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倍特期货 |
发布时间： |
2010年07月23日 17:13 |
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股指:周四，美国股市大涨，开盘跳空高开逾1%。因卡特彼勒，UPS等具有经济风向指标功能的跨国企业公布良好的财报预测，缓解了经济成长疑虑。此利好消息甚至盖过了上周美申请失业救济金人数增加等利空消息。盘终，道琼斯工业指数收报10322.30点，上涨201.80点，涨幅1.99%。纳斯达克指数收报2245.89点，上涨58.56点，涨幅2.68%。标准普尔500指数收报1093.67点，上涨24.08点，涨幅2.25%。
周五，在外盘强势的利好促进，以及胡主席重申坚持适度宽松的货币政策和继续推进楼市改革的宏观面利好促进下，A股市场早盘跳空高开。虽然技术面上，股指近期有调整需要，但在基本面等利好情形下，股指持续维持强势调整形态。今日，农行放量大涨2.93%，创下上市以来新高，并且带动整个金融板块走强。地产受调控以及技术面回调压力影响，板块整体表现较弱。市场整体还是呈现你方唱罢我登台的板块轮动势态。各板块均有站上前期平台的技术性反弹需求。今日表现强劲的板块有农业，医疗等。盘终，上证综指报于2572.03点，上涨9.62点，涨幅0.38%。深证成指收报10527.95点，上涨56.18点，涨幅0.54%。沪深300现指收报2793.08点，上涨11.79点，涨幅0.42%。
周五，期指还是呈现多空争夺激烈的局面，主力合约IF1008开盘，空头随即增仓往下打，但市场整体氛围亦然强劲，盘中，空头减仓，期指上行。今日维持一个震荡横盘走势。主力合约IF1008盘终报于2783.6点，上涨9.0点，涨幅0.32%。今日IF1008成交持仓量分别为326508手和22706手。今日减仓1601手，投资者规避周末外盘风险，资金获利了结所致。
基差分析：近期，受沪深300成份股分红高峰影响，期现价差相对前几月偏低，但属于正常范围，今日期现价差出现负值扩大到近-10点，系空头打压所致。
期现价差：
IF1008 IF1009 IF1012 IF1103现指 -9.4 +4.0 +41.0 +78.0从操作上看，期指后市将维持窄幅震荡，投资者多看少动。
(倍特分析师:苏毅荻)
钢材沪钢反弹多空争夺激烈化
周五螺线期货反弹收高，受外盘股市和商品大涨提振，今日螺纹开盘后引来持续多头买盘，将1101推上4230，走高空头打压，期价小幅回落后横盘振荡，午后盘股市下跌令多头减仓，而尾盘股市反弹又令空头趁低减仓。螺纹1101合约收4223，涨49点。市场交投活跃，成交312万手，增仓7万手至160万手。总持仓上，主多增仓5万手至38万手；主空增仓5.5万手至56.5万手；主力席位上海通大幅减空加多，国泰君安大幅减多加空，国贸期货、中钢、沙钢等大幅加空。
现货方面：今日全国主要城市建材价格趋稳；上海市场三级螺纹主流成交价格3780-3840元/吨，较上一交易日持平，高线主流成交价格3990-4010元/吨，较上一交易日持平。天津港63%印度矿1040元/吨，涨10元/吨；唐山二级冶金焦（山西产）1700元/吨，持平；天津废钢2840元/吨，持平。
上海现货钢材价格前几日拉涨后放平，中下游观望情绪心理加重，上涨乏力。随着近期钢材价格止跌上涨，铁矿石也出现上涨，钢厂开出平盘，对前期过弱的市场起到一定的支撑作用。现正值炎热天气和雨季，需求难有实质性提高，短期钢材现货价格反弹后预计振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货今日在工业品高开高走拉涨下，引来多头发力上攻，突破4220压力，但走高空头阻击力度和势头很强，多头势头被压后午后减仓。主力持仓上，主多有新多进场，大主力机构中海通大幅加多减空，国泰君安大幅加多加空，中钢、沙钢大幅抛空，主力分歧很大，争夺变得激烈起来，投机资金趁势做多，但现货商坚定不看好短线反弹走势。目前螺纹基本面维持偏弱局面，螺纹期货短线是股市和利好刺激下短线技术性反弹，后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市和商品短线反弹，国内股市反弹势头尚好，给螺纹期货带来支持，螺纹期货目前处于短线反弹中，后市多空争夺预计会更激烈，1101合约短线上方压力4265。操作上，短线偏多交易思路，日内波段操作，不宜追高买，冲高受压短多注意获利回吐。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油大幅上扬，重新站上80美元关注布林上轨81.8美元压力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。今日国内石化商品指数跳空高开高走，突破布林中轨压力，后期可能考验布林上轨压力。昨日国内华泰兴现货报价维持4380元/吨。国内燃油期货库存维持154600吨。今日期价高开偏强震荡，短期受布林中轨4320压制。
建议：中线多头思路，被动跟涨，等待入场时机。
TA： 观点:今日PX价格涨1美元至848美元，PTA成本至5750元左右。今日PTA现货涨50元至7020元。PTA工厂负荷下降6至91，聚酯负荷维持80.5，下游聚酯大盘涨跌互现。期货库存增加200张至37603张，有效预报增加至3152张。上游PX横盘整理，现货连续反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑，另外近日大连港及重庆港封港对恒逸大化和蓬威石化的PTA外运均受到影响，但涉及产能260万吨，此消息短期仍将对PTA行情产生些许支撑。今日期价高开震荡，KD继续走强，MACD指标存在背离，后期延续反弹可能性较大，关注布林中轨7220附近压力。
建议：未突破布林中轨前多单获利平仓，等待突破后再进入。
塑料：
观点：上游乙烯维持865美元，塑料成本支撑维持，塑料石化出厂价稳中有涨，均价至9250。现货市场成交价格上涨。仓单市场继续大幅上涨，均价至9550。期货库存仓单维持6796张。库存压力有逐步增加迹象。近期乙烯下跌，成本支撑减弱，石化出厂价格和现货市场均有回暖迹象。今日期价高开高走，突破10周均线，关注60日均线10000附近压力。周线出现减仓上行情况，预计后期仍有走强动能。
建议：期价突破下跌通道线，后期仍有望持续反弹，多单持有，关注60日均线压力,继续关注是否有持续的减仓过程。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持865美元，乙烯法成本约6760。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7030附近。现货市场报价略有上探行为，总体偏稳。广塑仓单市场小幅上涨，均价至7130。仓单减少20张至6517张。近日乙烯延续下跌，电石缓慢回落，预期成本支撑减弱，但进口PVC价格有所提升。今日期价高开高走，突破7100关口，技术上看，MACD指标连续背离，后期多头趋势已经确立。
建议：多单持有，关注螺纹钢走势。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：
周五沪胶指数跳空高开。主力合约1011收22515，上涨900点，市场交投较上一日下降，成交132.4万手，日内减仓16178手，总持仓21.4万手。
现货方面：今日现货市场上，国产标一胶主流报价23800-24100元/吨，泰国3#烟片少数胶商对其报价25700元/吨（17%）票，越南3L胶市场参考报价22900-23000元/吨，进口桶装胶主流报价19600-20100元/吨（17%票），现货胶价跟随期价走高，国产胶价格上涨幅度不大在100-200元/吨，进口胶价格因货源稀少，报价上涨幅度在200-300元/吨左右，下游客户多持观望，整体交投气氛低迷，市场成交稀少。
观点：日胶在外围市场的强势下出现反弹，相对沪胶在前几日的多头逐渐扩大下，今日高开高走，原来的压力位转化为支撑位。1011月合约早间维持在22000一带震荡，午后上演多头集体上冲突破过程，这一过程把原有的趋势改变了。但是供应压力逐步来临，下周我们关注多头主力资金能否继续加大力度流入市场，沪胶指数23000压力位是否有效，箱体区间能否突破。
操作建议：日内短线交易，关注资金的流向，沪胶上方压力23000，11月上方压力22700
强麦：
强麦期货今日震荡走高。主力合约1101开盘于2352，最高至2366，收盘于2364，成交21366手，日内增仓5990手。
受外部市场走强的提振，麦期价跟随走高。基本面的推动加上今日多头资金流入市场，为期价上涨提供动力。技术上看，期价今日有效突破了2360这个整数关口，下周关注历史高位2367对期价压制。
操作建议：日内交易，压力位2370，支撑位2350（倍特分析师：刘堃）
豆类缺乏进一步指引大豆豆粕横盘震荡今日国内豆类走势较为平静，其中大豆豆粕均以昨日收盘附近横盘震荡为主，豆油在外盘传导下高开走高，豆油1101收于7624涨幅0.71%，豆5月收于3959粕5月收于2909增仓3万手。美豆方面，昨晚美豆冲高回落收盘仍与周三持平，近期反弹高度维持但美豆偏强势头暂缓，主要因自身目前缺乏新的信息引导，昨晚美豆指数收于986.5美分，。近期美豆在对天气的疑虑以及周边美玉米美麦走强带动而上行至接近1000美分处，虽然天气仍有变数且目前天气整体情况有利于作物生长，但在中国强劲需求以及旧作日渐偏紧的支撑下美豆仍有望继续运行于950上方。
目前国内豆类中大豆政策面平静而在进口豆成本上升后其冷清的现货局面有望改善，而豆粕现货价格最近跟随美盘有所上调沿海地区价格主要在3000-3100之间，注意连豆类走势强弱分化，而豆粕因现货市场上进口豆到港库存居高不下，加上1105上主空持仓比例较高上行幅度难以扩大。维持周初建议前期短多需谨慎注意美豆在1000美分附近表现以及资金动向。
玉米连玉米仍然高位震荡今日大连玉米仓量缩减走势平稳，1101合约收于1930仍然维持近期反弹后的高度但没有进一步上行。本周二国内玉米竞拍成交量和成交价均有所上升，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.18万吨，实际成交14.13万吨，成交率24.71%，成交均价1907元/吨。国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100.69万吨，实际成交74.56万吨，成交率74%。
今日玉米现货价格，局部小幅回落难阻国内玉米市场整体的反弹趋势，大连港1970-1980，广西南宁2120均涨10-20，辽宁沈阳1930涨30，河北邢台1900跌20。
中线上政策调控力度依旧，而短线外围偏强以及现货相对平稳，且最近的储备玉米拍卖中成交价回升，加上市场传闻后期将放开玉米拍卖主体。并且玉米现货仍然偏紧，现在进入生长关键期，关注天气方面的影响，另外最近中粮集团进口6万吨美国转基因玉米消息。连玉米继续高位震荡的可能较大，短线不宜盲目追多，玉米1月1910撑。
早籼稻冲高回落籼稻自身相对平静今日早籼稻以横盘震荡为主，籼稻1101合约收于2134与昨日结算价基本持平。中华粮网预测，部分稻米产区减产高达20%，总产预计将减10%左右。另外早籼稻收获期将推迟7~15天，对晚籼稻生产带来不利影响。但是早籼稻是否减产10%目前还很难下定论，因为整个水稻的种植面积在增加，另外南方受灾地区在洪水退后，正在补种和扩种水稻，可以在一定程度上挽回洪涝灾害造成的损失。
在可调控市场的政策性资源充足下，籼稻价格难以大幅上涨。维持近期观点，在目前国内大宗农产品整体偏强的走势带动下，预计籼稻维持近期的反弹高度，但籼稻指数临近前期高点且指标进入超买区域不宜追买。另外籼稻1009仍然有明显的期现升水，并且籼稻现货价格维持平稳，预计1009合约随着交割临近出现之前1005合约向现货靠近的可能较大。本周籼稻在自身题材效应减弱以及周边关联品种强势溢出亦减弱出现小幅回落，注意籼稻最近在对早稻减产有所消化后的震荡整理走势。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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