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良茂期货 |
发布时间： |
2010年07月30日 16:23 |
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【宏观政策】
美国劳工部周四公布，截至7月24日当周首次申请失业救济人数减少11,000人，但此前一周大幅上升，表明劳动力市场并无多少改观。
保监会可能在8月份发布《保险资金运用管理暂行办法》和《关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知》、《关于调整保险资金投资比例的通知》，对保险资金运用进行系统性规范。其中一点就是放宽险企投资A股的比例，险资权益类投资占比将从20%上升至25%。
今日，光大银行刊登首次公开发行A股招股意向书，拟发行不超过70亿股A股。预计其8月18日上市，初步询价期间为8月2日至5日，网下申购及缴款日期为8月9日至10日，网上申购及缴款日期为8月10日，定价公告刊登日期为8月12日。
货币市场利率显示资金面持续宽松，目前回购利率恢复至本轮资金紧张前5月下旬的低位。尽管央行连续两周净回笼央票，但发行利率持平。
据中国证券报报道，证监会周四通报三起证券市场违法违规案件。证监会有关部门负责人表示，对所有内幕交易案件证监会均需严查，目前并购重组成内幕交易多发区，下半年将重点打击内幕交易案件。
国际货币基金组织周四发布了名为“第四条款”(Article IV)的中国年度经济评估报告。IMF在报告中警告称，除非中国政府采取包括让人民币升值在内的更多措施来支持国内消费，否则中国的贸易顺差将再度膨胀。
金属：螺纹突然发力上攻【盘面概述】
今日金属市场整体上表现为震荡整理，主要是上证指数在快速上涨后自身有一定的回调压力，又恰逢周五，场内资金保持谨慎态度。不过，今日螺纹钢突然发力上攻，全天攻击上扬，明显强于整体市场，只是主力合约未能增仓，资金没有积极跟进。黄金今日也是跟随小幅震荡，行情没有大的变化。
【行业信息】
中铝与力拓正告别昔日力拓毁约风波带来的不愉快，双方宣告将成立合资公司，共同开发并经营位于西非几内亚的世界级铁矿西芒杜项目，该矿一旦完全投入运营，预计年产超过7000万吨的高品位铁矿，并优先满足中国市场需求。
世界最大钢生产厂家安赛乐米塔尔公司称，该公司计划下半年再提价约10%，尽管最近全球需求及生产放缓。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1282.27901吨，较前日减少0吨.【操作建议】
有色金属保持观望，日内短线为主；螺纹钢多单可继续持有，若有回调逢低做多；黄金长线空单继续持有。
海风
豆类：豆粕套保移仓，近月连续大涨【盘面概述】
今日豆类整体呈现高开高走态势，特别是近月豆粕呈现连续拉升态势。
【行业信息】
7月30日，中国国家粮油信息中心(CNGOIC)称,由于6-7月份进口大豆到货量保持较高水平,短期内国内大豆供应将保持充裕的局面,但8-10月份进口大豆到货量减少,未来几周国内厂商对近月船期进口大豆采购需求仍然保持较低水平,但对远月船期进口大豆采购需求有望继续增加。
据国家发展改革委价格监测中心监测，36个大中城市超市、集市猪肉零售价格平均每500克为11.97元，继续维持小幅攀升。这对豆粕价格形成了一定支撑作用。
7月30日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,648元/吨，升帖水为100美分/蒲式耳，国际运费为55美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,706元/吨，升帖水为130美分/蒲式耳，国际运费为51.23美元。
近期Rabobank称，CBOT大豆期货价格在2011年上半年均价料达到每蒲式耳9.60美元，但美国即将收割的大豆作物单产可能对供应及价格至关紧要。Rabobank预估2010年第四季度大豆期货平均价格为每蒲式耳9.40美元。
美农业部(USDA)最新公布了截至7月22日(周四)的一周出口销售报告。当周美国大豆净出口销售量为148.32万吨，超过此前分析师预测的70万-125万吨区间上沿。其中2009/10年度美豆净出口销售量为33.9万吨，较前周显著提高、较前四周平均水平增加4%。
【操作建议】
伴随着中粮套保盘的移向远月，近月合约的空单压力骤减，引发快速拉升行情。建议投资者豆粕多单继续持有，但不建议追涨，3050附近将出现一定阻力，投资者可择机止盈。
油脂：高位十字星，谨慎等待调整【盘面概述】
今日油脂类品种表现相对疲弱。高开后低走，显示上方压力沉重。全天“十字星”形态，引发我们警惕。
【行业信息】
由于2010年国内油菜籽产量下降以及种植成本增加、油脂市场行情低迷等因素，使得2010年农户惜售心理增强，菜籽收购呈现僵持的局面。目前安徽大型企业菜籽收购价格已达到2.06至2.10元/斤，较前期价格有所上涨，然而收购势头依然较弱，收购量没有明显改善。
国家粮油信息中心发布本周“中国农产品市场趋势指数”报告。中国豆油市场需求趋势指数为47.5,与上周指数47.5持平，高于去年同期46.7的需求指数，继续处于50的中性需求水平以下。
美国农业部（USDA）公布的数据显示，截至7月22日当周，美国2009/10年度豆油净销售3,200吨，大幅高于上周的800吨；2010/11年度豆油净销售4,300吨，上周为0吨。截至7月22日当周，美国2009/10年度豆油出口装船9,000吨，低于上周的10,200吨。
【操作建议】
经过前期的快速上涨，下周油脂类品种可能出现一定的调整行情，建议投资者等待信号出现，轻仓抛空。
孙鹏
棉花：抛储在即，短线操作【盘面概述】
今日郑棉主力1101合约小幅收高，收盘于16480元/吨，持仓小幅增加。
【行业信息】
国家储备棉的抛售政策终于尘埃落定。据悉60万吨的储备棉将于下周上市交易，竞拍底价16500元/吨，但规定仅限纺织企业参与。国家抛储的目的主要是保证市场供应和纺企的用棉需求，但考虑到竞拍底价低于现货价格1500元/吨左右，而市场又对这批棉花望眼欲穿，因此各用棉企业的积极竞拍，最终可能导致成交价格接近目前现货水平，预计抛储对现货市场价格打压作用有限，而纺织企业因此观望情绪浓厚，现货购销清淡，市场在等待政策提供进一步指引。
【操作建议】
建议投资者短线偏多操作。
今日中国棉花价格指数18230点。
早籼稻：上涨压力重重【盘面概述】
今日早籼稻主力1101合约收于2140元/吨，持仓小幅增加。
【行业信息】
鉴于国家保持粮价平稳运行的态度，调控政策的实施将抑制短期灾害性天气带来的涨价预期，同时基本面整体供需宽松的状况也并不支持稻米价格出现过大涨幅。因此，未来郑稻期价上涨将面临多重压力，难以避免出现反复振荡走势。
【操作建议】
建议投资者观望或短线。
强麦：上涨空间不大【盘面概述】
今日强麦主力1101合约收盘报2385元/吨，跌9点，持仓小幅减少。
【操作建议】
强麦的后续上涨空间较小，国家近期发文严查哄抬粮价的行为。在政府连续出台调控政策后，市场流通性供应量增加，预期小麦将高位震荡回落，从盘面来看，强麦价格应回落在2350左右。
耿凌云
化工：气氛良好，资金推动价格上行【盘面概述】
今日国内股市大盘缩量调整，但化工却涨势依旧。LLDPE 1101报收10335，涨幅1.03%，持仓增加1万余手。PTA 1101收于7634，涨幅0.93%，持仓增加2.7万余手。PVC1101收于7430，涨幅1.23%，持仓增加2千余手。
【行业信息】
今日LLDPE各地市场报价走稳，贸易商多观望石化8月新价。下游工厂/中间商询盘气氛尚可，成交量一般。LLDPE主流报价在9550-9800元/吨，华东地区价格仍是国内高价。
PTA现货市场询盘增多，价格上涨，内盘中午前后成交水平升至7100-7130元附近；外盘方面报盘不多，台产现货卖方意向在865-870美元附近，成交商谈在860-865美元/吨内进行，韩产现货可能的成交水平在845美元/吨附近展开。
今日各地PVC市场呈现基本稳定，部分市场出现小幅阴跌，市场再度陷入低迷状态，受制于下游需求低迷，后市行情整体悲观。
【操作建议】
美隔夜原油止跌小幅回升，电子盘依旧在78美元附近震荡。PTA1101合约增仓上行，突破前期震荡平台压制，走势得到5日均线支撑，后期面临60日均线压制，多单持有，破7500止损。LLDPE今日突破60日均线走高，仓量续增，市场做多气氛良好，总体仍多头思路为主，上方阻力10500。PVC今日换月成功，走势借资金入场突破7400压力，60日均线正当上头，压力将显，多单持有，有效破7300离场。
天胶：冲击整数关口，做多热情不减【盘面概述】
沪胶RU1011高开高走，尾盘大幅拉涨，报收23965，涨幅1.63%，增仓2.8万余手。日胶延续底部震荡，均线黏合。
【行业信息】
1、亚洲现货橡胶价格7月29日小幅上涨，受TOCOM期胶涨势支撑，卖家惜售。8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤320-324美分，28日报每公斤320美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤308美分，28日报每公斤304-307美分。
2、泰国USS3橡胶现货价格7月29日上涨，报96-97.02泰铢/公斤，跟随TOCOM期胶涨势，降雨中断割胶，卖家惜售。
【操作建议】
天胶放量继续走高，无视国内股市大盘调整，当前24000阻力仍在，由于市场做多热情不减，多单持有，下周上期所将对天胶实施日内双边收费，波动幅度可能收窄，中小投资者静观其变，多看少动。
燃油：冲高受阻【盘面概述】原油仍处于宽区间震荡的格局，维持在78美元附近，沪油1010合约冲高回落，尾盘4428报收，微涨0.71%。
【行业信息】
1、周五，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4250-4300元/吨，主流对岸上报价4150-4200元/吨；业者表示国际油价对市场有所支撑，价格暂时不会回落。福建市场混调180CST燃料油库船提价格报4600-4650元/吨（船用）；业者表示需求比较疲软，但价格暂时稳定。
2、据新加坡IE7月29日报道：截至2010年7月28日一周，新加坡轻质馏份油库存增加59.1万桶，库存量为1,153万桶；新加坡中质馏份油库存减少166.9万桶，库存量为986.1万桶。
【操作建议】
沪油今日在成交量低位的情况下小幅走高，现货市场成交情况较为平淡，由于交投清淡，沪油多受其他大宗商品影响，今日上冲60日均线受阻，多单可适当减磅，获利为安。
张弛
白糖日评：
【基本面信息】
国际糖市：
据印度高级食品部官员周四（7月29日）称，政府已经制定8月公开市场糖销售配额为170万吨，高于7月的145万吨，因预期节日季节需求增加。
中东地区在伊斯兰教斋月期前出现白糖供应短缺，大量进口需求、产量以及物流等重重因素导致精炼糖厂从巴西获得供应延迟，市场供应更显紧俏。
越南因受干燥天气影响，甘蔗生长缓慢，10/11榨季将较预定时间晚一个月开始。如果不进口，越南供应将短缺。因国内产量较低，今年越南可能不得不进口40万吨糖，是去年进口量的两倍。
巴西气象机构Somar表示，未来两天巴西主要出口港将有降雨，这将影响港口散装糖的装运工作。
国内糖市：
随着国内各地区高温的降临以及中秋佳节的临近，饮料、冷冻饮品及佳节月饼也逐渐迎来热销，销区现货销售价格普遍持稳上涨。
就国内主产区的天气情况而言，预测未来三天，云南、广西、广东等地将降大雨，部分地区可能有暴雨，上述地区局地还伴有短时雷雨大风或冰雹等强对流天气。台风带来雨水天气除了带来甘蔗部分倒伏和被水浸泡外，总的影响并不大，甚至对产区的旱情还会有一定的帮助。
【现货市场报价】
今日中国国内糖产区现货市场价格联动上涨，具体报价如下，广西：南宁，集团报价5,320元/吨，上调20元/吨，至上午询价时尚无成交，中间商报价5,300元/吨左右，持稳，购销不活跃；柳州，集团价报5,300-5,310元/吨，上调10元/吨，至上午询价时尚无成交；中间商报价5,310元/吨，上调10元/吨，上午询价时尚无成交。云南：昆明厂商报价5,200元/吨；甸尾集团报价5,150元/吨。至上午询价时尚未有成交。湛江：糖厂仓库报价5,300-5,320元/吨，上调20元/吨，略低价格成交相对较好。新疆：乌鲁木齐，市场报价5,050-5,100元/吨，持稳，销量不大。
【国内外市场走势】
本周四ICE糖市原糖期货价格涨至4个月以来的新高。当天1010期约上涨63个点，收于19.50美分/磅；1103期约同时上涨20点，以18.51美分/磅报收。ICE原糖期价连续上涨，近期更是表现出快速拉升局面。今日郑糖1101高开高走，开于5175元，盘中最高上冲到5194元，最低下探至5152元，成交量1270222手，较昨日减少57666手；持仓量635546手，较昨日增加2170手。
【操作建议】
目前，国际糖市仍然处于供应不畅、需求旺盛态势。故，糖价继续强势反弹势力不减，持续的高温天气和正值中秋备货期，也使得现货成交不断转好。可见当前国际国内糖市基本面依然偏多。技术上，郑糖主力合约沿着5日均线一路攀升，虽然日K线阴阳交替，但整体趋势仍保持向上。就目前看来短期有望延续强势，建议前期多单继续持有，同时关注5200一线压力。
邬怡嘉
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