| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月04日 09:16 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，3日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4163元/吨，较上一交易日涨53元/吨，上海地区涨50元/吨；Ф6.5mm高线均价4243吨，较上一交易日涨59元/吨，上海地区涨40元/吨。消息面，铁矿石供需关系悄然生变，三大矿定价体系开始松动。中钢协表示将全面推进铁矿石进口代理制度。近期市场心态好转，钢厂转为上调出厂价，给现货价格带来支持，但由于成交没有起来，商家拉涨心里不踏实，短期钢材现货价格预计上扬后振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货中阴线虽然没有回补掉缺口，但前面强势反弹的市道已转换。主力持仓上，增仓主多数量和增仓幅度更甚，部分主多大幅减多，主空方面有增有减，反而没前两天抛空力度大。目前螺纹基本面稍有好转仍未实质性改善，后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市、商品反弹中，短线走势偏强，而国内股市昨日受压回落短线有调整迹象，后市股市若顺势调整，螺纹期价料会跟随回落，首先回靠均线。1101合约短线先看4260下挡表现。
操作：周二外盘股市、金属振荡，原油继续上涨，美元疲软走低，今日工业品预计振荡调整。1月螺纹预计回试4260技术位。前期多单回吐，日内波段操作，短空注意下方均线支撑获利减持。
黄金：美元疲软黄金技术反弹观点：周二外盘股市收跌为主，前一日经济数据利好后，昨晚公布的数据差强人意，6月消费开支差于预期，消费意愿不强；6月美国工厂订单环比下降1.2%，连续第二个月下滑，6月旧房销售也下降，令美股回落。道指跌38点，短线市道仍向好，预计在10500点和周线布林中轨上振荡运行。美国经济数据差于预期，引发市场对美联储可能进一步刺激经济的猜测，FED结束大规模债券收购后，现作出任何调整都意味着对经济前景的担忧加重，这打压美元继续疲软走低，美元指数报收80.636，跌0.35%。美元疲软继续令金价反弹，另外中国央行称扩大有进出口黄金资格的商业银行数量，也令市场猜测中国购金需求，COMEX期金收1187.5美元。技术上美元指数继续受5日均线压制走低，跌破上一波反弹行情50%位81.5，市道进一步走弱，滑向80-79.7技术支撑区域。黄金短线反弹技术性修复前面的跌势，目前仍处于阶段性调整中，短线压力1190美元，这一线突破预计测试1200美元整数关。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计260.5元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易不追高买，沪金短线压力261.5元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油大幅上扬，触及布林上轨，后期关注84.3美元附近压力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。昨日国内石化商品指数高开低走，仍然压制布林上轨，后期可能会回补上方前期跳空缺口，但目前KD指标已进入超买区，并逐渐钝化，有回调要求。昨日国内华泰兴现货报价调高30元至4500元/吨。国内燃油期货库存增加900吨至153300吨。昨日期价跳空高开冲击4500附近压力后回落，尾盘有多头获利平仓动作，仍偏离均线太远，短期有回调要求，关注5日和10日均线附近支持。
建议：近期有部分资金进入迹象，但期价已存在超买迹象，期价离均线较远，短线有调整要求，关注4450附近支撑。
TA： 观点:今日PX价格大涨41美元925美元，PTA成本至6140元左右。昨日PTA现货涨10元至7220元。PTA工厂负荷维持92，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘平稳。期货库存减少1698张至37176张，有效预报减少至2995张。上游PX大涨，成本支撑加强，现货连续反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑。昨日期价高开低走，受7800附近压制回落，KD指标钝化，MACD指标继续走高，仍没有见顶标志，短期有调整要求。
建议：短线偏多交易，关注下方均线系统支持。
塑料：
观点：上游乙烯维持880美元，塑料成本支撑开始加强，塑料石化出厂价普遍上涨，150元-800元/吨的涨幅，均价至10040。现货市场报价继续上涨，炒作气氛浓厚。仓单市场继续上扬，均价至9950。期货库存维持至6996张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场均有炒作迹象。昨日期价跳空高开震荡走低，后期可关注昨日跳空缺口附近10350支持。
建议：回补跳空缺口前短线偏多交易，关注5日均线和跳空缺口10350附近支撑。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持880美元，乙烯法成本约6980。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7120附近。现货市场报价略有上涨，总体偏稳。广塑仓单市场小涨，均价至7230。仓单维持6320张。近日乙烯开始走强，且进口PVC价格有所提升。昨日期价高开低走，受7550压力回落，短时间受5日均线支持，但K线形成类似空头吞噬形态，预计短期仍有回落，技术上看，MACD指标继续走强，KD指标在超买区发出卖出信号，短期存在回调要求。
建议：短线偏空交易，关注5日和10日均线支撑和7500压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：在持续2月震荡后，近期市场氛围发生转变，多数走出较强劲反弹并一举突破震荡箱体上沿；全球金融市场的大幅反弹，推动了包括橡胶在内的商品走出多日盘整。但短期在连续暴涨之后，沪胶合约里部分空头止损盘也陆续砍仓出场，而新多资金的追涨意愿明显不足，这导致期价短期上行的动能不足、上涨空间受到限制。技术上看，目前沪胶1101合约上方压力位在24800一线，下方重要支撑位在24100附近；期价回撤到24100附近做高位震荡整理的可能性大！
操作建议：日内短线交易；若1101合约开盘迅速回落至24100附近，可试探性轻仓买入，以破23900为止损；若期价开盘急拉至24600附近可以试探性空，以有效上破本轮高点为止损！
强麦观点：由于主产区小麦收购价基本高于国家最低收购价，托市收购政策已全面停止，7月份国内新麦收购价平稳略有下跌。预计近期小麦收购价格将保持平稳运行；受农民惜售、采购商观望心理的影响，收购进程将继续放缓。基本面上对强麦的支撑作用在减弱，昨日期价上涨主要是受国际市场小麦价格走高及商品市场整体多头氛围的提振。目前这两个因素也在减弱，这就导致强麦1101合约上行动能减弱，期价或将步入高位振荡的阶段。
操作建议：多头平仓兑现利润，在1101合约期价增仓创新高前不宜高位追多。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美豆在自身大体平静有旧作紧张支撑以及外围原油收高美元反弹无力下延续技术面强势，美豆指数收于1020.6美分，美豆类中美豆油受原油带动涨幅相对更高，周一美农业部公布周度作物报告显示，截至8月1日当周，美大豆生长优良率为66%，前一周为67%，另外大豆开花率为86%前一周为75%。最近一个月美豆在周边美麦等的带动以及自身关注焦点不明朗下出现持续偏强走势，美豆指数由900美分附近上涨至1000美分上方，美豆自身的作物生长和天气方面未有提供支持其持续上涨的利多因素，美豆走势近期受周边带动明显，关注其周边美麦等品种的强势延续情况以及外围原油的走势。
建议：国内豆类近期以跟随美盘上调价格为主，豆粕现货价在沿海等地集中在3200左右，而国产大豆亦在进口豆成本上升后出现回暖，目前美盘农产品对美豆等有所带动，但美豆自身缺乏持续上扬的推动因素，注意美豆周边品种和外围走势，短线以技术面指引为主，维持周评观点前期多单谨慎持有短线注意回靠均线处支撑情况不宜盲目追多。
玉米观点：昨日大连玉米在自身多空交织下仓量有所缩减呈现高位震荡，1101合约收于1954减仓4422手。今日举行的国储玉米竞拍，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100万吨，实际成交66.78万吨，成交率66.78%,成交均价1671元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.87万吨，实际成交16.14万吨，成交率27.89%，成交均价1903元/吨。
建议：最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，但对于国内玉米而言，在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧的格局，且目前农产品有来自外盘的强势传导，玉米维持高位运行的可能较大，玉米1月短线1930撑。
早籼稻观点：昨日在国内氛围较昨日减弱，早籼稻平开走低1101合约收于2142最低至10日均线处，目前市场基本认可早稻减产，中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。国内早籼稻陆续收获上市，稻米市场价格整体走势相对平稳，稻谷政策性拍卖成交情况以及产区天气变幻对新季中晚稻的播种影响仍是市场的关注焦点。
建议：预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻难以成为这波农产品强势中的领涨品种，走势上以跟随周边为主，预计今籼稻1月上扬乏力下试短线2130支撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：符合预期，多单脱离美国棉花79.2+0.45。市场偏多基本面刺激基金买盘。
现货：中棉328B 18227-2；期现价差-1246，价差收缩。
仓单：257；有效预报0。
重要消息：国储在7月30日启动国储棉抛售准备。
建议：
4日：棉花价格做技术节奏上的惯性上扬，CF1101接近16800一线后暂时不能有新的预期，建议多单脱离。而后关注资金流动性做跟随交易。
CF1009则处于短暂技术修正要求，可关注20~30日均线的支撑带做日内偏多交易。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：技术上的惯性上行加拿大油菜籽11月459.4+3.6加元。跟随美豆上行。
外盘：欧美市场平静，商品整体温和，豆类关注焦点仍在于天气及亩产预估数据，豆油受原油上涨影响继续上行。
菜油现货：全国均价8640+40，四川8700，湖北8600，安徽8700+100。
豆油7289；棕榈油6995建议：4日：食用油做技术惯性上扬：高点：1月合约：豆油7880，棕榈油6940，菜油8600。操作上多单出清，不再维持仓位。而后转为日内技术交易。
从走势看食用油维持修正要求。维持主动降低多单仓单的判断。
进一步走势，宜关注美国豆油在42美分关口的表现，其在过去22个月内皆为高点，存有压力。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：技术调整要求兑现观点：美国11号原糖18.11-0.56。供应紧张状态缓解。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。。
现货：
昆明5280-5300+30；南宁5380-5390；成都5400-5420。
建议：
4日：白糖今日兑现技术调整要求，SR1101基准目标为5200~5220一线，SR1105为对应5250一线，操作上维持日内偏空，但在急挫过程中不追空。若盘中防守滞跌可抛空。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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