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良茂期货 |
发布时间： |
2010年06月24日 16:38 |
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股指：延续缩量整理，上档均线承压今日沪深300指数延续震荡整理，收盘于2760点，微涨0.07%，成交量进一步萎缩，场内观望气氛浓郁。
从盘面看，指数将受到40日均线压制，延续下行态势。另外目前的宏观经济也无力发动新一轮牛市，所以后市依旧将延续盘跌寻底格局。股市投资者继续保持场外观望。
股指期货方面，各合约走势略强于现货，维持震荡整理，主力合约IF1007收盘于2771.0点，涨幅0.34%，成交量29.8万手，持仓1.88万手。
交易策略上，期指交易者可以维持小额空单底仓，同时等待破位下行的抛空机会出现。对冲套利者可以采取上周的套利方案进行套利。
总之，随着市场低迷日久，投资者信心逐步失去，整体市场进入熊市的几率正在上升。
张国栋
豆类：延续震荡，日内操作6月23日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,516元/吨，升帖水为86美分/蒲式耳，国际运费为59.64美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,530元/吨，升帖水为90美分/蒲式耳，国际运费为59.9美元。
阿根廷农业部上周五（6月18日）上调2009/10年度大豆产量预估至创纪录的5,400万吨，高于最后一次月度预估报告显示的5,350万吨。政府称，目前阿根廷农户已将大豆作物的98%收割完毕。阿根廷2009/10年度大豆产量的最新预估较2006/07年度所创的纪录产量高出12.7%。
根据最新的USDA周度出口报告，美豆在连续几周几乎为0的出口量的情况下，上周意外出现6.45万吨的装船量。这对低库存的美豆价格形成一定的刺激作用。
美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，商品基金在CBOT大豆市场减持多单的行为出现一定的拐点。截止到6月15日当周，基金多单为81225手，较上周增加5404手；基金净多在连续几周下滑后，出现上升，转负为正至1.77%，显示资金对于大豆价格的打压行为出现一定缓解。
操作策略：
今日豆类品种继续延续震荡格局，并且出现一定的换月迹象，1月主力合约开始转向5月。目前建议投资者谨慎观望或者日内操作。
油脂：全天震荡，日内操作位于汉堡的油籽分析机构油世界周二预测称，如果中国不能解决与豆油主要供应国阿根廷的贸易争端，则中国可能会采购更多美国豆油。6月份以来中国采购了8万吨美国豆油。这将大幅提高美国豆油出口量并造成美国豆油库存下降。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五（6月18日）公布的周度压榨报告显示，截至6月16日当周，加拿大大豆压榨量为18,675吨，较前周（截至6月9日当周）的27,980吨下滑33.3%。
2009/10年度迄今，加拿大大豆压榨量总计为1,144,710吨，低于2008/09年度同期的1,161,178吨。截至6月16日当周大豆压榨产能利用率为41.7%，年初迄今为59.5%，2008/09年度同期为60.3%。
COPA最新数据显示，截至6月16日当周，加拿大油菜籽压榨量为100,182吨，较上周的94,325吨增加6.2%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,916,058吨，2008/09年度同期为3,547,029吨。截至6月16周油菜籽压榨产能利用率为78.0%，年初迄今为79.9%，2008/09年度同期为92.0%。
操作策略：
从目前走势来看，油脂整体仍然维持震荡格局。趋势投资者较难获利，建议观望或者日内短线操作。
玉米：小幅上涨，多单继续持有经国家有关部门批准，定于6月22日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.32万吨，实际成交58.69万吨，成交率59.09%。
最新中国海关总署公布5月份进口数据显示，5月份进口玉米4,882.31吨，较4月份进口的3,587.78吨环比增加36.08%，进口总额为2,136,756美元。其中，从美国进口了2,118.01吨，进口总额为1,322,481美元。
操作策略：
今日玉米出现小幅上扬走势，近期建议投资者买入，目前多单继续持有。
孙鹏
白糖：轻仓多单持有今日郑糖主力1101合约低开高走，收盘报4849元/吨，持仓小幅增加。
郑糖盘面上看，主力1101合约短期技术指标仍向好，但是上方仍将面临60日均线的压力考验，无法向上有效突破的话，郑糖仍不能解除横盘震荡的命运。传言近期将抛储，现货有望再度向上，外盘随时有可能向上打开反弹空间。
操作建议：郑糖1101战略轻仓做多。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5115元/吨；南宁大集团报价5140元/吨；柳州中间商报价5095元/吨，凤糖集团报价5110元/吨，贵港今日报价5110元/吨。
棉花：现货供需基本面偏紧格局不改，价格依然坚挺今日郑棉主力1101合约高开高走，收盘于16805元/吨，持仓小幅减少。
国内方面，现货供需基本面偏紧格局不改，价格依然坚挺。临近年度末期，加之近期利空消息频出，纺织企业采购趋于谨慎，部分存棉企业惜售心理松动，开始售棉，不过库存有限，成交清淡。
近期抛储传闻愈演愈烈，加之人民币升值不利纺织出口，纺织企业采购观望情绪浓厚。
操作上，在现货价格坚挺的提前下，轻仓多单持有。
今日中国棉花价格指数18155，较前日上涨66点。
耿凌云
金属：有色过强，小心回调美国商务部周三公布,美国5月新屋销售较上月骤降32.7%,年率为30万户,预估为41万户.4月修订后为44.6万户(前值为50.4万户). 美国联邦储备委员会周三决定维持基准利率不变，同时下调了对美国经济增长的预期。此举显示出，美联储将在年内把利率维持在纪录低点，以支持经济增长。
【外盘】
隔夜美国道指震荡。美国公债价格上扬，美元指数回落，原油价格下跌。隔夜伦敦基本金属震荡。美盘黄金下跌。
伦铜库存456425吨，减少425吨，注销仓单28775张。伦铜现货贴水27.5美元/吨。伦铝库存4463675吨，减少10000吨，注销仓单316075张。伦铝现货贴水32.25美元/吨。伦锌库存617850吨，减少50吨，注销仓单17325张。伦锌现货贴水34.5美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1313.13454吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属高开高走，涨幅较大。今日有色金属表现十分强劲，特别是在上证指数窄幅震荡的情况下，金属价格依然能创出新高。目前铜铝锌价格都已经冲至布林上轨，明日恰逢周五，若股市无亮丽表现，则明日下跌的可能性较大。操作上建议短线多头逢高离场。
今日长江现货1＃铜均价53900元/吨，较昨日涨275元；A00铝均价14660元/吨，较昨日涨160元；0＃锌均价15575元/吨，较昨日涨300元。
钢材：
螺纹钢主力1010合约今日小幅反弹横盘，资金依然是继续离场的，价格还是偏弱的。明日恰逢周五，下跌回探布林下轨的可能性较大。建议观望为主，布林下轨处空单离场。
今日上海市场螺纹钢4070元/吨，较昨日跌0元；线材4080元/吨，较昨日涨0元。
黄金：
沪金今日小幅回落。美盘金价仍在1250压力位下方徘徊，市场处在调整震荡中。建议多单离场，观望为主。
海风
化工：小幅反弹，连塑持续放量走高期货市场：LLDPE 1009开盘9625，最高9865，最低9620，尾盘报收9805，持仓增加2.1万余手。PTA 1009于7366点开盘，最高7448，最低7352，尾盘收于7414，持仓增加1.3万余手。PVC1009于7170点开盘，最高7270，最低7170，尾盘报收于7205，持仓减少5百余手。
现货市场：今日LLDPE各地市场行情保持平稳。市场询盘气氛尚可，商家多观望石化结算价，短线操作仍是主流。中塑现货商城LLDPE挂牌情况一般，挂牌数量较昨日略有减少，贸易商心态平稳。报价基本保持稳定，仅个别牌号报价上涨。
PTA上游亚洲PX跌9美元至906-907美元/吨FOB韩国。昨日优质江浙PTA成交均价反弹于7180元/吨一线。PTA企业现货毛利大致为1050元/吨的较高状态。进口PTA成交价为846美元/吨，进口成本价大致为7170元/吨一线。
PVC现货市场走势基本平稳，个别地区窄幅调整。缺乏利好刺激，下游需求欠佳，商家心态低迷，出货不畅。早间，中塑现货商城PVC大类报价总体稳定，个别下滑100元/吨。
盘面分析：市场重新被做空气氛笼罩，国际原油连续两日下跌，回到76美元附近，国内化工今日低开高走，小幅反弹，其中连塑幅度最大。
PTA1009合约今日基本维持横盘走势，以20日均线位依托，今日在连塑带动下也出现增仓放量，近日价格是否出现大幅反弹难有定论，目前看上方7500一线压力位，尽量短线操作。LLDPE早盘高开高走，盘中上冲20日均线后有所回落，今日继续增仓放量，目前看来恐为多头入场推高价格，由于万元附近压力较大，当前空单暂时离场规避，若万元支撑不破，可继续逢高抛空，反之多单持有。PVC今日但连塑上涨带动下同样走高，但午盘后逐步回落，价格依旧遭遇布林通道中轨压制，基本面尚未持续利好支持，近期或已横盘整理为主。
天胶：小幅收涨，但阻力仍在沪胶RU1011早盘高开高走，今日缩量减仓，午盘后价格有所回落但幅度不大，伴随着持仓的减少，尾盘收高。日胶同样高开高走，盘中冲高回落，面临下有支撑上有压力的局面。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格6月23日大体持稳，买家因期货走势与预期不一致而持观望态度。7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤350-365美分，22日报每公斤350-365美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤305美分，22日报每公斤304-308美分。
2、中国决定自2010年7月15日取消天然橡胶与合成橡胶混合物等部分橡胶及其制品出口退税率。
3、泰国海关的最新数据显示，泰国技术分类天然橡胶(TSNR20)5月出口为56,426,160公斤，环比大涨49.60%。其中出口至中国28,204,400公斤，环比翻番。
盘面分析：天胶今日缩量减仓，价格重心小幅上移，今日继续冲击反弹阻力位21860后承压回落，加上40日均线压制，目前暂时于短期均线处企稳，行情缺乏持续性利好支持继续走高，反弹阻力位置凸显，多单应注意及时离场或短线操作。
燃油：横盘整理原油连续两日回落，沪油1009合约低开后小幅走高，但尾盘小幅收跌。
基本面：
1、周四，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4600元/吨，主流对岸上报价4500元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉4500元/吨，船供自提价格4500元/吨；业者表示山东地炼出货有增加迹象，短期市场压力增大。
2、美国石油协会(API)周二(22日)公布的每周库存报告显示，原油库存上周增加370万桶，汽油库存增加81万桶，馏分油库存增加110万桶。
3、美国能源资料协会周三(23日)(EIA)公布，最新一周原油库存增加200万桶至3.651亿桶，预估为减少80万桶。一周汽油库存减少70万桶，至2.176亿桶，预估为减少10万桶。馏分油库存增加30万桶至1.569亿桶，预估为增加130万桶。
盘面：沪油早盘低开后小幅震荡，成交和持仓进一步减少，价格维持在4400下方运行，走势回归平静。
操作建议，暂时观望或日内短线操作。
张弛
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