| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月24日 08:57 |
作者： |
|
| |
钢材：
观点：基本面，23日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3994元/吨，较上一交易日跌1元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4058吨，较上一交易日跌1元/吨，上海地区持平。消息面，G20峰会公报草案称经济未到安逸时，继续消减贸易壁垒。淡水河谷拟4年投资900亿美元提升产能50%。美联储维持利率不变，油价续跌。上海现货钢材价格持稳，虽然出口退税取消利空消息出台，但由于价格跌破成本，商家也不愿意降价销售。目前需求短期实质性突破有难度，成本高企，令市场处于两难，预计短期现货价格维持振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货早盘低开低走，不过随后空头持续减仓，午后盘股市下跌令多头趁期价反弹后减仓。主力持仓上，主多有个别大幅增仓，而多数温和增仓；前两天持续抛空的现货商今日趁打低减仓，有对利空出尽的考虑，说明对下方空间也不看大。目前市场受海内外整体市场氛围影响较大，特别是国内股市的走势对商品对螺纹走势影响大。螺纹现货持稳带来一定支持，外盘股市和商品短线显调整，看国内股市能否持稳，短线螺纹期价预计偏弱振荡运行格局，10月螺纹短线看4070有无技术支撑。
操作：周三美元回落，股市、金属振荡，原油下跌，今日工业品预计振荡盘整。今日螺纹10月合约预计4070振荡，这一线若下破将下探4040；短线交易，日内波段操作偏空交易，关注股市和工业品走势，不追涨杀跌。
黄金：转调整走势趋于明显观点：周三外盘股市涨跌互现，美股道指宽幅振荡，收盘涨4.94点。美国5月新房销量环比下跌32.7%，数据令投资者失望，股市盘初继续下挫，当然这与就业疲软和政府购房优惠政策到期有关，尔后欧元走强给股市带来一定提振，收回跌幅。外汇市场更多关注美联储会议决定，继续维持利率不变，美联储会后声明中对美国经济的看法比前几次略显悲观，有提到外部事态的发展影响。美联储低利率政策以及对经济略悲观看法令美元承压回落，美元指数跌0.34%，收85.817。由于近期欧洲债务危机平缓，昨晚美元回落欧元走强，黄金上避险需求下滑，金价高位振荡，COMEX期金收1234.8美元。技术上美元指数跌至85整数关获得支撑，周二反弹有短线止跌迹象，但昨晚受上方均线压制回落，短线上有压力下有支撑预计振荡盘整走势。黄金在密集均线区宽幅振荡，市道减弱，技术指标下行，考虑到美元止跌企稳走势，后市若不爆出新的欧债危机风险，黄金预计转调整走势。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计271元/克波动。
操作：外盘金价调整势头趋明，沪金短多回吐转短线交易，沪金短线看270元/克整数位表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数冲高回落，暂时处于盘整状态，继续关注布林中轨86.5附近压力。原油有一定程度回落，关注前期整理平台附近支持。原油大形态完成扩散三角形态，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，昨日国内石化商品指数低开宽幅震荡，仍受布林中轨压制，KD指标维持强势。国内华泰兴现货报价下调40元至4490元/吨。国内燃油期货库存维持189600吨。昨日燃油小幅低开冲高至4400附近受阻，KD指标继续转强。
建议：日内偏多交易,关注10日均线支撑，等待突破布林中轨后，再尝试买入。
TA： 观点:今日PX价格跌13美元至893美元，PTA成本至6000元左右。昨日PTA现货跌30元至7130元。PTA工厂负荷降低至87.5，聚酯负荷维持81.9，下游聚酯大盘维持小幅上扬,但幅度较小。期货库存减少1023张至35269张，有效预报增加至2437张。今日上游PX小幅回落，受浙江限电影响聚酯产品价格继续上扬，PTA补货接近结束，近期仓单压力缓慢减轻，现货有小幅回落，基本面一般。昨日期价低开震荡，在前一日阳线区域内，继续关注布林中轨压力。
建议：前期多单暂时出局，有效突破布林中轨后可尝试逢低买。
塑料：
观点：上游乙烯维持911美元，塑料成本支撑继续减弱，塑料石化出厂价持稳，均价至9750。现货市场报价有小幅调涨，成交一般。仓单市场涨跌互现，成交低迷，均价至9400。期货库存仓单维持6022张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯持稳，成本支撑稳定，石化出厂价格稳定，现货市场价格有小幅调涨，昨日期价低开，维持宽幅整理状态，持仓继续增加，关注持仓是否持续减少。昨日国家出台调低部分商品出口退税,对塑料利空,但目前看来此因素已经被市场消化。
建议：不追涨杀跌，关注持仓和价格，若价格维持减仓上行，则可背靠5日均线尝试做多。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持911美元，乙烯法成本约6200。国内PVC生产厂家稳中下跌，均价至7320附近。现货市场报价平稳。广塑仓单市场小幅上扬，均价至7280。仓单维持7957张，仓单压力近期略微减轻。近日乙烯略微反弹，且电石价格上升较多，成本支撑略微增强。昨日期价低开震荡，仍受布林中轨压制，KD指标转弱。
建议：日内交易，关注7100支撑和7250压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日公布的美国燃料库存数据增长，而美国成屋销售意外下滑，暗示美国经济复苏依然挣扎，NYMEX原油期货周三收低。近期国内市场整体陷于震荡盘整格局，市场人气脆弱。沪胶期价在当前水平盘整多日，等待走出方向。外围市场的走向在日内给沪胶的影响作用较大。技术上看，1011合约在20800～22300之间的拉锯战还在延续，短期上方21800一线压力较大，下方21000一线有较强的支撑；若日内期价下破21300一线则可能重新测试21000附近的支撑作用！
操作建议：今日若1011合约下破21300一线，则可轻仓试空至21000附近以上。
强麦观点：从目前新麦上市价格看，高开稳走和高开高走趋势明显，尤其是新麦上市后价格一直表现较强，这就在基本面上对强麦期价形成了一定支撑作用。近日玉米等相关品种反弹走稳，使得强麦期价下跌的能量在短期内基本衰减。短期内2260一线短期内对强麦1009合约形成了较强的支撑作用而限制了其下行的空间，上方30日均线对期价形成压制。
操作建议：今日在1009合约突破30日均线之前依然可依托2270-2280区间进行日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在外围缺乏提振带动以及自身利多因素减弱的影响下出现下跌，美豆指数下穿5日均线收于933.7美分。目前大豆自身关注的焦点即北半球天气情况暂不会对大豆生长形成威胁，最新的天气预报显示美产区部分干旱地带将出现降雨，而中西部主要种植带在下周将变得较为温暖且干燥。另外外围宏观方面，由于人民币的汇改重新启动，但其大幅升值预期短期转淡，美元走势仍处于高位运行中，美豆中线仍处于大区间内波动，在自身天气因素不明朗以及外围走势反复下美豆短线节奏难以流畅，关注6月30日公布种植面积报告。
建议：豆粕现货价在前期下探至2800附近且临近油厂成本价，最近油厂挺价意愿明显，令豆粕相对偏强。但进口豆到港量压力不减且美豆缺乏进一步指引，对于豆类上行高度不宜期望过高，关注美国天气炒作情况以及外围发展态势。昨晚美豆利多因素减弱下跌今连豆类横盘震荡为主短线交易。
玉米观点：昨日大连玉米以横盘震荡为主，目前连玉米在现货价回调压力下虽出现期现倒挂但难以有力反弹，且外围走势反复其传导效应有限。今日连玉米1101合约收于1860增仓1万手。昨日国储玉米竞拍情况，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.81万吨，实际成交25.63万吨，成交率44.33%，成交均价1866元/吨，相较前次拍卖其成交价和成交率均有所下降。另外面向东北市场的国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.32万吨，实际成交58.69万吨，成交率59.09%，成交率与上次持平。最近举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，国家的调控力度没有改变且效果开始显现。
建议：拍卖价格继续走低，国内玉米价格延续弱势格局，前期建议持有的中线空单，可根据国内市场氛围变化适当减持，但玉米仍处于调控中，中线逢高沽空机会需要等待，注意其上方的均线压力，今日玉米9月1860波动不宜盲目追多。
早籼稻观点：昨日籼稻主力合约1101高开后震荡回落，虽然邻边强麦继续收高但涨势放缓，国内市场人气不稳，再加上籼稻自身缺乏亮点，籼稻前两日涨势持续性不够，籼稻9月仍然相对偏弱收低于2023，籼稻1月收于2093低于昨日收盘2098。目前国内籼稻库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳走势。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：近期籼稻主产区江西等中部地区仍然面临暴雨洪灾，目前尚无对籼稻产量有实质影响的消息，但今年早籼稻播种面积较去年有所增加，预计在8920万亩以上，同比增加120万亩，最近远月1101表现相对偏强且今日上穿30日线，有资金面推动和外围带动的作用，1009上的中线空单谨慎持有关注其在2050压力位表现，对于1101合约注意近期市场整体及邻边品种走势，预计今籼稻9月2050压1月2100波动。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：国储抛售可能推迟美国棉花78.51-1.02。美棉7月即将交割，技术因素主导交易。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 18089+48；期现价差-849，价差低位有所收缩。
仓单：887-16；有效预报909。
建议：
本周影响的关键因素为：有传言称国储可能在本周宣布向市场投放60万吨国储棉以平抑物价。23日最新消息为国储抛售可能推迟到7月10日。
24日：今日棉价维持强势整理，CF1009波动中轴维持于18000一线，而CF1101短线关键支撑处于16620一线，日内短多技术交易。
阶段性走势看：棉价远期合约技术强势并未转换。但需关注政策面的突发事件影响。关键支撑位：CF1009对应30日均线即17700一线；而CF1101对应于16300一线，即6月9日跳空缺口下沿。
从23日仓位变化看：有国储背景资金介入CF1101，不排除其为在远期回补国家储备。值得重视。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：阶段性压力位未能突破加拿大油菜籽7月431.7-5.5。持续降雨引发空头回补。
外盘：因美联储调低经济复苏评估，商品受到压力，全线调整。豆类：天气利好促使投机资金打压，豆价下行。。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8300。
豆油7153；棕榈油6543建议：24日：国内食用油今日继续温和调整，调整目标为：1月豆油7570，1月棕榈6450，1月菜籽油8240。日内偏空短线交易。
值得关注：央行恢复人民币汇率弹性，人民币重新升值对商品有一定负面压力。仍需要评估其影响。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：回撤过程，关注上档压力能否突破观点：美国11号原糖16.04-0.13。经济前景不明抑制糖价冲高。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
全国截止5月31日，白糖产量1073.83万吨，销售676.45万吨，销糖率62.99%，其中重点集团销糖率58.6%。（去年同期58.4%）
现货：
昆明4980+20；南宁5100-5120+10；成都5140-10。
重要信息：有消息称国储可能在7月将向市场投放国储糖。
建议：
24日：今日糖价下行调整过程，SR1009对应目标5050，SR1101对应目标为4780一线，盘中为偏弱的技术性短空交易，但不宜留仓。若收盘SR1101靠近4780一线，则不妨做轻多留仓。
节奏上继续观察形态演化，以及SR1009能否有效突破5120，时间为1~2个交易日。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
