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倍特期货 |
发布时间： |
2010年07月15日 08:57 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，14日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3815元/吨，较上一交易日跌2元/吨，上海地区跌10元/吨；Ф6.5mm高线均价3875吨，较上一交易日跌6元/吨，上海地区持平。消息面，美联储下调经济增长率，从4月预测增长3.2%至3.7%下调至3.0%到3.5%，油价金价回落。央行今发2050亿央票，发行量创历史新高，旨在回笼银行间宽裕的流动性。上海现货钢材价格继续回落，阴跌不止，连续阴雨造成需求不顺畅，成交清淡压制价格。宝钢下调8月出厂价，令现货市场继续持弱，需求又不好，短期预计现货价格维持偏弱盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货昨日盘中反弹多头买盘拉涨，很快遭遇空头阻击，午后股市持续下跌，令空头借势打压。主力持仓上，1101合约上主多全线增仓，看来打低逢低买盘出现；主空趁势打压的意图还是很明显。目前螺纹基本面维持偏弱局面，短期难以改观。而螺纹期货走势上，需要结合内外市场整体氛围，外盘股市反弹到压力位受压，今日国内发布经济数据和农行上市将决定国内股市后期走势，如果国内股市反弹无力不能持稳，螺纹期价将继续破位下探，如果国内股市能持稳，会对螺纹期价一定支持，总体上螺纹期价短线预计低位弱势运行，1101短线看4000的表现。
操作：周三外盘美联储下修经济增长，股市受压，原油、金属收跌，美元小幅收跌，今日工业品预计振荡盘整。今日螺纹1月合约短线下方关注4000整数位下挡表现，日内压力4090；短线交易，偏空思路，日内波段操作；不破位下行不激进追跌。
黄金：上行动能不足金价振荡观点：周三外盘股市振荡为主，美联储下修经济增长预期，从4月预测增长3.2%至3.7%下调至3.0%到3.5%，这也增加市场稍早因6月零售销售疲弱而引发的不安情绪，美股未能继续反弹走高。美股道指收涨3.7点，报收10366.72点，道指连续两日受60日均线压抑，离20周均线压力很近，短线如果不能有效突破很可能会高位振荡或调整，后者可能更大。美联储调低经济增长预期，证实美国经济复苏步伐在放缓，这可能在后期需要更多货币刺激政策，美元受此影响进一步下跌，美元指数报收83.416。黄金在美元走软下盘中反弹，但总体上上行动能不强，收盘回落，COMEX期金收1207美元。技术上美元指数下跌测试83.3技术位，盘中下破又收回，技术指标很弱，短线如果这一线不能抵挡有效下破，美元指数会继续疲软，反之可能横盘振荡修正跌势。黄金继续在1200美元关口反复振荡，上方有5、10周线压制，考虑到美元短线跌到技术支撑位，黄金短线预计振荡盘整，继续运行在调整走势中。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计264元/克波动。
操作：外盘金价阶段性调整中，沪金短线交易，沪金短线看264.5元/克压力表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油高位震荡，重新站上布林中轨。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。昨日国内石化商品指数高开呈现弱势震荡格局，接近前期低点，类似于三角形形态，继续维持外强内弱格局。昨日国内华泰兴现货报价维持4430元/吨。国内燃油期货库存维持175400吨。昨日燃油小幅高开，盘中维持震荡走势，尾盘有空头离场迹象，布林下轨成为有效支撑。
建议：周线受5周均线压制，指标偏弱，但考虑原油走势偏强，且布林下轨支撑较强，维持日内交易。
TA： 观点:今日PX价格涨7美元至825美元，PTA成本至5630元左右。昨日PTA涨20元至7020元。PTA工厂负荷维持97，聚酯负荷维持80.5，下游聚酯大盘平稳。期货库存减少598张至38554张，有效预报减少至796张。上游PX跟随原油继续反弹，现货小幅反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑，但下游备货已接近尾声，后期需求难有改观，基本面一般。昨日期价冲高回落，维持弱势。
建议：突破布林中轨之前，维持短线偏空交易。
塑料：
观点：上游乙烯维持899美元，塑料成本支撑继续减弱，塑料石化出厂价持稳，均价至9150。现货市场较坚挺，成交价格略有回稳。仓单市场大幅回落，均价至8980。期货库存仓单维持6216张。库存压力维持。近期乙烯持稳，成本支撑较弱，石化出厂价格维持弱势，今日现货市场价格有所好转。今日期价高开低走，盘中减仓迹象，仍然受到下跌通道线压制。
建议：期价仍位下跌通道线的下方，关注9450压力，突破可尝试短多，否则可尝试日内短空。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持899美元，乙烯法成本约6600。国内PVC生产厂家持稳，均价至7050附近。现货市场有阴跌。广塑仓单市场大幅下跌，均价至7050。仓单维持6842张。近日乙烯持稳，电石开始回落，总体成本支撑仍然存在。今日期价低位震荡，盘中交投低迷，继续关注7000和布林中轨压力和布林下轨6850附近支撑。
建议：周线明显弱势，无底部迹象，但短线下方空间不大，维持短线交易，关注7000上方压力和6850支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：由于美联储下调经济预期，NYMEX原油期价周三收低，今日这或将抑制国内市场多头信心。沪胶基本面中期偏弱，但目前21000的价格折合美元泰国复合胶仅2650美元，这就使得短期内21000以下暂得不到外盘支持。在本周初沪胶大幅下跌之后期价已下探至近2个月以来的振荡箱体下沿，其在该区域附近或遇支撑。技术上看，今日21000整数关口或将继续对沪胶1011合约形成支撑而限制了其继续下行的空间。
操作建议：日内短线交易；在1011合约在期价下破21000一线前不宜继续低位追空。
强麦观点：进入7月份以来，在国家粮食收购新规的打压下，主产区小麦收购价格在经历了6月底的快速上涨之后，出现高位趋稳；这就减弱了基本面上对强麦的支撑力量。同时，在经过前期大幅上涨之后，合约中多头获利盘也开始平仓兑现利润，这也导致期价上涨能开始大幅衰减。技术上看，目前2350一线对强麦1101合约形成压制作用而限制了期价的上行空间，今日2330一线或继续对期价形成压制作用。
操作建议：日内短线交易。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在邻边美麦的强势带动以及自身近期略微偏多，而延续近期的技术面的偏强势头，美豆指数收于969.5美分盘中出现近两个月来的新高，目前美豆合约上近强远弱，因市场对天气因素依然不确定，对之前美农业部预测的创纪录播种面积是否带来高产量有疑虑。美农业部公布的周度作物生长报告显示截至7月11日当周大豆生长优良率为65%较上周的66%有所下滑，与同期水平持平。美豆短线自身略微偏多，但是外围走势不稳，以及自身天气等主导因素尚不明朗，美豆近期走势更多关注外围带动和技术面因素。
建议：国内豆类其中大豆仍然交易清淡且缺乏新的政策面和生长情况的指引，豆粕豆油最近跟随美盘调整，近期豆粕现货价格在靠近成本支撑位后相对更强，资金面表现最为活跃，之前建议的多粕空油操作的仓位适当减持后，注意豆类中的强弱转换，短线偏多思路需谨慎，预计今连豆类小幅高开短线交易注意国内整体走势内外豆类或有差异。
玉米观点：昨日大连玉米1101合约开于1910收于1897回落至10日均线上方。周二举行的国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米58.06万吨，实际成交11.68万吨，成交率20.12%，成交均价1877元/吨，成交率下降，成交均价与上周基本持平。另外国家临储（含中央储备）玉米竞价销售交易会，机会销售99.61万吨，实际成交60.70万吨，成交率60.94%，成交均价1671元/吨。昨日玉米现货价格整体平稳局部继续反弹，广东港2060-2070涨10，大连港1950-1960，山东青岛2000均与昨日持平。
建议：前期国内玉米价格在政策调控效果初步显现后，走势趋于平稳，中线上政策调控力度依旧，维持近期建议注意技术面调整压力，近期玉米维持高位震荡的可能较大，今玉米1月短线1880撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻主力1101合约收于2139，盘中至近期新高2139，全天增仓4514手。昨日国家公布今年夏粮数据显示在连续增产六年后首次出现下降，国家统计局根据对夏粮主产区抽样调查和非主产区统计，2010年全国夏粮总产量为12310万吨(2462亿斤)，比上年减少39万吨(8亿斤)，减少0.3%。其中夏粮主产区继续保持稳产增产态势，分地区看，华北、黄淮地区的河北、山西、江苏、安徽、河南、山东和湖北等夏粮主产区增产111万吨(22亿斤)。西南地区的云南、贵州两省因灾减产169万吨(34亿斤)。
建议：在前期洪灾等不利因素影响下，目前南方产区早籼稻产量令人担忧，减产几成定局。而且近期稻谷主产区天气仍然不利中晚稻和第二季的播种生长，早籼稻仍然存在天气题材效应，近期反弹高度有望维持，籼稻1月短线2110撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：继续关注国储抛售即将明朗美国棉花73.64-1.31。因零售额下降，市场担忧需求下降。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 18403-13；期现价差-1652，价差小幅收缩。
仓单：656-40；有效预报45。
建议：
本周影响的关键因素仍为：有传言称国储可能宣布向市场投放60万吨国储棉以平抑物价。
15日：美国棉花继续技术性调整，国内则关注国储棉抛售的消息如何明朗话，品种价格体系走势偏弱一点。CF1009惯性下探17800一线的动作，而CF1101则惯性下测16100一线。日内交易。但若开盘到位则不宜追空。
阶段性看，外部市场疲弱和国储抛售信息即将明朗对棉花构成较大的压力，投资者在介入远期合约多单时应以轻仓位对应。考虑价差结构，我们维持远期的轻多建议，而对近期合约的关注降低。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：氛围提升，势头增强加拿大油菜籽11月442.4+3.5加元。因天气忧虑引发油菜籽买盘。主力合约11月创去年8月以来的新高。
外盘：企业盈利继续走高，但零售额连续下降，欧美股市和商品市场均平稳波动。豆类受天气不稳定和需求推动小幅上扬。
菜油现货：全国均价8380+20，四川8400，湖北8400+100。
豆油7113；棕榈油6311建议：15日：食用油小幅上行，上行目标：1月豆油7520，1月棕榈6440，菜籽油1月可能停顿，徘徊于8300。操作上多单仓位倾斜向豆油和棕榈油。关注：国内今日农行上市和半年经济数据公布。
整体市场氛围提升，操作上可以维持轻仓多单。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：切入支撑区间做多单回增。
观点：美国11号原糖17.08-0.17。市场预期需求可能减少而供应增加。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止6月底全国销糖783.75万吨，销糖率72.99%，库存为290.08万吨。。
现货：
昆明5120；南宁5210-5200；成都5240-5250。
重要信息：有消息称国储可能在7月将向市场投放国储糖。
建议：
15日：今日国内糖维持整理过程，关键对应支撑为SR1101的4900~4920一线，价位切入支撑区间后，投资者可做多单的回增，并以收盘是否企稳于4880以上作为持仓的条件。其它合约操作参照SR1101。
目前糖价的震荡，皆因糖价符合产糖集团预期，但又无进一步预期，所以转为震荡。此过程与SR1101在4880前的徘徊性质一致。投资者在交易策略上以先行退守为宜。从技术状态看，SR1101对应支撑带为4880~4920，强压力带为5000~5020。
正确理解产糖集团意图转换为投资关键。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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