| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月23日 09:37 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，22日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3995元/吨，较上一交易日涨5元/吨，上海地区涨10元/吨；Ф6.5mm高线均价4059吨，较上一交易日涨10元/吨，上海地区涨10元/吨。消息面，财政部取消钢材等406种商品出口退税，具体有48种钢材产品出口退税取消，约40%的钢材出口量将受到冲击。十部委整治重点项目建设违法用地。昨日上海现货钢材价格小幅上涨，但成交未明显跟进，市场较多资源锈蚀压制价格上扬。目前需求短期实质性突破有难度，成本高企，令市场处于两难，预计短期现货价格维持振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货盘中多头发动一波攻势，但整体氛围不配合尾盘减仓报收。主力持仓上，主多仅个别增仓较大，减仓明显，主空方面现货商继续抛空，看来现货商并不看好短线螺纹期价走势，走高抛商意愿较强。目前市场受海内外整体市场氛围影响较大，特别是国内股市的走势对商品对螺纹走势影响大。海外市场显调整走势，螺纹现货持稳带来一定支持，但受取消钢材出口退税利空影响，短线螺纹期价预计偏弱振荡运行。
操作：周二美元反弹，股市、原油下跌，金属收涨，今日工业品预计振荡盘整。受取消出口退税影响今日螺纹10月合约预计回4100振荡，日内4070技术支撑；短线交易，日内波段操作，若直接低开不宜激进杀跌。
黄金：小幅反弹修正前一日过大跌势观点：周二外盘股市全线大跌，美股道指跌148.90点，跌幅1.43%。美国5月旧房销量环比下跌2.2%，远差于预期的上升，影响投资者对美国经济复苏力度和可持续性的看法；法官驳回白宫针对深海石油钻探新项目提出的为期6月延期令，白宫表示上诉，导致能源股下跌，进一步拖累股市。周三美联储将发布利率决定，预计维持不变，而市场更多关注美联储会后声明，发布全球复苏步伐的评估报告，外汇市场交投谨慎，由于股市大跌，避险需求上升，美元延续前一日涨势，美元指数收86.111。黄金上避险需求也有所回升，技术性回补盘也令金价小幅反弹修正前一日过大跌势，COMEX期金收1240.8美元。技术上美元指数跌至85整数关获得支撑，周二反弹有短线止跌迹象，不过由于上方均线压制，持续反弹会遇压力，短线横盘振荡修正前一波跌势可能大。黄金前一日高位大幅回落，市道减弱，昨晚技术性反弹不强，考虑到美元止跌企稳走势，后市若不爆出新的欧债危机风险，黄金转调整或高位振荡。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计272元/克波动。
操作：外盘金价盘整，沪金短多回吐转短线交易，沪金短线压力272.5-273.5元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
天胶观点：因周二公布的美国经济数据普遍弱于预期，且美元兑一揽子货币走强，昨日隔夜外围市场走弱，预计这将在今日使国内商品市场承压。昨日投资者从对人民币汇改因素的乐观情绪走出，市场再度回归至迷茫状态。目前沪胶基本面继续转弱，其对沪胶反弹空间形成限制作用。从持仓结构上看，昨日多头主力换手较为明显，且有大资金新空介入；这样的态势可能形成走势上的僵持格局！技术上来看，1011合约在昨日有效下破21800后，短线已经重新变弱；若支撑21400一旦失守，则期价可能重新挑战21000附近的重要支撑！
操作建议：若1011合约下破21300一线，可轻仓试空至21000附近以上。
强麦观点：近日在玉米等相关品种反弹的带动下，昨日强麦期价出现较大幅度的反抽。目前综合各地数据和信息看，今年新麦单产、质量基本接近正常年景。从新麦上市价格看，高开稳走和高开高走趋势明显，尤其是新麦上市后价格一直表现较强。基本面对强麦期价形成了一定支撑作用。随着玉米等相关品种的暂时走稳，强麦下跌的能量也暂时衰竭。技术上看，目前2260一线短期内对强麦1009合约形成了较强的支撑作用，期价已重新回到2270-2280区间。
操作建议：今日对强麦1009合约可依托2270-2280区间日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在外围提振减弱以及自身天气情况不明朗下小幅收低且今日电子盘低开低走，美豆指数昨日收于945.5美分，技术指标上KDJ接近超买区，日k线触及布林上轨后难以进一步上行，目前美豆自身缺乏清晰有力的利多因素带动，虽然前期对供应压力已有所消化和反应，但最近两周美豆的反弹更多来自外围的提振，且最近美产区天气情况不明朗，虽有局部地区雨水过多发生洪涝的担忧，但大体上天气有利于大豆生长。国内豆类现货价格豆油近期较为平稳，豆粕今日继续跟随美盘上调，大连地区由昨日的2750上调至2810元/吨，山东地区由2800上调至2850元/吨。
建议：尽管供应面的预期利空仍在影响终端市场的采购心态，油厂跟盘挺价心理仍会持续。图形上大豆豆粕的macd在近期发出偏多信号后仍有短线延续的惯性，但近期外围影响较大，且资金面缺乏配合，关注美国天气炒作情况以及外围发展态势。今日外围提振减弱连豆类小幅回落豆1月回靠3840粕1月2800撑短线为主。
玉米观点：昨日大连玉米盘中冲高回落全天主要在昨日收盘价附近波动，主力合约1101收于1864增仓7784手。今日国储玉米竞拍情况，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.81万吨，实际成交25.63万吨，成交率44.33%，成交均价1866元/吨，相较前次拍卖其成交价和成交率均有所下降。另外面向东北市场的国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.32万吨，实际成交58.69万吨，成交率59.09%，成交率与上次持平。最近举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，国家的调控力度没有改变且效果开始显现。
建议：最近两日玉米跌势暂缓出现短线偏强走势主要是受到国内市场整体氛围以及邻边小麦等品种的带动。前期政策调控效应显现玉米连续回落后，期现出现一定的倒挂，且外围形势出现变化，近期短线上外围影响或成为主导，前期建议持有的中线空单，可根据国内市场氛围变化适当减持，但对于中线仍处于调控的玉米中线需等待逢高沽空的机会，注意其上方的均线压力。
早籼稻观点：昨日早籼稻继续在往1101合约上移仓，且1101成交量已超过1009，今日1101合约收于2098增仓5692手，今日跟随邻边强麦以及自身利多预期作用下籼稻震荡走高，1101以及籼稻指数均出现6月以来的最高。目前国内籼稻库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳走势。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：近期籼稻主产区江西等中部地区仍然面临暴雨洪灾，目前尚无对籼稻产量有实质影响的消息，但今年早籼稻播种面积较去年有所增加，预计在8920万亩以上，同比增加120万亩，最近远月1101表现相对偏强且今日上穿30日线，有资金面推动和外围带动的作用，1009上的中线空单谨慎持有关注其在2050压力位表现，对于1101合约注意近期市场整体及邻边品种走势，今籼稻9月2050压1月上试2100。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：国储抛售实质影响有限美国棉花79.53+0.0.3。需求支撑。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 18041+68；期现价差-996，价差低位继续放大。
仓单：903-66；有效预报910。
建议：
本周影响的关键因素为：有传言称国储可能在本周宣布向市场投放60万吨国储棉以平抑物价。
23日：今日棉价维持强势整理，CF1009波动中轴维回升于17880一线，而CF1101在连续的资金冲击后已经有超跌迹象，今日有望回升16620一线，日内短多交易。
阶段性走势看：棉价远期合约技术强势并未转换。但需关注政策面的突发事件影响。关键支撑位：CF1009对应30日均线即17700一线；而CF1101对应于16300一线，即6月9日跳空缺口下沿。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：阶段性压力位未能突破加拿大油菜籽7月426.7-6.2。持续降雨引发空头回补。
外盘：因楼市数据疲弱，欧美股指小幅调整，美元回升则使商品受到抑制。豆类：油、粕套利交易主导市场，豆价小幅调整。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8300。
豆油7153-73 棕榈油6592建议：23日：国内食用油今日继续温和调整，调整目标：1月豆油7580，1月棕榈6450，1月菜籽油8240。日内偏空短线交易。
值得关注：央行恢复人民币汇率弹性，人民币重新升值对商品有一定负面压力。仍需要评估其影响。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：横盘过程，关注上档压力能否突破观点：美国11号原糖16.17-0.05。外部市场稳定，糖价维持横盘。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
全国截止5月31日，白糖产量1073.83万吨，销售676.45万吨，销糖率62.99%，其中重点集团销糖率58.6%。（去年同期58.4%）
现货：
昆明4980+20；南宁5100-5120+10；成都5140-10。
建议：
23日：今日糖价维持横盘过程，SR1009对应中轴位5080，SR1101对应中轴位4835一线，盘中可作偏离幅度20点的反向交易。关键压力为SR1009对应5120一线，SR1101对应压力4880一线。
节奏上继续观察形态演化，以及SR1009能否有效突破5120，时间为1~2个交易日。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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