| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年07月29日 09:35 |
作者： |
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金属：
昨晚外盘市场的表现不如国内亢奋，主要原因还是受到美国经济数据下滑和美联储对于经济增长放缓预期的影响。
美国经济领先指标所指示的下半年经济增长放缓在近期的数据中不断得到体现，市场对此的反压似乎并不明显，主要股指近期表现异常强势，这可能既有政府调控呵护投资者信心的原因，也与目前全球流动性依旧宽裕有关。从昨晚主要股指的调整表现看，调整力度依旧可控，尚属于分时级别的调整动作，日线级别的调整势头都还未能有效增加，后续等待进一步观察。
近期新兴市场和商品市场国家开始陆续加息，但加息的步伐非常谨慎，加一步看一步，澳大利亚央行在面临通胀形势可控的预期后，8月进一步加息的预期开始消退，金融市场的形势现在进入退出政策摇摆观察期，失业率和结构性困扰引导经济减速下滑的预期，美元陷入区间震荡下滑和股指的调整压力形成小对冲，往上没有大期待，往下没有人气的配合，中国市场重新成为商品市场的主导线索。
昨晚金属期价整体保持跟随国内走高的步伐，相对而言，昨晚农产品的反弹势头又起，工业品在原油期价带动下，又陷入强势横盘过程中。
外盘金属的现货状态依旧铜略好而锌相对差，但伦铜的注销仓单开始停滞，现货贴水也重新扩大，外盘金属的整体走势是不够流畅的，转过来开始被动跟随国内表现。
伦铜期价短线回档支持上移到7050美元，短线上档反压目前位于7290美元一线，伦铝期价回档支持2050美元，上档反压目前位于2100美元，伦锌期价上档反压目前先看2000美元一线，下档多头诚意位在1900美元水平。
操作建议，日内强势盘整交易，强势回档的支持在周二的开盘价区一线，今天继续参考国内股指做日内，多单止赢保护上移跟随至昨开盘价即可。
（倍特分析师：魏宏杰）
石化：昨夜原油指数微弱波动，不会对今日早盘形成任何压力或者推动。承接昨日商品强势，建议继续看多L1101，TA1101，选择止损相对较小的点位入场。如已经介入多头，止损分别为9710.10110。
(倍特上营:蒋宇莺)
钢材：
观点：基本面，28日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3969元/吨，较上一交易日跌18元/吨，上海地区跌30元/吨；Ф6.5mm高线均价4053吨，较上一交易日跌15元/吨，上海地区跌20元/吨。消息面，安赛乐米塔尔计划将钢铁价格上调10%。波罗的海干散货运价指数BDI连线八个交易日上涨，市场信心逐步恢复。商务部长称今年国内市场规模预计将超2万亿美元。近日钢材现货价受市场心态以及期货价格走势影响较大。近期原料价格回升，钢厂限产减产后库存下降，现正值炎热天气和雨季影响需求，短期钢材现货价格预计盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货昨日依托10日均线，在股市上涨提振下，多头一路增仓，以大阳线收回前一日跌幅。主力持仓上，海通、永安等席位大幅加多，中钢、沙钢等现货商大幅抛空，主空抛空力度远大于主多，现货商坚定不看好短线反弹走势。目前螺纹基本面稍有好转，后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市和商品短线振荡，国内股市反弹势头尚好，给螺纹期货带来支持，螺纹期货反弹上来，后市多空争夺预计会更激烈。
操作：周三外盘美元低位振荡，股市、原油振荡，金属小涨，今日工业品预计反弹中振荡。今日螺纹1月合约压力4240-4265；短线偏多交易思路，日内波段操作，若直接高开不宜追高买，冲高受压短多注意获利回吐。
黄金：逢低买盘令金价止住前一日跌势观点：周三外盘股市普遍振荡收跌，美联储公布的褐皮书称多数地区经济持续改善，但改善幅度不大，房地产依然低迷，表现出对美国经济复苏的不乐观，另外6月耐用品需求连续第二个月下滑，给市场带来压力，道指四连阳后收跌，跌39.81点，收在10500下方。道指站上10500点，处于周线布林中轨压力地带，若短线振荡后突破还会反弹，受压料会振荡回落。美联储有关经济疲软的报告和耐用品数据差于预期，也令美元承压收跌，美元指数报收82.076。美元疲软一定程度上给黄金带来支持，而金价大跌至1155美元前也出现大量逢低买盘令金价小幅收涨，COMEX期金收1160.4美元。技术上美元指数下探到82弱势振荡，受5、10日均线压制，但技术指标背离，短线美元预计横盘振荡慢慢消化跌势。黄金跌破1175美元技术支撑后，下方支撑位1150美元，短线大跌后预计横盘振荡修正。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计255.5元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短空可获利减持，沪金短线压力257.5元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
豆类观点：昨晚美豆在周边美麦继续创新高的带动下走强，美豆指数回到周一下跌前的水平，而美豆粕在与美麦等竞争性饲料品种关系下涨幅相对美豆油较大，美豆指数昨晚收于983.3美分。周一美农业部公布的周度作物生长报告显示，截至7月25日当周，美大豆生长优良率为67%与前一周持平，大豆开花率为75%高于前一周的60%，该数据好于市场预期，显示美产区大豆作物整体生长良好。虽然天气仍有变数且目前天气整体情况有利于作物生长，但在出口强劲以及旧作日渐偏紧的支撑下美豆仍有望继续运行于950上方。而目前美盘农产品中美麦受俄罗斯及欧洲等地区减产预期推动连续走高，对美豆等有所带动，但另一方面美农业部公布的美麦库存充裕，注意美豆周边品种的走势。
建议：国内豆类近期表现整体平稳，目前国内豆类中大豆政策面平静而在进口豆成本上升后其冷清的现货局面有望改善，而豆粕现货价格最近跟随美盘有所上调沿海地区价格主要在3000-3100之间，目前国内豆类缺乏能带来独立走势的因素，而资金面和外围亦缺乏配合，仍以跟随美豆为主，而美豆面对1000美分整数关口等待天气题材的进一步明朗，目前主要受周边带动为主，美盘带动今连豆类高开上扬短线谨慎偏多预计上试周一高点。
玉米观点：昨日大连玉米在国内氛围整体偏强带动下较昨日小幅收高，1101合约收于1936减仓3556手，本周二储备玉米竞拍，其中（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.96万吨，实际成交13.76万吨，成交率23.74%，成交均价1894元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.44万吨，实际成交82.3万吨，成交率82.76%,成交均价1721元/吨。前者成交率有所下降。后者的成交率较上一周有所上升，东北市场现货偏紧局面未改。
建议：最近的储备玉米拍卖中成交价回升，加上市场传闻后期将放开玉米拍卖主体。并且玉米现货仍然偏紧，现在进入生长关键期，关注天气方面的影响，连玉米继续高位震荡的可能较大。若后市竞拍成交率和成交价继续保持较高水平，将继续给予玉米有力支撑。预计玉米1月继续高位运行短线1920撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻继续受仓量推动上行，1101合约收于2155增仓9638，日内最高2159创出两个多月来的新高，目前对于早稻减仓基本成定局，中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。
建议：在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨。预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。注意籼稻最近在对早稻减产的题材有所消化后的震荡整理走势，但减产效应仍在且有周边相关品种带动，籼稻有望维持前期反弹高度，关注资金面跟进的持续情况，预计今籼稻1月继续上试2160维持短线偏强势头。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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