| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月03日 09:51 |
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钢材：
观点：基本面，2日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4109元/吨，较上一交易日涨1198元/吨，上海地区涨80元/吨；Ф6.5mm高线均价4184吨，较上一交易日涨116元/吨，上海地区涨80元/吨。消息面，7月新增贷款约7000亿，信贷投放速度或现微妙变化。国土部出炉1457宗闲置土地黑名单。近期市场心态好转，钢厂转为上调出厂价，给现货价格带来支持，但由于成交没有起来，商家拉涨心里不踏实，短期钢材现货价格预计盘整中振荡上扬走势。
期货盘面上，螺纹期货在工业品全线跳涨氛围中高开高走。主力持仓上，浙江永安、海通大幅加多，国泰君安大幅减多加空，沙钢、中钢等现货商继续大幅抛空；近期由于股市和商品齐涨，整体市场氛围偏强，螺纹上引来投机买盘拉涨，但现货商逢高抛空力度不减，基于目前现货面没有根本改观，1月合约升水较大抛空有利。国内股市走势向好，大宗商品也在反弹中，后市如果整体市场氛围继续持好，螺纹期货料会继续偏强走势，多空双方将会继续激烈争夺。
操作：周一经济数据利好外盘股市、原油、金属全线上涨，美元疲软走低，今日工业品预计反弹跟涨。今日1月螺纹预计弹4370振荡，上方压力4400。短线持多交易思路，日内波段操作，不宜追高买，冲高受压短多注意获利回吐。
黄金：美元疲软风险偏好回升黄金宽幅振荡观点：周一外盘股市全线上涨，美国7月制造业指数从56.2降至55.5，高于预期；6月建筑开支环比增长0.1%，也好于预期，经济数据给股市带来提振；欧洲方面汇丰银行和法国巴黎银行利润强劲增长，令投资者风险偏好回升，股市和商品上涨。道指涨208.44，站上10500点，并站上周线布林中轨，短线市道转好。投资者风险偏好回升，欧洲银行来利好数据令欧元走高，美元继续疲软走低，美元指数报收80.921，跌0.82%。美元疲软一度令金价反弹触及20日均线，但投资者风险偏好回升，避险需求下滑，黄金宽幅振荡，COMEX期金收1185.4美元。技术上美元指数继续受5日均线压制走低，跌破上一波反弹行情50%位81.5，市道进一步走弱，下方支撑位下移至80-79.7。黄金短线反弹技术性修复前面的跌势，目前仍处于阶段性调整中，短线压力1190美元。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计259元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易不追高买，沪金短线压力260-261元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油大幅上扬，触及布林上轨，后期关注84.5美元附近压力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。昨日国内石化商品指数高开高走，压制布林上轨，后期可能会回补上方前期跳空缺口，但目前KD指标已进入超买区，并逐渐钝化，有回调要求。昨日国内华泰兴现货报价调高40元至4470元/吨。国内燃油期货库存维持152400吨。昨日期价跳空高开走高，并伴随资金继续进入，压制布林上轨，但偏离均线太远，短期有回调要求。
建议：近期有部分资金进入迹象，但期价已存在超买迹象，期价离均线较远，有调整要求，可尝试日内逢高短空，但中期仍需等待再次介入做多时机。
TA： 观点:今日PX价格维持877美元，PTA成本至5900元左右。今日PTA现货涨20元至7120元。PTA工厂负荷维持92，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中走高。期货库存减少9张至38874张，有效预报增加至3394张。上游PX横盘整理，现货连续反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑。昨日期价高开高走，KD开始进入超买区，MACD指标继续走高，后期很可能会回补PTA指数前期跳空缺口7700-7800区域，对应1月合约即7900附近区域。
建议：不追多，关注期价在前期跳空缺口附近表现。
塑料：
观点：上游乙烯涨15美元至880美元，塑料成本支撑开始加强，塑料石化出厂价稳中有涨，有厂家提高700元/吨，均价至9700。现货市场报价上涨，炒作气氛浓厚。仓单市场继续上扬，均价至9800。期货库存增加140张至6996张。库存压力有逐步增加迹象。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场均有回暖迹象。昨日期价跳空高开高走再创反弹新高，后期可关注昨日跳空缺口附近支持和10800附近压力。
建议：不追多，关注均线系统和跳空缺口的支撑。
PVC：
观点：东北亚乙烯涨15美元至880美元，乙烯法成本约6980。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7120附近。现货市场报价略有上探行为，总体偏稳。广塑仓单市场大幅上涨，均价至7230。仓单维持6320张。近日乙烯开始走强，且进口PVC价格有所提升。昨日期价高开震荡，一度突破7500关口，压制布林上轨，技术上看，MACD指标继续走强，KD指标进入超买区，短期存在回调要求。
建议：不追多，关注均线系统的支撑和7600压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：因公布的数据显示欧元区制造业继续扩张，同时欧美股市大幅上扬，市场风险偏好改善，昨日隔夜原油等大宗商品价格走高。目前投资者预测国内经济政策暂时不会加大收紧的力度，同时外围市场走强，这就使得国内商品市场看多热情高涨，资金力量主导商品盘面价格走势。这导致胶价格继续强势上行、短期内在产胶旺季内出现极端高价。昨日沪胶1101合约呈现大幅减仓的走势，期价上行能量初现衰减，但下方支撑由于现货价格的迅速拉起已上移至24100一线附近。
操作建议：日内短线交易；在美元下跌趋势没有扭转之前以及在资本市场没有任何大的调整迹象之前，不宜盲目摸顶、逆市抛空！
强麦观点：近日国内市场由于中储粮停止小麦托市场收购使得小麦价格上涨的动力有所减弱，但外围市场小麦价格因主要出口国俄罗斯持续乾热天气而出现的持续性的大幅上涨。这就为郑州强麦上涨提供了较为充足的动力，引导多头资金前赴后继的流入合约炒作价格走高。昨日强麦1101合约再次呈现出多头资金大幅流入推动期价强劲上涨的格局；技术上看1101合约目前量价配合较好，期价还有继续上行的空间。
操作建议：多单持有。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在周一作物报告没有提供足够利多以及急涨后的高位获利减持压力下冲高回落，美豆粕豆油亦不同程度跟随，美豆指数收于1012.8美分仍位于1000美分上方。周一美农业部公布周度作物报告显示，截至8月1日当周，美大豆生长优良率为66%，前一周为67%，另外大豆开花率为86%前一周为75%。最近一个月美豆在周边美麦等的带动以及自身关注焦点不明朗下出现持续偏强走势，美豆指数由900美分附近上涨至1000美分上方，而目前美麦仍处于减产题材中再加上美元的持续回落其强势或有所延续，而美豆自身的作物生长和天气方面未有提供支持其持续上涨的利多因素，美豆对周边强势品种的跟随有限。
建议：国内豆类近期以跟随美盘上调价格为主，豆粕现货价在沿海等地集中在3200左右，而国产大豆亦在进口豆成本上升后出现回暖，目前美盘农产品对美豆等有所带动，但美豆自身缺乏持续上扬的推动因素，注意美豆周边品种和外围走势，短线以技术面指引为主，昨晚美豆冲高回落连豆类今于昨日高位附近震荡不宜盲目追多注意均线支撑情况。
玉米观点：昨日大连玉米在市场氛围整体偏强以及现货价格维持反弹格局下全天增仓上扬，1101合约收于1961增仓16450手。上周二储备玉米竞拍，其中（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.96万吨，实际成交13.76万吨，成交率23.74%，成交均价1894元/吨。另外国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.44万吨，实际成交82.3万吨，成交率82.76%,成交均价1721元/吨。前者成交率有所下降。后者的成交率较上一周有所上升，东北市场现货偏紧局面未改。
建议：最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，但对于国内玉米而言，在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧的格局，且目前农产品有来自外盘的强势传导，玉米维持偏强势头可能较大，注意玉米指数重试前期高点的情况，近期玉米强势以周边带动为主短线不宜追高关注周二拍卖情况，今玉米1月短线1930撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻小幅高开后在周边带动下收高，1101合约收于2157增仓17102手，目前对于早稻减仓基本成定局，中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。
建议：预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。目前籼稻仍有减产的题材效应且加上周边相关品种带动，籼稻有望维持前期反弹高度，维持上周观点，在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻难以成为这波农产品强势中的领涨品种，走势上以跟随周边为主，籼稻1月短线2130撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：资金流动性为行情主导美国棉花78.75+0.63。跟随周边市场的小麦和大豆上涨而上涨。
现货：中棉328B 18229-1；期现价差-1242，价差收缩。
仓单：257；有效预报5。
重要消息：国储在7月30日启动国储棉抛售准备。
建议：
3日：因棉价已经实现了我们的阶段性预期，即CF1009的18750和CF1101的16800，则进一步走势需要将关注力转向对资金流动性的引导。
单纯从技术上而言，今日CF1101的支撑点处于16550一线，在操作上做日内多单技术交易。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：有修正技术超涨要求加拿大油菜籽11月459.4+3.6加元。跟随美豆上行。
外盘：受美元走弱和原材料股拉动，欧美股大幅上涨，商品整体上行，但豆类受高位避险抛盘抑制，价格冲高回落。
菜油现货：全国均价8600，四川8700，湖北8600，贵州8700。
豆油7245；棕榈油6885建议：3日：食用油在2日明显超涨，今日有修正要求：中轴位：1月豆油7820，棕榈6880，菜油1月8460。操作上多单仍做逢高减持，主动降低多头仓位。
无仓者今日以昨日高点为限，在日内做简单空头，（倍特分析师：李攀峰）
白糖：做简单技术位得失交易观点：美国11号原糖18.67-0.11。连续上涨后，交易商开始做获利了结。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。。
现货：
昆明5250+60；南宁5380-5390+60；成都5330-5340。
建议：
3日：连续上涨后，已经使得糖价波动节奏不在常规状态。从实际效果看，激进空头也为失效。进而以操作性出发。日内，宜关注SR1101在关键技术位5280的得失，以此为依据做简单技术位得失的顺向交易。SR1105和1109处于被动跟随状态，操作上同于SR1101。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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