| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年06月11日 09:03 |
作者： |
|
| |
钢材：
观点：基本面，10日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3982元/吨，较上一交易日跌14元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4046吨，较上一交易日跌9元/吨，上海地区跌10元/吨。消息面，央行连续3周净投放缓解资金面旱情，本周央行向市场净投入1660亿元。发改委称钢价连续七周下降，后期维持弱势振荡调整。发改委部署迎峰度夏工作，抑制“两高”行业用电过快增长。上海现货市场钢材价格弱势运行，市场整体低迷，终端采购观望情绪较浓，随着股市、期货的反弹，市场止跌观望气氛加重，预计短期现货价格维持偏弱盘整走势，今日关注沙钢价格政策如何？
期货盘面上，螺纹期货昨日受5日均线压制横盘窄幅振荡，早盘多头减仓，午后盘走低后空头减仓，一度将期价推上4100，走高再度遭遇多头减仓致收盘。主力持仓上看，主多减仓近2万手，主多以温和减仓为主；主空减仓1.2万手，主空多数也是温和减仓，螺纹期价反弹两日后，上行乏力，主力多空操作都变谨慎。目前螺纹期价受海内外整体市场氛围影响仍然较大，近日现货钢材价格抗跌，因跌至成本钢厂不愿再降价带来一定支持，螺纹期价短线预计低位振荡偏弱运行。
操作：周四外盘美元继续回落，股市、原油、金属反弹，今日工业品预计反弹跟涨。今日螺纹10月合约预计弹4110振荡，短线压力4140；日内短线偏多交易，鉴于目前螺纹期价未有效企稳，不持仓过节，祝大家节日快乐！
黄金：避险需求下滑令金价继续回调观点：周四外盘股市全线大涨，美股道指涨273.25点，收上万点大关。欧洲和中国经济数据利好带来提振，令市场对经济复苏信心增强，中国5月出口增长48.5%，明显好于预期，欧洲央行调高了欧元区今年经济增长预期，一定程度上缓解市场对欧元区经济的担忧。欧洲央行行长特里谢表示，欧洲央行将继续购买欧元区国家政府发行的债券，并对欧元抱有信心，为市场注入信心，欧元大幅反弹，美元指数收87.042，跌0.97%。欧洲债务危机避险需求下滑，经济数据好于预期令投资者风险偏好回升，股市商品上涨，黄金回落，COMEX期金收1222.2美元。技术上美元指数持续回调到20日均线，技术指标下行，市道在减弱，短线看20日均支撑，预计高位振荡调整。黄金回调至20、30日均线共振带，短线有支撑，周五如果金价不大幅反弹，将收出长上影线，那么技术上讲后市金价会进一步调整，基本面还是看欧债避险需求强弱。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计268.5元/克波动。
操作：外盘金价回调，沪金短多回吐，不持仓过节，沪金短线看268元/克支撑。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数形成高位十字星，并触及布林上轨，并持续走低，隔夜原油延续反弹。原油大形态类似于扩散三角形态，完成B浪中的调整浪，没破前期低点前，后期仍可能延续向上走势，以五浪形态展开，关注70美元附近支撑。昨日国内石化商品指数高开震荡，下午盘冲高回落，继续填补前期部分跳空缺口，KD指标发出金叉买入信号，关注跳空缺口附近压力。昨日国内华泰兴现货报价上调10元至4490元/吨。国内燃油期货库存维持182800吨。昨日主力9月合约高开低走，受10日均线压制，下午盘有多头获利平仓迹象，KD指标维持强势,有延续走高的动力，继续关注10日均线压力。
建议：多头在4380附近可适当换手，可维持轻仓多单过节。
TA： 观点:今日PX价格涨20美元至906美元，PTA成本至5980元左右。昨日现货涨30元至6980元。PTA工厂负荷维持92.5，聚酯负荷维持80.6，昨日下游聚酯大盘呈现回暖走势。期货库存减少505张至35734张，有效预报维持2184张。上游PX跟随原油偏强震荡，下游接盘情绪回暖，近期仓单压力缓慢减轻，现货延续反弹。昨日期价高开震荡，冲高受跳空缺口7300附近压力压制，后期可能再次考验跳空缺口7300附近压力。
建议：轻仓持多交易，关注7300附近压力。
塑料：
观点：昨日上游乙烯维持927美元，塑料成本支撑维持，昨日塑料石化出厂价持稳，均价至9880。现货市场报价上涨，成交好转。仓单市场涨跌互现，成交低迷，均价至9750。期货库存仓单维持6083张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯持稳，成本支撑稳定，今日石化出厂价格稳定，现货市场成交出现好转，昨日期价高开震荡，下午盘突破反弹高点后有少许回落，在5日均线附近震荡。
建议：日内逢低试短多，关注跳空缺口9800附近压力。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯维持927美元，乙烯法成本约6300。国内PVC生产厂家出厂价持稳，均价至7350附近。现货市场报价平稳。广塑仓单市场大幅反弹，均价至7300。仓单减少100张至8015张，仓单压力近期略微减轻。近日乙烯走低，成本支撑不足。昨日期价高开，略微回落后，期价再次突破反弹新高，但尾盘回落，K线延续反弹态势，KD指标发出买入信号，目前完全回补前期跳空缺口。
建议：多头持有，关注7300压力，可维持轻仓多单过节。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：沪胶昨日继续反弹，但尾盘多头资金离场迹象明显。整体而言，目前市场人气重新慢慢转向多方，沪胶走势的节奏慢慢由多方控制，因此期价反抽或将继续！今日国内将公布5月宏观经济数据，同时下周市场将面临3个交易日的小长假风险；因此预计今日国内商品市场中多头资金相对较为谨慎，日内期价上涨的空间有限。
操作建议：日内短线操作为主，严格控制仓位；急拉上冲的时候切忌追涨！不建议持仓过节。
强麦观点：昨日国内市场整体延续企稳反弹，受此影响强麦期价重心继续上移。前期强麦走低主要还是受玉米等相关品种以及外围市场的疲软弱走势所影响；目前国内外围市场整体企稳，强麦合约中空头平仓流出市场，使得期价下行能量基本衰竭。但另一方面，强麦本身也缺乏大幅上涨的能量，在1009合约重新反弹至2280以上后，期价上行的动量已大幅衰减。技术上看，今日60日均线或将继续对强麦1009合约构成压制作用。
操作建议：日内短线操作为主，不建议持仓过节。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚虽然外围环境偏强但美豆在自身缺乏利多提振下仍然延续偏弱走势，昨晚美豆美豆粕均小幅收低。昨晚美农业部公布的6月供需报告中对美国09/10年度大豆年末库存预估为1.85亿蒲式耳，略高于分析师此前平均预估的1.84亿蒲式耳。目前阿根廷收割结束，产量预估为5500万吨，略高于上周预估的5480万吨，远高于前一纪录高位4880万吨。另外近期有传言中国取消一些从南美进口的大豆船只亦带来利空。目前南美创纪录产量上市以及美豆生长进展较快已在美豆走势中有所体现且令其维持较低位水平运行，最近美豆产区天气出现了些变化，但总体而言有利于美豆生长。美豆自身基本面缺乏利多提振，图形上均线偏空排列维持，预计在外围强势不足以抵消美豆自身偏空影响下，美豆仍在前期低点即900美分附近波动。
建议：目前美豆仍处于低位运行缺乏利多亮点的提振，而国内整体走势尚未确认企稳，对于这个端午长假不建议持仓过节。美豆弱势中连豆类今偏弱震荡今10日线压。
玉米观点：昨日国内玉米因长假将至人气下降仓量缩减，全天横盘震荡，1009合约收于1909减仓5千手。最近举行的临储玉米竞拍从截至本日评时的结果来看，面向东北地区的竞拍成交率依然较高。另外跨省移库临储玉米竞拍实际成交44.45万吨，成交率78.83%，成交均价1863元/吨。玉米现货价格高位盘整，局部小幅回落，大连港平舱价1980，吉林榆树1740-1760浙江宁波2080-2090均下跌20，广东港东北玉米成交价2050-2060与昨日持平。图形上玉米9月合约和玉米指数均下穿60日线。最近国内玉米价格高企引起普遍关注且猪粮比过低，不排除后续政府控制力度加大。
建议：本周二，国家粮油交易中心发布公告称，将于本周五举行东北地区临储玉米的竞价交易会，并开始投放中央储备玉米，此次计划投放量为100万吨与上周持平。后续储备玉米竞拍成交情况需继续关注，而国家储备玉米库存充裕，玉米现货价格回落压力不减，关注今日储备玉米竞拍情况，对于端午长假前期高位空单可轻仓持有过节，玉米9月1930压。
早籼稻观点：昨日早籼稻平开后小幅震荡下移，1009合约收于2029减仓6千手，因长假将至籼稻走势并无亮点仍以近期区间内的偏弱震荡为主。目前国内籼稻库存充裕，供应相对宽松，加上市场需求低迷，籼稻市场呈平稳趋弱的走势。最近外围宏观人气偏弱，籼稻自身缺乏亮点提振，且现货市场粳强籼弱局面维持，早籼稻上行乏力。另一方面，籼稻期价升水明显，而现货价格其中主产区仍保持在1920左右。目前籼稻9月相较现货的升水仍然较高，而早籼稻现货价格变化较为缓慢，预计中线上籼稻9月重复5月在交割前持续回落贴近现货价的可能较大。
建议：近期江西湖南等主产区有暴雨天气对成熟在即的籼稻的影响尚有变数，有待继续关注。近期籼稻呈横盘震荡走势，在等待产区天气影响明朗前主要受外围带动为主，基于籼稻中线上回归现货价格思路的前期空单可轻仓持有过节，近期不宜追空维持近期观点注意上方均线压力处表现，籼稻9月波动区间2050-2010。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：技术形态转好，短期内可进一步期待强势美国棉花80.38+1.27。美农报告证实棉花供应下降而需求紧张。
基本面：美国农业部种植面积预估报告提高100万吨英亩。
现货：中棉328B 17749+7；期现价差-514，价差低位，罕见负值有所收缩。
仓单：1481-34；有效预报1484。
建议：
11日：今日棉价温和反弹，CF1009再次冲击18220~18200一线，对应CF1101则有反攻16800~16850一线的要求，操作维持轻多交易思路。
过节持仓建议：可维持轻仓多单，重点倾向于CF1101。低风险偏好者不持仓；（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：冲高过程多单减持机会，整体仍处于弱势过程加拿大油菜籽7月394+2.8。种植区天气不佳，播种滞后，影响产量。
外盘：由于中国、澳洲、日本的经济数据都在增强，投资者对经济复苏的情绪趋向乐观，推动资本和商品整体反弹。豆类：美农业部报告未能提供利多支撑，豆价继续受到抑制。
菜油现货：全国均价8320，四川8400，湖北8200。
豆油7237 棕榈油6646建议：11日：国内食用油维持温和反弹，1月豆油反弹压力7480，1月棕榈反弹6440，1月菜籽油回升8150一线。多头逢高减持，不追买。
阶段性上，食用油整体仍处于弱势，特别对于豆油和棕榈油1月而言，压力明确，豆油1月7500-7520；棕榈油1月对应6500。
过节持仓建议：可维持轻仓空单，重点倾向于豆油1101。低风险偏好者不持仓；（倍特分析师：李攀峰）
白糖：独立强势，逼近区间上沿观点：美国11号原糖15.71+0.17。乙醇需求增加提升糖价。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
全国截止5月31日，白糖产量1073.83万吨，销售676.45万吨，销糖率62.99%，其中重点集团销糖率58.6%。（去年同期58.4%）
现货：
昆明4920-4930；南宁5040-5050-10；成都5100。
建议：
11日：今日糖价维持温和上行，SR1009对应高点为5080一线，SR1101对应高点4770~4780区间，因逼近我们判断的区间上沿，昨日介入多单以换手交易为主。
从整体技术上，国内近远期合约，美糖均已经突破下降压力线。但从节奏看又逼近我们判断的区间上沿，关键支撑位明确：SR1009 5020；SR1101 4720。
过节持仓建议：可维持轻仓多单，重点倾向于SR1009。低风险偏好者不持仓；（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
