| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月05日 09:04 |
作者： |
|
| |
钢材：测试短线反弹压力区观点：基本面，4日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4143元/吨，较上一交易日跌20元/吨，上海地区跌20元/吨；Ф6.5mm高线均价4232吨，较上一交易日跌21元/吨，上海地区跌20元/吨。消息面，统计局称全国商品房待售面积逾1.9亿平方米。FMG矿业称全球铁矿石需求疲软，价格或“陡降”25%；中国对进口铁矿石需求因自产矿增加连续三月下降。近日现货价格涨上来后，终端采购观望心态较重，成交没有起来，但商家不愿意降价销售。近期钢材原料和现货价格均回升，不过现正值炎热天气和雨季影响需求，短期钢材现货价格预计上扬后振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货投机资金逢低敢买，当然走高空头也不示弱打压，股市尾盘转强令空头减仓。主力持仓上，主多机构中增减仓各半，增仓力度大于减仓；主空方面除两家大幅减仓外其他不同程度增仓；主力多空双方争夺激烈。目前螺纹基本面稍有好转仍未实质性改善，后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市、商品反弹中，短线走势偏强，而国内股市欲调整多头又力挺，后市短线整体市场氛围将对螺纹期货影响很大，特别是股市是回稳还是调整，后者可能应该更大一些。螺纹短线高位振荡难免，4350-4400为压力。
操作：周三外盘股市、金属反弹，原油振荡，美元低位反弹，今日工业品预计目前高位振荡。1月螺纹预计上试4350压力。走高受压多单注意获利减持，若直接高开日内短线交易不追高。
黄金：避险需求和央行购金猜测推动黄金反弹观点：周三外盘股市普遍收涨，股市近日完全受经济数据左右，昨晚公布的美国私营部门就业高于预期，让市场猜测周五公布的非农就业数据会偏好，打消前一日数据差强人意带来的负面影响。道指涨44.05点，短线市道向好，预计在10500点和周线布林中轨上振荡运行。美国就业数据好于预期，一定程度上缓解市场对美联储可能进一步刺激计划的担忧，美元出现反弹，但周五非农数据好坏将才是最重要的影响因素，美元指数报收80.98。前一日市场出于对美联储可能采取刺激计划的担忧，以及猜测中国购金需求，COMEX期金继续反弹，收1197.9美元。技术上美元指数继续受5日均线压制，跌破上一波反弹行情50%位81.5，市道很弱，滑向80-79.7技术支撑区域，短线预计下探这一区域。黄金短线反弹技术性修复前面的跌势，目前仍处于阶段性调整中，因短线美元偏弱，黄金预计1200美元整数关口振荡盘整。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计262.5元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易不追高买，沪金短线压力263元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油高位收十字星，继续压制布林上轨，后期关注84.3美元附近压力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前已经确立主升浪开始。昨日国内石化商品指数宽幅震荡，仍然压制布林上轨，后期可能会回补上方前期跳空缺口，KD指标发出死叉卖出信号，有回调要求。今日国内华泰兴现货报价维持4500元/吨。国内燃油期货库存维持153300吨。今日期价偏弱震荡，探底至4440附近后小幅反弹，尾盘有空头平仓动作，暂时受均线支持，KD发出卖出信号，短期仍有回调要求，继续关注5日和10日均线附近支持。
建议：近期有部分资金进入迹象，但短线图形有调整要求，短线交易，关注5日和10日均线附近支撑。
TA： 观点:今日PX价格大涨41美元925美元，PTA成本至6140元左右。昨日PTA现货涨10元至7220元。PTA工厂负荷维持92，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘小幅上涨。期货库存减少704张至36472张，有效预报增加至3415张。上游PX大涨，成本支撑加强，现货连续反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑。昨日期价宽幅震荡，受5日均线7700附近支撑，同时受前高7800附近压制，KD指标钝化，MACD指标继续走高，暂时没有见顶标志，短期有调整要求。
建议：短线偏多交易，关注下方均线系统支持和7800压力。
塑料：
观点：上游乙烯涨21美元至901美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价稳中调高，厂家有200元-350元/吨的涨幅，均价至10150。现货市场报价继续上涨，炒作气氛浓厚。仓单市场涨跌互现，均价至9950。期货库存增加118张至7118张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场均有炒作迹象。昨日期价宽幅震荡，受5日均线支撑，后期可关注昨日跳空缺口附近10350支持。
建议：回补跳空缺口前短线偏多交易，关注5日均线和跳空缺口10350附近支撑。
PVC：
观点：东北亚乙烯再涨21美元至901美元，乙烯法成本约7120。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7150附近。现货市场报价略有上涨，总体偏稳。广塑仓单市场小跌，均价至7200。仓单维持6320张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。今日期价探底回升，受10日均线附近支撑，收出长下影线十字星，成交量略微放大，表明下方买盘较多，技术上看，KD指标在超买区发出卖出信号。
建议：短线偏多交易，关注5日和10日均线支撑和7500压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：目前全球资本流动性过剩，以及对未来经济的乐观情绪开始重新主导金融市场走势，国内外商品市场均呈现了资金主导价格上扬的格局。昨天沪胶1101合约重新开始了一轮强势上攻的走势，盘中出现巨幅的增仓量显示出多头资金强劲推高胶价的意愿较为坚定。技术上看，目前1101合约开始向25000整数关口发动攻势，但今年4月19日期价形成的跳空缺口或对期价形成一定的压力。
操作建议：暂时不宜逆市抛空；对1101合约至回撤至24500一线附近可轻仓试探性买入，以有效下破24300为止损；但在期价突破25250一线前不宜高位追多。
强麦观点：7月中下旬以来，国内产区小麦收购行情保持高位稳定趋势，国家调控市场的力度也不断加强；预计小麦市场在国家政策调控力度不断加码的大背景下，短期内小麦价格将会逐步趋向稳定。因此，基本面上对强麦上涨的推动作用在减弱，期价上涨主要是受国际市场小麦走高及商品市场整体走强的提振。昨日外围小麦价格继续走强，预计今日国内强麦或将受此影响继续维持高位振荡的走势，但期价要继续突破上行还需要新的多头资金流入。
操作建议：多单平仓，在强麦1101合约增仓突破2420一线前不宜继续高位追多。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美豆在美麦带动下延续技术面强势，美豆指数收于1026.5美分，美豆粕豆油有不同程度跟随，最近一个月美豆在周边美麦等的带动以及自身关注焦点不明朗下出现持续偏强走势，美豆指数由900美分附近上涨至1000美分上方，美豆自身的作物生长和天气方面未有提供支持其持续上涨的利多因素，美豆走势近期受周边带动明显，关注其周边美麦等品种的强势延续情况以及外围原油的走势。虽然图形上美麦等在持续上涨后已进入超买区但尚未有调整的信号。
建议：国内豆类近期以跟随美盘上调为主，豆粕现货价在沿海等地集中在3200左右，而国产大豆亦在进口豆成本上升后出现回暖，目前美盘农产品对美豆等有所带动，但美豆自身缺乏持续上扬的推动因素，维持周评观点前期多单谨慎持有短线注意回靠均线处支撑情况不宜盲目追多，注意美豆周边品种和外围走势，短线以技术面指引为主，。今连豆类维持震荡偏强注意内外盘差异前多谨慎持有短线关注均线支撑情况。
玉米观点：昨日大连玉米增仓上行，1105合约收于1993，1101和1105合约均增仓2万多手。本周二举行的国储玉米竞拍，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100万吨，实际成交66.78万吨，成交率66.78%,成交均价1671元/吨。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.87万吨，实际成交16.14万吨，成交率27.89%，成交均价1903元/吨。
建议：昨日国内玉米现货价格整体走势依然坚挺，局部上涨明显。最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，但对于国内玉米而言，在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧的格局，且目前农产品有来自外盘的强势传导，再加上周边强麦等亦维持强势带来的溢出效应，玉米维持高位运行的可能较大，玉米1月短线1930撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻主要在昨日收盘附近震荡，主力1101合约收于2144增仓5624手，目前市场基本认可早稻减产，中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。市场普遍预期今年早稻上市开秤价继续上涨，目前市场各方普遍认为会高于政府公布的0.93元/斤的水平。国内早籼稻陆续收获上市，稻米市场价格整体走势相对平稳，稻谷政策性拍卖成交情况以及产区天气变幻对新季中晚稻的播种影响仍是市场的关注焦点。
建议：预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻难以成为这波农产品强势中的领涨品种，走势上除跟随周边以外，自身上扬乏力下试短线2130支撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：注意力转向到国储棉抛售过程美国棉花78.83-0.38。市场在连续上涨后做正常修正。
现货：中棉328B 18218-9；期现价差-1263，价差稳定。
仓单：257；有效预报0。
重要消息：国储在7月30日启动国储棉抛售准备。总量预计为60万吨，竞拍底价16500元。
建议：
5日：棉花市场关注焦点转向对国储棉花抛售的关注。期货市场的机会看，投资者可关注CF1009依托20~30日均线支撑后的回升过程，幅度200点，做简单的技术交易。
而CF1101则回撤5日均线16630~16600一线，宜仅以资金流动性引导做日内交易。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：高点徘徊，关注焦点转向加拿大油菜籽11月468.1+3.6加元。跟随美豆上行。
外盘：就业数据好于预期，欧美股指小幅上行，商品整体温和，豆类受小麦暴涨拉动，价格小幅上行，豆油则因原油上涨的拉动效应呈现进一步的强势。
菜油现货：全国均价8680，四川8700，江苏8650+100，湖北8700+100。
豆油7289；棕榈油6995建议：5日：食用油温和上行，在昨日各油品高点附近波动，1月合约：豆油7920，棕榈油6960，菜油8600。5月合约：豆油7980，棕榈油7080，菜籽油8650。操作上以日内交易为主。关注焦点为12日美国农业部大豆估产报告。
进一步走势，宜关注美国豆油在42美分关口的表现，其在过去22个月内皆为高点，存有压力。我们维持保守的策略。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：技术反弹为空单再次抛入机会观点：美国11号原糖18.32+0.3。市场担忧天气因素影响糖产量。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。。
现货：
昆明5280-5300+30；南宁5380-5390；成都5400-5420。
建议：
5日：白糖今日做温和反弹，SR1101反弹5250-5260一线，操作上不给予买入建议，而为空头再次抛入机会；SR则对应为5280~5300之间。
进一步：从节奏看，糖价应先做窄幅整理，而后再次选择方向，郑糖主力合约SR1101的波动区间被限制在5120~5280之间。目前操作上，应适当降低多单仓位；（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
