| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月18日 09:42 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，17日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3981元/吨，较上一交易日涨4元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4043吨，较上一交易日涨11元/吨，上海地区持平。消息面，国土部掀土地违法清查风暴，官员问责将启动。四周净投放5150亿元，央行缓释加息预期。最严厉整肃政策首指钢铁业，国家清查近五年项目。宝钢否认接受三季度矿石涨价。节后第一天上海钢材现货市场价格持平，商家报价相对比较谨慎。目前钢材现货受大环境影响，需求实质性突破有难度，成本高企，令市场处于两难，预计短期现货价格维持振荡盘整走势。
期货盘面上，螺纹期货仍然显弱，昨日多头小幅拉高后遭遇空头持续打压，午后盘多头一度发起二次攻击，但股市尾盘跳水令多头减仓。主力持仓上，主多增仓幅度大于主空，主多趁外盘普涨买入意愿增强，但盘中整体市场氛围没有配合。目前市场受海内外整体市场氛围影响较大，特别是国内股市的走势对商品对螺纹走势影响大。外盘普涨后短线有技术调整要求，螺纹现货抗跌带来一定支撑，短线螺纹期价预计偏弱振荡运行，短线下方4075技术支撑。
操作：周四美元继续回落，股市收涨，原油、金属收跌，今日工业品预计振荡盘整。今日螺纹10月合约预计4100振荡，短线压力4130，日内4090第一支撑；短线交易，日内波段操作，关注股市和工业品走势，不追涨杀跌。
黄金：美元持续回落令金价收新高观点：周四外盘股市小幅上涨，美股道指涨24.71点，收10434.17点。受差于预期的美国费城制造业数据以及上周初请失业金人数增加影响，股市早盘走跌，但尾盘科技股大幅攀升带动股指收红。外汇市场受西班牙债券拍卖成功提振，欧元收高，美元指数进一步回落，报收85.647。由于美元持续回落，以及欧洲债务危机仍吸引潜在避险买盘，黄金收出历史新高，COMEX期金周四报收1248.7美元。技术上美元指数持续回调，昨晚反抽30日均线受压回落，技术指标下行，市道在减弱，短线预计振荡回靠85整数位。黄金受均线支撑高位运行，技术形态尚好，但技术指标背离，后市关注美元走势，以及欧洲债务危机避险需求如何，决定金价运行强弱，看金价在历史高点的表现。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计274元/克波动。
操作：外盘金价走高，沪金短线持多交易，沪金短线看历史高位273.58元/克表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：昨日美元指数继续回落，原油高位盘整，并再次冲击80美元附近压力，原油大形态类似于扩散三角形态，完成B浪中的调整浪，没破前期低点前，后期仍可能延续向上走势，以五浪形态展开，关注布林上轨81美元附近压力。昨日国内石化商品指数高开低走，完全填补前期部分跳空缺口，KD指标维持强势。昨日国内华泰兴现货报价维持4510元/吨。国内燃油期货库存维持182800吨。昨日主力9月合约高开低走，受4400整数关口压制，大幅回落，K线形成空头吞噬形态，若不修复，则可能继续走弱，但KD指标维持强势,继续关注4400附近压力。
建议：短线交易，等待K线形态修复，关注期价在4400附近压力。
TA： 观点:今日PX价格涨7美元至910美元，PTA成本至6100元左右。昨日PTA现货涨70元至7060元。PTA工厂负荷重新升高至97，聚酯负荷维持80.6，下游聚酯大盘大幅上扬。期货库存增加200张至37136张，有效预报减少至1637张。近日上游PX跟随原油偏强震荡，下游接盘情绪回暖，近期仓单压力缓慢减轻，现货延续反弹，基本面较好。昨日前期价高开后，小幅冲高受20日均线压制回落，但目前反弹图形未坏，仍有冲高可能。
建议：短线多头思路维持，关注现货情况，关注5周均线7400附近压力。
塑料：
观点：上游乙烯涨2美元至929美元，塑料成本支撑维持，塑料石化出厂价持稳，均价至9880。现货市场涨跌互现，成交一般。仓单市场涨跌互现，成交低迷，均价至9750。期货库存仓单增加39张至6022张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯持稳，成本支撑稳定，石化出厂价格稳定，现货市场成交一般，昨日期价高开低走，盘中有空头打压市场，持仓大幅增加，回5日均线附近，K线形成空头吞噬形态，关注前期低点支撑和10000整数关压力。
建议：短线交易，关注9700压力。
PVC：
观点：东北亚乙烯涨2美元至929美元，乙烯法成本约6315。国内PVC生产厂家出厂价涨跌互现，均价至7330附近。现货市场报价平稳。广塑仓单市场小幅上扬，均价至7285。仓单减少58张至7957张，仓单压力近期略微减轻。近日乙烯略微反弹，且电石价格上升较多，成本支撑略微增强。昨日期价高开低走，连续三个交易日收出阴线，但重心逐步抬高，K线延续反弹态势，KD指标继续走强，目前完全回补前期跳空缺口。
建议：轻多持有，关注期价在前期低点附近支撑和7400附近压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日为端午长假结束后开盘的第一个交易日，国内市场并未出现大幅补涨，而整体走势异常疲软态势。目前沪胶主力合约从1009合约快速移仓至1011合约，短期内若无外围利多刺激，则期价进一步反弹空间有限；预计近期沪胶难以大涨大跌，期价维持区间震荡的可能性大。技术上看，1011合约目前上档重要压力在21800～22000一线，下方短期重要支撑在20800～20900附近，今日日内核心波动区间可能在20800～21500之间！
操作建议：目前整体反弹行情高点或没有完全到位，操作上可等待高点出现再行入市抛空！
强麦观点：昨日国内商品市场补涨乏力，对强麦期价刺激作用有限，这使得强麦1009合约未能突破2290一线的压制。当前南方早熟地区小麦已开始零星上市，收购价格普遍高开。随着主产省小麦上市的业已临近，不同地区、不同企业对小麦市场的看法逐渐产生分歧，开秤后小麦市场变数较前期加大。我们预计强麦1009期价自身缺乏大幅走低能量，其整体而言保持趋势不明显的振荡格局的可能性较大。技术上看，今日1009合约或将继续维持在2280-2290区间内振荡。
操作建议：今日对1009行业可依托2280-2290区间进行日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在外围及自身缺乏新的指引消息以冲高回落相较前一日以横盘震荡为主美豆指数收于934.7美分，目前南美创纪录产量上市以及美豆生长进展较快已在美豆走势中有所体现且令其维持低位水平运行，近期美豆走势受自身消息面新动向和外围的指引，最近美豆基本面上传出中国加大美豆采购的传闻以及市场担心美豆产区长期降雨将威胁幼苗生长，这些均令美豆在900美分上方跌势放缓且出现小幅反弹，而美豆前几日偏强势头的延续有待基本面的明朗以及原油的引导。
建议：长假期间美豆持续上涨但其涨势持续性不可期望过高，周度出口报告显示截至6月10日当周美国大豆净出口销售31.6万吨，昨日国内豆类均出现明显高开，而后大豆豆粕自开盘价震荡回落并回补了两周前的缺口，豆油在其他食用油带动下回落幅度有限，预计今连豆类横盘震荡豆1月3830波动粕1月2770波动短线交易。
玉米观点：昨日大连玉米在外围普遍偏强下仍然震荡回落，玉米1009收于1912减仓3千手，最近举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，面向东北地区的竞拍成交率依然较高。定于6月11日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.76万吨，实际成交36.87万吨，成交率63.83%，成交均价1884元/吨。6月11日黑龙江临时存储(含中央储备)玉米交易结果，计划交易国家临时存储(含中央储备)玉米17.99万吨，实际成交10.59万吨，成交率58.86%。
昨日国内玉米现货价格部分地区继续高位回落，山西运城2040，吉林辽源1840，蛇口港2020-2030均下跌10-20元/吨，浙江嘉兴2040跌30，大连港1950-1960与昨日持平。后续储备玉米竞拍成交情况需继续关注，而国家储备玉米库存充裕，玉米现货价格仍有回落压力。节前的中线空单持有建议不变，玉米1月1870压，预计今玉米9月1920波动偏弱振荡。
早籼稻观点：昨日早籼稻平开后出现回落，主要是受到周边小麦玉米等大宗农产品连带影响，国内大宗农产品价格在政策调控和丰产预期下的回落，亦令籼稻承受同样的压力，籼稻9月合约今日收于2020图形上的均线偏空排列仍然维持。目前国内籼稻库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳趋弱的走势。最近外围宏观人气偏弱，籼稻自身缺乏亮点提振，且现货市场粳强籼弱局面维持，早籼稻上行乏力。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：基于籼稻中线上回归现货价格思路的前期空单可轻仓持有过节，节前空单持有的观点不变，维持近期观点注意上方均线压力处表现，籼稻9月波动区间2050-2010。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：维持强势整理美国棉花79.73-0.38。短期超买，技术修正。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 17887+25；期现价差-600，价差低位继续收缩仓单：1143-27；有效预报1485。
建议：
18日：今日棉价维持强势整理，CF1009徘徊于18000~18050一线，对应CF1101则维持16800~16850一线的要求，操作维持轻多交易思路。但不宜提升仓位。
阶段性走势看：棉价远期合约有望维持继续的强势。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：维持温和反弹加拿大油菜籽7月428.4。连续上涨后正常修正。
外盘：西班牙债券拍卖成功，投资者信心维持，商品平稳波动。豆类：尽管出口数据不佳令豆价承压，但中国需求仍值得期待，整体平稳。
菜油现货：全国均价8380+60，四川8500+100，湖北8300+100。
豆油7153-73 棕榈油6691+42建议：18日：国内食用油温和上行，日内目标：1月豆油7550，1月棕榈6480，1月菜籽油8250。多头日内交易。
值得关注：中国豆油进口转向美国。操作上可维持轻仓多单。
阶段性走势看：因美豆大形态扭转，阶段性上不具备空头条件，反而呈现技术强势，给予多单尝试的判断。关键性支撑位豆油1月7480一线。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：正常回档，短多寻求机会观点：美国11号原糖15.85-0.36。受外部市场氛围削弱影响。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
全国截止5月31日，白糖产量1073.83万吨，销售676.45万吨，销糖率62.99%，其中重点集团销糖率58.6%。（去年同期58.4%）
现货：
昆明4980；南宁5080-5100；成都5140-5150+10。
建议：
18日：今日糖价温和调整，SR1009对应支撑为5050-5045一线，SR1101对应支撑4760~4750区间，给予日内短多介入判断。
阶段性走势看：我们判断的目标已经实现，需要有3~5个交易日观察其走势的演变。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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