| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月10日 09:12 |
作者： |
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燃油：
观点：美元指数形成高位十字星，并触及布林上轨，继续关注布林上轨压力，隔夜原油延续反弹。原油大形态类似于扩散三角形态，完成B浪中的调整浪，没破前期低点前，后期仍可能延续向上走势，以五浪形势展开，关注70美元附近支撑。昨日国内石化商品指数高开后小幅探低后继续向上突破，继续填补前期部分跳空缺口，KD指标走平，关注跳空缺口附近压力。昨日国内华泰兴现货报价上调20元至4480元/吨。国内燃油期货库存维持182800吨。今日主力9月合约高开高走，尾盘继续有空头平仓迹象，完全收回跳空缺口，并站上5日均线，KD指标重新走强,有延续走高的动力，关注10日均线压力。
建议：多头在4380附近可适当换手。
TA：
观点:今日PX价格涨5美元至886美元，PTA成本至5980元左右。昨日现货涨50元至6950元。PTA工厂负荷维持92.5，聚酯负荷维持80.6，昨日下游聚酯大盘呈现稳中下滑态势。期货库存减少946张至36239张，有效预报增加至2184张。上游PX跟随原油震荡，下游接盘情绪低迷，近期仓单压力较大，现货延续反弹。昨日期价高开震荡，尾盘受股指影响大幅反弹，突破7200整数关，后期可能考验跳空缺口7300附近压力。
建议：多头可在7300附近适当换手，关注股指走势。
塑料：
观点：昨日上游乙烯维持927美元，塑料成本支撑继续走弱，昨日塑料石化出厂价稳大幅下调，均价至9880。现货市场成交走稳，但仍低迷。仓单市场大幅下跌，成交低迷，均价至9800。期货库存仓单维持6083张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯价格大幅下挫，成本支撑继续走弱，今日石化出厂价格再度下调，现货市场气氛维持低迷，昨日期价高开震荡，期价尾盘突破9600，关注5日均线压力。
建议：短线交易，关注跳空缺口9800附近压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯维持927美元，乙烯法成本约6300。国内PVC生产厂家出厂价持稳，均价至7350附近。现货市场报价平稳。广塑仓单市场小幅走低，均价至7230。仓单维持8115张，仓单压力近期略微减轻。近日乙烯走低，成本支撑不足。今日期价高开，之后高位震荡，尾盘有空头平仓推升期价，尾盘站上5日均线，K线延续反弹态势，KD指标略微背离，目前完全回补前期跳空缺口。
建议：多头在7200附近可适当换手。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：昨日沪胶大幅反弹，主要是受国内股指和商品市场整体走强这一外因、以及沪胶合约中多头大举反扑、空头离场这一内因共同作用的所影响。目前市场短期达成平衡，等待外围进一步变化；我们预计在短期内1009合约难以形成有效突破，期价可能维持在20800～21800区域内运行。技术上看，1009合约在连续几日强势后，底部支撑继续抬高，20800一线为短线强支撑，上档重要压力在20日均线附近。
操作建议：尽量维持日内短线交易；若1009合约上涨至21500以上后不宜高位追多。
强麦观点：昨日国内市场显现明显企稳，强麦期价出现较大幅度的反弹。强麦基本面虽然偏弱，但其对期价形成的直接压力并不太强，强麦期价自身主动下行的能量并不充足；前期强麦走低主要还是受玉米等相关品种以及外围市场的疲软弱走势所影响。目前国内外围市场整体企稳，强麦合约中空头平仓流出市场，使得期价下行能量基本衰竭。但另一方面，强麦本身也缺乏主动大幅上涨的能量，期价在反弹后或将重新回归至2280-2290这一区间维持振荡。
操作建议：今日可以依托2280-2290区间进行日内短线交易。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在技术反弹及外围推动下小幅走高，其中美豆指数收于918美分，美豆粕美豆油有不同程度跟随，目前南美创纪录产量上市以及美豆生长进展较快已在美豆走势中有所体现且令其维持较低位水平运行，最近美豆产区天气出现了些变化，但总体而言有利于美豆生长。美豆自身基本面缺乏利多提振，图形上均线偏空排列维持，预计在外围强势不足以抵消美豆自身偏空影响下，美豆仍在前期低点即900美分附近波动。目前国内豆类包括大豆在内缺乏新的利多亮点，而豆粕方面，因预期6月份进口豆到港量达到600万吨，油厂开工及库存压力持续放大，而下游饲养企业观望浓厚，虽然沿海部分加工厂加大豆粕出口力度，但由于下游消费市场不旺，再加上美豆走势不振，国内豆粕近期依然延续振荡走弱格局。
建议：今晚将美农业部公布6月供需报告，维持近期观点在短线反弹中不宜追多注意上方均线压力，连豆类反弹力度还看美豆，今连豆类小幅上移注意均线处压力短线操作为主。
玉米观点：昨日大连玉米低开后探低回升全天仍在昨日收盘价下方运行，1009合约收于1913减仓1万2千多手。上周二举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，面向东北地区的竞拍成交率依然较高。另外跨省移库临储玉米竞拍实际成交44.45万吨，成交率78.83%，成交均价1863元/吨。玉米现货价格高位盘整，局部小幅回落，大连港平舱价1980，吉林榆树1740-1760浙江宁波2080-2090均下跌20，广东港东北玉米成交价2050-2060与昨日持平。
图形上玉米9月合约和玉米指数均下穿60日线。最近国内玉米价格高企引起普遍关注且猪粮比过低，不排除后续政府控制力度加大。
建议：本周二，国家粮油交易中心发布公告称，将于本周五举行东北地区临储玉米的竞价交易会，并开始投放中央储备玉米，此次计划投放量为100万吨与上周持平。后续储备玉米竞拍成交情况需继续关注，而国家储备玉米库存充裕，玉米现货价格回落压力不减，今玉米9月1930压近期低位处震荡为主。
早籼稻观点：昨日早籼稻在外围偏强氛围以及产区天气或影响籼稻产量的预期下，籼稻1009小幅走高上顶20日均线收于2035仓量缩减反弹力度温和，需要外围和自身基本面更多指引。目前国内籼稻库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳趋弱的走势。最近外围宏观人气偏弱，籼稻自身缺乏亮点提振，且现货市场粳强籼弱局面维持，早籼稻上行乏力。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：近期江西湖南等主产区有暴雨天气对成熟在即的籼稻的影响尚有变数，有待继续关注。近期籼稻呈横盘震荡走势，在等待产区天气影响明朗前主要受外围带动为主，波动区间2050-2000维持近期观点注意上方均线压力处表现。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：技术形态转好，短期内可进一步期待强势美国棉花79.11+1.77。偏多基本面促使空头回补。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 17742+30；期现价差-565，价差低位，罕见负值有所收缩。
仓单：1481-34；有效预报1484。
建议：
10日：今日棉价温和反弹，CF1009再次冲击18150~18120一线，对应CF1101则有反攻16700~16720一线的要求，操作维持轻多交易思路。
由于现货强劲，给予近月CF1009强势基础。
阶段性上，因技术形态转好，可期待进一步强势。给予远期补涨预期。
今日有美国农业部报告，操作上做多单仓位的适当减轻。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：冲高过程多单减持机会，整体仍处于弱势过程加拿大油菜籽7月391.2+4.2。种植区天气不佳，影响产量。交割在即，空头回补外盘：市场预期中国出口数据强劲，保持对经济复苏的乐观预期，推动商品整体反弹。豆类：受新需求强劲的鼓舞，价格小幅上涨。
菜油现货：全国均价8380，四川8500，湖北8200。
豆油7237 棕榈油6646建议：10日：国内食用油温和反弹，1月豆油反弹压力7480~7500，1月棕榈反弹压力6450~6440，1月菜籽油回升8150一线。多头应借机做出减持，不追买。
但阶段性上，食用油整体仍处于弱势，特别对于豆油和棕榈油1月而言，压力明确，豆油1月7500-7520；棕榈油1月对应6500。
今日有美国农业部报告，原则上不建议减持多单。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：独立强势，逼近区间上沿观点：美国11号原糖15.54+0.29。中东进口支撑。技术形态对试图突破下降压力线。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。产销数据：
全国截止5月31日，白糖产量1073.83万吨，销售676.45万吨，销糖率62.99%，其中重点集团销糖率58.6%。（去年同期58.4%）
现货：
昆明4920-4930+20；南宁5050-5060+40；成都5100+20。
建议：
10日：今日糖价维持温和上行，SR1009对应高点为5080一线，SR1101对应高点4800~4820区间，因逼近我们判断的区间上沿，给予多单适当减持的判断。
阶段性上：维持对SR1009处于区间4820~上沿5100~5120的判断，维持轻多持有的判断。同时从美糖走势看，技术反弹要求开始超越基本面或外部环境影响正在居于上风。目前看已经逼近目标。注意，注意。
从整体技术上，国内近远期合约，美糖均已经突破下降压力线。但从节奏看又逼近我们判断的区间上沿，我们暂时不给予追买建议，仍建议逢高多单减持。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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