美豆自身的作物生长和天气方面未有提供支持其持续上涨的利多因素，美豆走势近期受周边带动明显，关注其周边美麦等品种的强势延续情况以及外围原油的走势。虽然图形上美麦等在持续上涨后已进入超买区但尚未有调整的信号。
建议：国内豆类近期以跟随美盘上调为主，豆粕现货价在沿海等地集中在3200左右，但美豆自身缺乏持续上扬的推动因素，国内豆类中大豆缺乏新的政策支撑，而豆粕仍然面临较大的进口豆库存，内外盘走势易出现差异，维持周评观点短线注意回靠均线处支撑情况不宜盲目追多，今大豆豆粕绕5日均线震荡注意内外盘差异短线关注下方10日均线支撑情况。
玉米观点：昨日大连玉米在早盘短暂冲高后回落，全天仍运行于均线上方，玉米指数在日内继续创出新高，本周二举行的国储玉米竞拍，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100万吨，实际成交66.78万吨，成交率66.78%,成交均价1671元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.87万吨，实际成交16.14万吨，成交率27.89%，成交均价1903元/吨。
建议：昨日国内玉米现货价格整体走势依然坚挺，局部上涨明显。最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，但对于国内玉米而言，在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧的格局，再加上周边强麦等亦维持强势带来的溢出效应，玉米维持高位运行的可能较大，玉米1月1930撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻在早盘平开后出现短暂走高，后受到周边农产品整体偏弱影响下回落，籼稻1101收于2139，最近几日呈小幅下移走势，均线上扬势头放缓。前市场基本认可早稻减产，中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。国内早籼稻陆续收获上市，稻米市场价格整体走势相对平稳，稻谷政策性拍卖成交情况以及产区天气变幻对新季中晚稻的播种影响仍是市场的关注焦点。
建议：预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻难以成为这波农产品强势中的领涨品种，走势上除跟随周边以外，自身上扬乏力下试短线2130支撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：注意力转向到国储棉抛售过程美国棉花79.5+0.67。交易时段受到美国小麦暴涨所产生的周边市场影响。
现货：中棉328B 18207-11；期现价差-1327，价差有所放大。
仓单：257；有效预报0。
重要消息：国储在7月30日启动国储棉抛售准备。总量预计为60万吨，竞拍底价16500元。
建议：
6日：棉花市场关注焦点转向对国储棉花抛售的关注。期货市场的机会看，投资者今日各合约有在昨日收盘价基础上上行100~120的要求。若到位后，投资者可做日内短空。
目前棉方向性不足。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：小麦拉动，豆类仍为偏空加拿大油菜籽11月469.5+1.4加元。跟随美豆上行，但收盘价脱离日内高点。
外盘：特别提示：因俄罗斯限制小麦玉米及其制成品出口。引发小麦价格暴烈上涨，相应拉高豆类价格。但豆类收盘价格对于日内高点过远，显示上位压力仍在。
菜油现货：全国均价8720+40，四川8800+100，贵州8750+100。
豆油7534；棕榈油7011建议：6日：食用油以昨日结算价整理，中轴：1月：豆油7870棕榈油6900菜油8550，5月豆油7920，日内偏空交易，高于中轴位20点左右可做轻空抛入。技术上食用油有下探2日（周一）低点的要求。
进一步看：食用油在整体技术走势上均存有惯性调整要求，目标指望为周一低点，即对应豆油1月7750-7760；菜籽油1月8450-8440；棕榈油1月6800-6780。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：压力加强，有再次调整要求观点：美国11号原糖17.78-0.54。供应紧张状态出现缓解。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。
重要信息：国家将于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。现货：
昆明5280-5300；南宁5390-5400+20；成都5400。
建议：
6日：白糖今日下行调整，SR1101对应5160一线，SR1105对应5240一线，操作上维持轻空思维和仓位。节奏上仍同于4日，即急挫不追，而抵抗滞跌过程可抛入。
进一步看：震荡区间仍不能突破，高点压力正在下移，技术上存有进一步调整要求。分水位为SR1101对应的5220。SR1101目前维持5120~5280的区间震荡格局，节奏上有下探区间下沿要求。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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