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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月28日 16:21 |
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股指：震荡下行，延续盘跌今日沪深300指数延续震荡下行，收盘2716.78点，跌幅0.71%，量能再度萎缩。
当前中小板块已有进入大跌调整迹象，预计将拖累大盘指数再下一层。股市投资者继续场外观望，等待底部探明。
股指期货方面，各合约走势同样震荡下行。主力合约IF1007收盘于2741.6点，跌幅0.38%，成交21.05万手，持仓2.07万手。
交易策略上，期指交易者耐心持小额空单不动，等待近期的整理箱体破位后加码。保守交易者也可以保持场外观望，等待箱体突破再入场的策略。对冲和期现套利者可以参考本公司的套利方案进行套利部署。
总之，市场后市依旧看淡，若无实质性利好政策出台，逐步震荡下行将是常态。
张国栋
豆类：延续震荡，逢低买入美国农业部将于周三早些时候公布6月种植调查报告，分析师平均预估显示，2010年玉米播种面积为8,922.9万英亩，较3月31日农业部种植意向报告中的数字高出近50万英亩，较2009年的播种面积增加近300万英亩。分析师平均预估显示，大豆种植面积将达到创纪录的7,818.3万英亩，高于2009年的纪录7,750万英亩，并较3月预估增加近10万英亩。
东部时间6月30日(周三)早晨，美国农业部(USDA)将公布截止2010年6月1日的大豆及谷物季度库存报告。其中大豆库存平均预测为5.92亿蒲式耳，预测区间为5.75-6.2亿蒲式耳，较去年同期的5.96亿蒲式耳略有下降，上季度大豆库存为1.27亿蒲式耳。
东部时间6月24日周四早晨，美农业部(USDA)公布了截至6月17日(周四)的一周出口销售报告。当周美国大豆净出口销售量为54.13万吨，符合此前分析师预测的35万-55万吨区间。其中2009/10年度美豆净出口销售量为30.83万吨，中国进口6.41万吨；当周美国2010/11年度大豆净出口销售量为23.3万吨，中国进口5.8万吨。当周美国2009/10年度大豆出口装船量为23.92万吨，较前周和前四周平均水平分别提高13%、42%，主要发往墨西哥8.53万吨，中国6.51万吨。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，继上周商品基金增持CBOT大豆多单，本周基金净多继续上升，基金净多比例由上周的1.77%提至4.14%。
操作策略：
经过一轮小波反弹行情后，近期豆类期价开始出现回调，但上涨趋势未发生根本变化，阶段性高点尚未到达，建议投资者逢回调买入。
油脂：弱势震荡，日内操作6月27日消息，马来西亚银行（Maybank）表示，2010年下半年棕榈油平均价格可能在2,250令吉/吨，约合699美元，低于2010年迄今为止的2,548令吉/吨。因为创纪录的大豆产量规模对棕榈油市场利空。
据吉隆坡6月25日消息，船运调查机构SGS周五公布，马来西亚在6月1日-25日棕榈油出口预估为1,113,923吨，较5月1日-25日出口的1,049,692吨增长6.1%。船运调查机构ITS亦在同日公布数据，预计该国6月1至25日棕榈油出口量为1,120,563吨，较5月同期出口的1,028,533吨环比增长8.9%。该预估符合市场此前预计区间112至115万吨。
商务部6月24日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期（6月1日-15日）进口豆油实际装船5.02万吨，6月进口豆油预报装船15.95万吨，7月进口豆油预报装船17.40万吨。本期进口豆油实际到港2.47万吨，下期（6月16日-30日）进口豆油预报到港7.30万吨，6月进口豆油预报到港9.77万吨，7月进口豆油预报到港23.68万吨。
国家粮油信息中心近期发布的6月份《食用谷物市场供需状况报告》、《饲用谷物市场供需状况报告》和《油脂油料市场供需状况报告》，首次预测2010年中国大豆播种面积为840万公顷，较上年减少40万公顷，减幅4.6％。预计2010年中国大豆的产量为1450万吨，较上年减少50万吨，减幅3.3％。2010年中国油菜籽播种面积730万公顷，较上年增加10万公顷，增幅1.4％。预计2010年中国油菜籽产量1260万吨，较上年减少106万吨，减幅7.6％。
操作策略：
经过前期反弹，目前油脂品种呈现一定的震荡走势，上行压力较为沉重，建议投资者进行日内短线操作，暂不介入趋势单。
玉米：隔夜外盘跳水，离场观望美国农业部将于周三早些时候公布6月种植调查报告，分析师平均预估显示，2010年玉米播种面积为8,922.9万英亩，较3月31日农业部种植意向报告中的数字高出近50万英亩，较2009年的播种面积增加近300万英亩。
经国家有关部门批准，定于6月22日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.32万吨，实际成交58.69万吨，成交率59.09%。
最新中国海关总署公布5月份进口数据显示，5月份进口玉米4,882.31吨，较4月份进口的3,587.78吨环比增加36.08%，进口总额为2,136,756美元。其中，从美国进口了2,118.01吨，进口总额为1,322,481美元。
操作策略：
隔夜外盘玉米受到市场预期新年度种植面积大增影响，出现跳水。受其影响，今日玉米早盘迅速走低，由于目前反弹已经达到38.2%的黄金阻力位置，建议投资者暂时离场观望。
孙鹏
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约高开高走，收盘报4849元/吨，持仓小幅增加。
为了保证食糖市场供应，稳定价格，国家发展改革委、商务部、财政部决定于7月6日投放第六批国家储备糖，数量10万吨，竞卖底价为4000元/吨（仓库提货价）。
郑糖盘面上看，主力1101合约短期技术指标仍向好，期价消化60日均线压力，短期有望继续上行，建议适量短多。抛储在即，现货有望再度向上，对期价形成支撑。
操作建议：郑糖1101战略轻仓做多。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5120元/吨；南宁大集团报价5150元/吨；柳州中间商报价5125元/吨，凤糖集团报价5130元/吨，贵港今日报价5150元/吨，都较上个交易日有所上涨。
棉花：政策施压，价格依然坚挺今日郑棉主力1101合约横盘整理，收盘于16835元/吨，持仓小幅增加。
郑棉在抛储预期的压力下缩量减仓横盘整理，多空双方均缺乏信心，目前期现棉价背离迹象明显，国内现货棉价最高已经突破19000元/吨，而纺织企业坐拥超过18%的利润，需求并未受到政策的影响依旧旺盛，政府稳定棉价的态度有望使新老棉平稳过渡，现货棉价基本没有大幅下跌的可能，政府抛储对市场构成的压力有限，建议保持多头思路不改继续持有多单，1101合约有望继续挑战16900- 17000元一线压力，短线可背靠此线减持多单，如能有效突破可增持多单，否则待棉价回调后再增持多单为宜，不宜过分看空。
操作上，在现货价格坚挺的提前下，轻仓多单持有。
今日中国棉花价格指数18221，较前日上涨34点。
耿凌云
金属：基本金属价格相对股市偏强美国联邦储备理事会(FED,美联储)周五发布年度工业生产和产能利用率预估数据修正.5月工业生产被修正为增长1.3%,4月修正后为增长0.6%(前值为增长0.7%). 美国商务部周五公布,美国第一季国内生产总值(GDP)环比年率终值为增长2.7%,预估和前值均为增长3.0%. 【外盘】
隔夜美国道指震荡。美国公债价格上涨，美元指数下跌，原油价格反弹。隔夜伦敦基本金属上涨。美盘黄金上涨。
伦铜库存454250吨，减少450吨，注销仓单30975张。伦铜现货贴水27.25美元/吨。伦铝库存4446400吨，减少6975吨，注销仓单299575张。伦铝现货贴水26.75美元/吨。伦锌库存616550吨，减少400吨，注销仓单16300张。伦锌现货贴水31.5美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1316.17663吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属涨跌不一，铜铝高开低走，锌则是低开高走。今日上证指数大幅走低，有回抽前期2500的味道，而有色金属则在布林上轨处保持了相对的高价位并伴随持仓大增，多少有点高处不胜寒，明日可能会有一定幅度回调。操作上建议多头高位减磅，若回调可在布林中轨下方考虑建多。
今日长江现货1＃铜均价54550元/吨，较昨日涨520元；A00铝均价14690元/吨，较昨日涨60元；0＃锌均价15650元/吨，较昨日涨150元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日大幅下跌，价格击穿了布林下轨重新回探4000一线，日内持仓大增大减，资金跟随股市打压做空痕迹十分明显，但却没有接盘的味道，短期看空。建议空单看4000一线。
今日上海市场螺纹钢4040元/吨，较昨日跌10元；线材4060元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日跟随小幅上涨，不过高位获利回吐较多。美盘金价处在比较微妙的平衡中，从图形上看，下方均线支撑明显，价格突破可能性较大，短期涨跌可以10日均线作为判断。建议多单继续持有。
海风
化工：小幅高开，继续承压回落期货市场：LLDPE 1009开盘9780，最高9945，最低9775，尾盘报收9790，持仓减少4千余手。PTA 1009于7468点开盘，最高7478，最低7412，尾盘收于7426，持仓增加2千余手。PVC1009于7210点开盘，最高7220，最低7140，尾盘报收于7145，持仓减少3百余手。
现货市场：LLDPE各地市场以稳为主。受月底结算和定价的支撑，报价持稳，但市场交投气氛没有明显好转迹象。中塑现货商城LLDPE挂牌情况基本稳定，贸易商心态一般，报价稳中调整，幅度较小，在20-200元/吨之间。
PTA上游亚洲PX价格小幅回升10美元至888.5美元CFR韩国。下游聚酯方面，江浙POY重心趋稳，FDY相对仍有一定涨幅，DTY方面多为低价厂家进行补涨。江浙涤短行情整体平稳为主，下游观望，市场买气缺乏。
PVC现货市场表现平平，受下游企业采购不欠影响，商家心态低迷，高报低走时有发生。目前，供大于求的矛盾十分突出，一方面货源充足，一方面成交不畅，行情毫无起色。早间，中塑现货商城PVC大类挂牌报价稳定。
盘面分析：因市场对墨西哥湾热带风暴的忧虑及美元走弱带动，国际原油劲涨2美元，目前价格在79美元附近震荡，国内化工今日小幅高开，随后回落。
PTA1009合约今日尽管小幅高开，午盘逐步走低，依旧在7500压力下运行，当前成交量萎缩，尽量短线逢高抛空操作，关注7500压力位。LLDPE早盘小幅高开后一度放量增仓上冲万点，但临近午盘依旧逐步走低，回到20日均线下方，前期反弹不具持续性，依旧回归空头思路。PVC在7200附近震荡构筑平台，消息面平淡，现货市场表现一般，当前走势偏弱，近期弱势震荡为主，可适当短线抛空。
天胶：破位上行，力度有所减弱沪胶RU1011早盘破位上涨，上探压力位，随后有所回落，尾盘高，全天缩量减仓。日胶延续横盘震荡，面临下有支撑上有压力的局面。
基本面：
1、受需求强劲且供应有限推动，亚洲现货橡胶价格6月25日稳中走高。7月/8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤345-352美分，24日报每公斤345-370美分。7月/8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20持稳于每公斤303-305美分。
2、日本橡胶贸易协会(Rubber Trade Association of Japan)24日公布的数据显示，截至6月10日，该国天然橡胶库存下降12.1%至3,563公吨。而6月18日当周，上海期货交易所天然橡胶交割库库存下降1,440吨至16,441吨。这是其2003年以来的最低库存水平。
3、6月25日当周，上海期货交易所天然橡胶交割库库存延续跌势，下降1,670吨至14,771吨。
盘面分析：天胶今日冲高回落，并伴随着缩量减仓，尽管今日依旧站立于22000一线上方，但上扬力度有所衰竭，目前国内外宏观经济不甚明朗，供应持续增加，上方空间较为有限，多单应注意及时离场或短线操作。
燃油：遭遇阻力原油大涨，沪油1009合约受此带动高开，早盘增量小涨，但随后回归自身基本面走势小幅走低，尾盘小幅收涨。
基本面：
1、周一，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4600元/吨，主流对岸上报价4500元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4500元/吨，船供自提价格4500元/吨；业者表示由于成本增高，价格有意上调。
2、新加坡IE 6月24报道：截至2010年6月23日一周，新加坡轻质馏份油库存下降了40.7万桶，库存量为1,030.6万桶；新加坡中质馏份油库存增加124.7万桶，库存量为1,287.5万桶。。
3、美国国家飓风中心(NHC)宣布，一个海上低压区正在形成，其中心位于洪都拉斯和厄瓜多尔边界Gracias a Dios海角东北偏东约150英里处。
盘面：沪油高开后小幅震荡下行，当前沪油走势多随原油震荡，原油表现强势，但国内燃料油现货市场的疲弱表现将对沪油形成拖累。今日上冲4400一线压力后依旧下行，该位置阻力较大。
操作建议，暂时观望或日内短线操作。
张弛
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