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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月30日 17:00 |
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股指：低位震荡，延续盘跌今日沪深300指数惯性跳空开盘，随后震荡整理。收盘于2563.07点，跌幅1.12%，成交量缺乏，市场人气涣散。
当前中小板创业板已经进入头部破位下行态势，预计中小板指数将先跌至4000点，对应拖累大盘指数延续下行。预计沪深300指数2100点一线将有望组织反弹。股市投资者继续保持场外观望。
股指期货方面，各合约随同现货下跌，主力合约IF1007收盘于2579.0点，跌幅1.20%，成交24.77万手，持仓2.18万手。
交易策略延续前期观点，期指交易者延续做空策略，注意控制仓位。对冲和套利交易者同前期所述持仓不动。
总之，股市仍处空头格局中，保持空头思维。
张国栋
豆类：回补缺口，轻仓试多美国农业部将于周三早些时候公布6月种植调查报告，分析师平均预估显示，2010年玉米播种面积为8,922.9万英亩，较3月31日农业部种植意向报告中的数字高出近50万英亩，较2009年的播种面积增加近300万英亩。分析师平均预估显示，大豆种植面积将达到创纪录的7,818.3万英亩，高于2009年的纪录7,750万英亩，并较3月预估增加近10万英亩。
东部时间6月30日(周三)早晨，美国农业部(USDA)将公布截止2010年6月1日的大豆及谷物季度库存报告。其中大豆库存平均预测为5.92亿蒲式耳，预测区间为5.75-6.2亿蒲式耳，较去年同期的5.96亿蒲式耳略有下降，上季度大豆库存为1.27亿蒲式耳。
东部时间6月24日周四早晨，美农业部(USDA)公布了截至6月17日(周四)的一周出口销售报告。当周美国大豆净出口销售量为54.13万吨，符合此前分析师预测的35万-55万吨区间。其中2009/10年度美豆净出口销售量为30.83万吨，中国进口6.41万吨；当周美国2010/11年度大豆净出口销售量为23.3万吨，中国进口5.8万吨。当周美国2009/10年度大豆出口装船量为23.92万吨，较前周和前四周平均水平分别提高13%、42%，主要发往墨西哥8.53万吨，中国6.51万吨。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，继上周商品基金增持CBOT大豆多单，本周基金净多继续上升，基金净多比例由上周的1.77%提至4.14%。
操作策略：
今日大豆、豆粕等品种顺势回补前期缺口，激进投资者可以今日低点作为止损点，买入持有。今日为重要时间窗口，建议关注晚间USDA种植面积报告。
油脂：低开高走，日内操作6月27日消息，马来西亚银行（Maybank）表示，2010年下半年棕榈油平均价格可能在2,250令吉/吨，约合699美元，低于2010年迄今为止的2,548令吉/吨。因为创纪录的大豆产量规模对棕榈油市场利空。
据吉隆坡6月25日消息，船运调查机构SGS周五公布，马来西亚在6月1日-25日棕榈油出口预估为1,113,923吨，较5月1日-25日出口的1,049,692吨增长6.1%。船运调查机构ITS亦在同日公布数据，预计该国6月1至25日棕榈油出口量为1,120,563吨，较5月同期出口的1,028,533吨环比增长8.9%。该预估符合市场此前预计区间112至115万吨。
商务部6月24日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期（6月1日-15日）进口豆油实际装船5.02万吨，6月进口豆油预报装船15.95万吨，7月进口豆油预报装船17.40万吨。本期进口豆油实际到港2.47万吨，下期（6月16日-30日）进口豆油预报到港7.30万吨，6月进口豆油预报到港9.77万吨，7月进口豆油预报到港23.68万吨。
国家粮油信息中心近期发布的6月份《食用谷物市场供需状况报告》、《饲用谷物市场供需状况报告》和《油脂油料市场供需状况报告》，首次预测2010年中国大豆播种面积为840万公顷，较上年减少40万公顷，减幅4.6％。预计2010年中国大豆的产量为1450万吨，较上年减少50万吨，减幅3.3％。2010年中国油菜籽播种面积730万公顷，较上年增加10万公顷，增幅1.4％。预计2010年中国油菜籽产量1260万吨，较上年减少106万吨，减幅7.6％。
操作策略：
今日油脂跳空低开，而后迅速走高，未构成有效破位，激进投资者可以今日低点作为止损位，轻仓试多。稳健投资者暂进行日内操作。
玉米：低开高走，轻仓试多美国农业部将于周三早些时候公布6月种植调查报告，分析师平均预估显示，2010年玉米播种面积为8,922.9万英亩，较3月31日农业部种植意向报告中的数字高出近50万英亩，较2009年的播种面积增加近300万英亩。
经国家有关部门批准，定于6月22日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.32万吨，实际成交58.69万吨，成交率59.09%。
最新中国海关总署公布5月份进口数据显示，5月份进口玉米4,882.31吨，较4月份进口的3,587.78吨环比增加36.08%，进口总额为2,136,756美元。其中，从美国进口了2,118.01吨，进口总额为1,322,481美元。
操作策略：
今日玉米低开，最低探至1845，而后震荡上扬。1850附近支撑测试有效，激进投资者可以1845为止损点，轻仓试多。
孙鹏
金属：低位有色表现较坚挺美国经济谘商会周二公布,6月美国消费者信心指数为52.9,5月消费者信心指数下修为62.7,前值为63.3.台湾和中国内地周二正式签署了《海峡两岸经济合作框架协议》，此为两岸历来最具份量的一纸经济协议，该协议将降低数百种石化、纺织和其他商品的关税，并开放从银行业到两岸投资在内的各类服务。
【外盘】
隔夜美国道指下跌。美国公债价格上涨，美元指数反弹，原油价格下跌。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金震荡。
伦铜库存451950吨，减少1225吨，注销仓单31225张。伦铜现货贴水31.5美元/吨。伦铝库存4433550吨，减少7075吨，注销仓单285925张。伦铝现货贴水27.75美元/吨。伦锌库存615650吨，减少200吨，注销仓单15450张。伦锌现货贴水33.25美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1320.43551吨，较前日增加4.25888吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属低位震荡。应该说市场今天还是表现出一些抗跌性来，盘中有色金属对上证指数跟涨不跟跌，资金也积极涌入。不过大的形态上看，股市还是要继续下探的，因此大方向上依然以做空为主。操作上建议逢高做空有色金属。
今日长江现货1＃铜均价52350元/吨，较昨日跌1800元；A00铝均价14430元/吨，较昨日跌290元；0＃锌均价15125元/吨，较昨日跌475元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日低位震荡。虽然盘中价格表现为低位反弹，比较坚挺，但尾盘持仓大减，资金没有做多的味道，但也说明空头在逐步获利了结。建议空单继续持有。
今日上海市场螺纹钢4010元/吨，较昨日跌20元；线材4030元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日上涨。由于国内股市大跌，国际金融市场出现动荡，避险情绪会重新得到强化，金价短期内得到支撑。建议多单继续持有看前期高点。
海风
化工：低开高走，维持弱势期货市场：LLDPE 1009开盘9400，最高9505，最低9375，尾盘报收9485，持仓小幅增加2千余手。PTA 1009于7244点开盘，最高7286，最低7232，尾盘收于7272，持仓减少1.1万余手。PVC1009于700点开盘，最高7065，最低7000，尾盘报收于7050，持仓减少3百余手。
现货市场：LLDPE各地市场小幅下滑。买家接货积极性不够，贸易商观望后市，让利走货较多。中塑现货商城LLDPE挂牌情况较昨日有所好转，贸易商心态略显波动，少数牌号报价做了调整，涨跌互现，幅度在50-150元/吨之间。
PTA现货人气更显不足，少量报盘降至7100元/吨，可能的商谈在7000-7050元/吨内进行，高位买盘观望。外盘方面，期货大跌，上午台产现货报盘稀少，但卖家心态谨慎递盘也明显观望，少量试探性还845-850美元/吨。
PVC现货市场小幅走软，缺乏利好支撑，加之管材、型材销售不畅，下游企业接单较少。商家信心不足，积极出货，但成交气氛低迷。中塑现货商城PVC大类挂牌报价总体稳定，个别上调300元/吨。
盘面分析：因投资者担心经济增长放缓且热带风暴疑虑消散，国际原油盘中大幅下滑，价格回到75美元附近震荡，国内化工今日低开后小幅走高，成交量均有所萎缩。
PTA1009合约今日低位震荡，目前暂看7200点位支撑，上方均线压制，价格仍有下调空间，维持空头思维。LLDPE跌破9500处支撑，尽管午盘价格有所回升，价格依旧为能受与昨日低点上方，依旧回归空头思路。PVC跟随总体市场走低，目前7000点附近支撑凸显，现货市场表现一般，当前走势偏弱，近期弱势震荡为主，可适当短线抛空。
天胶：20日均线支撑凸显沪胶RU1011低开高走，午盘后逐步走高，回收今日部分跌幅，全天增仓放量，尾盘小幅收跌。日胶同样跳空低开，跌破前期震荡区间下沿。
基本面：
1、受TOCOM期胶重挫拖累，亚洲现货橡胶价格6月29日下滑。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤305-310美分，28日报每公斤310美分。8月/9月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤291-293美分，28日报每公斤298-300美分。
2、印度国营橡胶局一高级官员表示，受其国内胶价攀至纪录高位支撑，该国2010/11财年橡胶种植面积同比预计将增3%至70.5万公顷。
3、6月25日当周，上海期货交易所天然橡胶交割库库存延续跌势，下降1,670吨至14,771吨。
盘面分析：天胶今日增仓放量，午盘价格缓步抬升，尽管今日国内股市依旧走低，天胶在昨日下跌后依旧显示出较强的反弹欲望，目前技术面上得到20日均线的支撑，在现货价格坚挺的支撑下短期内料下行空间有限，暂时维持空头思维，下方21000点支撑。
燃油：维持区间震荡，小幅收跌原油回落，沪油1009合约受此影响低开低走，午盘在其他商品带动下小幅回升尾盘小幅收跌。
基本面：
1、周三，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4600元/吨，主流对岸上报价4500元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4500元/吨，船供自提价格4500元/吨；业者表示需求有所回升，个别贸易商提高报价。
2、美国石油协会周二(29日)公布称，截至6月25日当周，美国原油库存减少340万桶，至3.59021亿桶，汽油库存减少90.8万桶，至2.20265亿桶；馏分油库存增加400万桶至1.58709亿桶。
3、欧佩克轮值主席Pastor表示，由于墨西哥湾原油泄漏事件将遏制深海石油开发活动，他预测油价将在2010年底前呈现上涨态势，涨势甚至可能持续数年。
盘面：沪油今日期价小跌，幅度较其他商品期货小，在目前整体偏空的大环境下，预计短期以弱势震荡下行为主。
操作建议，短线区间4400~4300内操作。
张弛
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