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良茂期货 |
发布时间： |
2010年07月07日 16:02 |
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豆类：窄幅震荡，粕多持有东部时间7月9日(周五)早8：30分，美国农业部(USDA)将公布新月度供需预估报告。业内分析师对美国09-10、10-11市场年度大豆结转库存的预测区间为1.38-1.95亿蒲式耳，平均预测为1.71亿蒲式耳。USDA上月报告预测为1.85亿蒲式耳，去年同期为1.38亿蒲式耳，建议投资者关注周五报告。
据吉林省粮食局7月5日消息，吉林省中西部地区旱情快速发展，并呈继续扩展和加重趋势。根据6月28日土壤墒情监测，全省88个监测点，20厘米土壤含水量低于16%的占46%。旱情较重区域分布在西部的白城、松原和中部的四平、辽源、长春市大部。
美国农业部周二公布，私人出口商报告向中国出口销售120,000吨大豆和40,000吨豆油，2010/2011市场年度交货。
美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布，截至7月4日当周，美国大豆生长优良率为66%，前一周为67%，去年同期为66%。美国大豆出芽率为97%，前一周为93%，去年同期为95%，五年均值为97%。美国大豆开花率为23%，前一周为9%，上年同期为13%，五年均值为20%。
私人分析机构Informa Economics预估美国大豆产量为33.85亿蒲式耳，单产为每英亩43.4蒲式耳。目前美国农业部预估美国大豆平均单产为每英亩42.9蒲式耳，大豆总产量为33.1亿蒲式耳。美国农业部将在本周五公布最新的作物产量预估。
近期美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,383元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为57.32美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,480元/吨，升帖水为120美分/蒲式耳，国际运费为56.62美元。
操作策略：
今日豆类整体维持震荡格局，昨日建议投资者买入豆粕，今日多单可继续持有。
油脂：维持震荡，多单持有位于汉堡的油籽分析机构油世界周二（7月6日）称，阿根廷生物柴油产量增幅远高于预期，由此抑制豆油可供出口量。
近期，马来西亚种植园行业及商品部长称，今年马来西亚毛棕榈油产量可能低于早先预期的1810万吨，达到1780万吨，因为今年下半年拉尼娜现象造成的反常多雨天气可能伤害棕榈树以及棕榈油果的单产潜力。即使今年棕榈油树种植面积已经增长了2.8%,达到了482万公顷，单产也从上年的19.20吨小幅增至19.26吨。
马来西亚船运调查机构SGS近期公布的数据显示，预计该国6月份棕榈油出口量为1,339,478吨，较5月的1,323,465吨环比增长1.2%。同时，另一船运机构ITS公布数据显示，预计马来西亚6月份棕榈油出口量为1,352,603吨，环比增加1.5%。交易商称，6月出口数据略微低于预期。
据印度炼油协会向印度财政、农业、商务及食品加工部递交的报告显示，2009/10年度（11月到次年10月）印度食用油进口量可能从上年的818万吨增至850万吨。印度植物油进口总额可能比上年增长14%,达到320亿卢比，因为印度国内植物油生产迟滞，需求提高。
美国统计局（U.S. Census Bureau）周四（7月1日）公布数据显示，美国豆油5月库存总计为34.44亿磅，高于4月的33.54亿磅。这一数据是当日统计局公布的月度油脂和油品生产及库存报告中的一部分。统计局6月24日公布的月度油籽压榨报告显示，美国5月豆油库存为34.50亿磅。
操作策略：
今日油脂基本维持震荡格局，昨日建议投资者轻仓试多，今日多单继续持有。
玉米：震荡向上，多单持有据国家粮油交易中心7月6日消息，经国家有关部门批准，定于7月6日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.66万吨，实际成交12.64万吨，成交率21.92%，成交均价1,869元/吨。
CBOT玉米期货由于6月30日美国政府公布的种植面积报告利多而大幅上涨。根据美国农业部报告预估，截至6月1日美国种植户和商业机构玉米库存量为43.1亿蒲式耳。库存量年比增长1.1%，但是比分析师的预估低3亿蒲式耳。美国玉米种植面积预估为8,787.2万英亩，也低于此前预期。总体上报告将美国玉米供给预期削减约5亿蒲式耳。
操作策略：
玉米今日维持震荡向上格局，早盘出现拉升，激进投资者可重新建立多单头寸。
孙鹏
棉花：宽幅振荡今日郑棉主力1101合约小幅收低，收盘于16455元/吨，持仓小幅增加。
目前棉纱销售明显放缓，部分企业主动下调了棉纱售价，但据反映，由于棉纱利润丰厚，暂时还不会对棉价造成太大影响，市场对后期棉纱价格走势表示观望。近日国家发改委下发了部分滑准税进口棉配额，一些纺织企业拿到配额后正积极订购新年度外棉，由于市场多预期新年度国内棉价仍将高位运行，因此下年度初期国内皮棉销售有可能遇冷，这或是近日郑棉走势表现疲软的原因之一。由于抛储政策迟迟没有出台，国内棉花市场购销清淡的格局或将持续。另外，国内外宏观经济发展均面临较大不确定性。值得关注的是，近期中国决策层频繁调研，为目前经济遇到的问题寻求解决之道，令市场预期“新经济刺激措施可能重来”。就棉花市场基本面而言，外盘表现低迷，国内现货购销清淡。考虑到原料库存相对充裕和棉纱价格略有松动等因素，纺织企业采购有所放缓。近期现货行情的变化成为引发郑棉调整行情的关键所在。预期棉价中期维持宽幅震荡。
建议投资者短线偏空操作。
今日中国棉花价格指数18393，较前日上涨10点。
耿凌云
金属：试探之中做调整美国供应管理协会(ISM)周二公布,6月非制造业指数为53.8,预估为55.0.西部大开发工作会议7月5日至6日在京举行。中国总理温家宝表示，西部大开发在中国区域协调发展总体战略中居于优先地位，继续对西部地区有关企业减按15%的税率徵收企业所得税，对煤炭、原油、天然气等资源税由从量徵收改为从价徵收。
【外盘】
隔夜美国道指反弹，美国公债价格下跌，美元指数下跌，原油价格震荡。隔夜伦敦基本金属震荡。美盘黄金下跌。
伦铜库存444500吨，减少2800吨，注销仓单33325张。伦铜现货贴水29.25美元/吨。伦铝库存4410775吨，减少6100吨，注销仓单277425张。伦铝现货贴水26.75美元/吨。伦锌库存616600吨，减少225吨，注销仓单23675张。伦锌现货贴水32美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1318.91452吨，较前日减少0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属冲高回落。市场的走势是小心谨慎的，与外盘的反制说明了一切。A股市场今天表现良好，这对有色金属的反弹还是有利的。操作上建议短线低位可追多。
今日长江现货1＃铜均价53225元/吨，较昨日涨200元；A00铝均价14660元/吨，较昨日涨20元；0＃锌均价15650元/吨，较昨日涨0元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日横盘震荡，没有太多行情，资金在逐步往1101合约上移仓。建议观望为主，若短线做多可选择1101合约。
今日上海市场螺纹钢3960元/吨，较昨日跌20元；线材3940元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日大幅下跌。美盘金价破位大跌使得整个黄金市场陷入高价恐慌之中，美国黄金ETF减仓幅度加大，金价继续下行。建议逢高做空。
海风
化工：延续筑底走势期货市场：LLDPE 1009开盘9355，最高9400，最低9235，尾盘报收9260，持仓增加1.8万余手。PTA 1009于7180点开盘，最高7212，最低7158，尾盘收于7188，持仓增加2千余手。PVC1009于6960点开盘，最高6975，最低6920，尾盘报收于6925，持仓增加1余手。
现货市场：LLDPE各地市场保持阴跌走势。买家接货积极性偏低，市场报价随之小幅下滑，行情走软。中塑现货商城LLDPE挂牌情况一般，贸易商心态疲弱，少数牌号报价做了调整，幅度在30-300元/吨不等。
PTA现货内盘报价回落至7050元/吨附近，成交商谈在6950-7000元内进行；外盘台产现货报价略降至855-860美元，商谈估价在850-853美元/吨附近进行，韩产现货买家递830美元左右，商谈在830-833美元内进行。
各地PVC市场整体气氛较差，商家心态低迷，出货量较少，看空后市者占多数。
盘面分析：因对美国经济的忧虑，隔夜国际原油冲高回落，维持在72美元的低位震荡，国内化工今日涨跌互现。
PTA1009合约早盘小幅高开后基本维持在开盘价附近震荡，上方短线均线依旧压制走势，但目前底部已连收四根小阳，前低支撑较为明显，但整体偏空的大环境下或难以反弹，近期应以筑底震荡为主，日内短线操作。LLDPE今日高开低走，继续构筑底部平台，短期均线压制走势，今日持仓大增，但缺少成交量的配合，总体仍以空头思路为主。PVC今日重心继续下移，均线系统呈空头排列，空单可继续持有，有效破5日均线离场。
天胶：突破短期均线压制，小幅走高沪胶RU1011高开高走，价格围绕日均线运行，尾盘收涨，全天缩量增仓。日胶震荡加剧，盘中探低回升，尚未脱离底部区间。
基本面：
1、跟随TOCOM期胶走势，亚洲现货橡胶价格7月6日稳中小涨，泰国割胶恢复，产量预计将会增加。8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤343-345美分，5日报每公斤340-343美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤303-305美分，5日报每公斤301-303美分。
2、因橡胶消费量随经济复苏回升，国际橡胶研究集团(IRSG)预计，2010年全球橡胶需求将达2,370万吨，其中天然橡胶产量将达1,020万吨。
3、日本橡胶贸易协会(Rubber Trade Association of Japan)5日公布数据显示，截止6月20日，日本天然橡胶库存降至3,247吨的纪录低点，较截至6月10日的3,563吨下降8.9%。
盘面分析：天胶今日突破前期三根均线压制收高，基本以及脱离前期底部震荡区间，今日大盘回到2400点同样提振胶价，但在中美经济复苏走缓的大背景下，行情难以有效展开，反弹难以持续，短线多单可适当持有，注意及时获利离场。
燃油：低位震荡原油冲高回落，维持在72美元的低位震荡，沪油1009合约小幅高开后一路震荡走低，尾盘以微涨报收。
基本面：
1、周三，福建市场，混调180CST燃料油库船提价格报跌100元到4700-4750元/吨（船用）；中燃福建船供180报价下跌100元到4750元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺；业者表示资源近期到货偏多，且国际油价连续走低，市场信心下降。
2、据新加坡IE 7月1日报道：截至2010年6月30日一周，新加坡轻质馏份油库存增加111.8万桶，库存量为1,142.4万桶；新加坡中质馏份油库存增加205.5万桶，库存量为1,493万桶。同期，重质燃料油(渣油)库存减少8.8万桶，库存量为2,187.9万桶。
3、美国能源资料协会(EIA)周三(6月30日)公布，截至6月25日当周，美国原油库存减少约200万桶，大于预期，但远低于29日美国石油协会(API)公布的减少340万桶。
盘面：沪油今日在成交量萎缩的情况下震荡下行，现货市场成交情况依然惨淡，多数业者对后市走势仍不看好，由于交投清淡，沪油难以走出独立行情，多受其他商品及原油影响。
操作上，日内高抛低吸短线交易。
张弛
白糖日评：
【基本面信息】
国际糖市：
据本周一巴西圣保罗州蔗产联盟（Unica）公布的产销数据，至6月16日巴西中-南部地区的甘蔗收榨量较去年同期增长了31%，食糖产量已达到900万吨。Unica技术部主任表示，基于现货市场需求旺盛，今年中-南部地区一开榨糖厂就集中力量生产食糖。印度的全境降雨，使得甘蔗等农作物的生产前景开始改善。有关气象机构表示，预计未来5日积雨云将向第二大产糖地区乌塔尔-普拉德什邦的腹地推进。墨西哥全国甘蔗工人协会周二表示，墨西哥09/10年度至今已产糖483万吨，较去年同期减少2.75%。
国内糖市：
据糖协最新数据显示，截止2010年6月末，本制糖期全国累计销售食糖783.75万吨（上制糖期同期销售食糖912.73万吨），累计销糖率72.99%（上制糖期同期73.42%），较上年有所下降。其中，销售甘蔗糖738.21万吨（上制糖期同期848.84万吨），销糖率72.81%（上制糖期同期为73.62%），销售甜菜糖45.54万吨（上制糖期同期63.89万吨），销糖率75.9%（上制糖期同期为70.89%）。
昨日10万吨国储糖竞卖全部成交均价为5247.93元/吨，价格与各地现货价格较为接近。
【现货市场报价】
今日国内糖产区现货市场报价涨跌互现，广西：南宁，集团报价5,270元/吨，上调10元/吨，暂无成交，中间商报价5,250元/吨，船板报价5,300元/吨，持稳，7日成交淡；柳州，集团报价5,240-5,250元/吨，下调10元/吨，暂无成交；中间商报价5,245元/吨，下调5元/吨，询价电话少。云南：昆明主流成交价报价5,120元/吨，持稳，暂无成交；广通、甸尾成交价5,070元/吨。报价持稳，成交不理想。湛江：糖厂仓库报价5,300元/吨，站台价5,330元/吨，持稳，成交一般。新疆：乌鲁木齐，市场报价5,050-5,120元/吨，持稳，成交少。
【国内外市场走势】
基于市场对经济前景的担忧进而对商品市场产生压力，尾市的抛压增强更是使得该压力剧增，本周二ICE糖市原糖期货价格冲高回落，当日1010期约糖价下跌1个点，收于16.69美分/磅，终以下跌报收。
今日郑糖1101低开高走，震荡向上，临中午收盘时开始跳水下跌。郑糖1101合约今日开于4970元，盘中最高上冲到4981元，最低下探至4944元，成交量1461268手，较昨日减少582708手；持仓量673034手，较昨日增加12272手。
【技术分析及操作建议】
本周上半周郑糖在持续上涨后受制于5000大关。白糖抛储虽对多头人气造成一定程度打压，但短期内食糖消费旺季仍将有力支撑糖价的相对高位运行。从盘面上讲，今日郑糖1101低开高走，但临近中午时分开始跳水下降，午后相当长一段时间于1955价位左右徘徊。从技术和形态上分析，白糖正在构建阶段性底部，之后可能会出现反弹行情，但上方目标不宜看得过高。具体操作上，基于目前尚无大涨或大跌的支持条件，多头可以继续持有，但应当注意控制好仓位及设置好止损，同时及时关注政策风险。
邬怡嘉
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