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良茂期货 |
发布时间： |
2010年05月06日 15:57 |
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股指：震荡大跌，延续空头走势今日沪深300指数开盘后一路震荡下行，全天跌幅4.6%，收盘于2896.86。昨日的日内反弹阳线尽被空头阴线吞没，尾盘略有放量，呈现加速现象。
预计后市仍将震荡下行，延续空头走势。若明后日走势加速下行，在跌破前期低点2795点后，可能会略作技术性反弹，但幅度有限。投资者切勿盲目抄底，因为本轮调整短期内不会结束，预计将到2200点，近期以场外观望为上策。
股指期货方面，期指合约表现稍强势，IF1005合约收盘于2967.4点，跌幅3.61%。预计各合约迟早会追随现货走势一路下跌。交易者可维持空头思维，逢高抛空。更可在远月合约上轻仓做空头趋势单。
交易策略如前几日所述，延续空头思维。在现货指数跌穿前期低点2795点后注意稍减空单，回避反弹，并注意反弹高点受20日均线压制情况，可再度逢高抛空。
总体而言，本轮调整将延续一段时间，走势上会以较为连贯的下行走势为特征，大可坚持做空。
张国栋
豆类：高开低走，离场观望5月6日，美国2010年8月交货的大豆到中国港口的成本为3,633元/吨，升帖水为50美分/蒲式耳，国际运费为71.96美元。南美2010年8月交货的大豆到中国港口的成本为3,614元/吨，升帖水为37美分/蒲式耳，国际运费为74.42美元。
5月5日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，2010年2月到4月期间，巴西大豆加工量温和增加。油世界称，2010年2月到4月期间巴西大豆加工量为890万吨，相比之下，2009年同期为810万吨，增幅为10%。
5月3日消息：据阿根廷农业部发布的周报显示，大豆收割工作已经完成了67%，单产偏高提振大豆产量创下历史最高纪录。阿根廷农业部预计大豆产量将达到5,250万吨，而私人机构预计产量为5,500万吨。阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所目前预计大豆产量为5,480万吨。
分析机构Celeres周一（5月3日）称，截至4月30日，巴西种植户已经完成50%的大豆销售，高于前一周的48%，但落后于2009年同期的58%。马托格罗索州大豆销售最快，完成68%，高于前一周的66%，但落后于2009年同期的76%。
美国农业部周一（5月3日）公布的数据显示，截至4月29日当周，美国大豆出口检验量为722.5万蒲式耳，前一周修正后为1,002.1万蒲式耳，初值为802.9万蒲式耳。2009年4月30日当周大豆出口检验为2,207.7万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为13.03133亿蒲式耳，2008/09年度同期为10.24479亿蒲式耳。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓出现下滑，由625129手下滑至609276手，但是基金多单却继续增加，由118768手增加至126872手，基金净多比例也继续攀升，达到12.44%。
操作策略：
今日股市暴跌4.11%，创出新低，并以接近最低点收盘。影响国内期货品种顺势走低，目前市场恐慌氛围弥漫，建议投资者暂时离场观望。
油脂：尾盘跳水，暂时观望5月3日消息，马来西亚政府数据显示，2010年1至2月期间，马来西亚商品出口同比增长30%，至170亿令吉（约合53亿美元）。商品出口包括了棕榈油及其制成品、木制品、天然橡胶及产品、可可豆、烟草产品以及胡椒。其中，棕榈油出口量为280万吨，较2009年同期的270万吨增长3.7%。马来西亚棕榈油局此前曾预计2月份棕榈油出口量为129万吨。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五（4月30日）公布的周度压榨报告显示，截至4月28日当周，大豆压榨量为23,626吨，较上一周的24,241吨减少2.5%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为977,187吨，低于2009年同期的990,984吨。COPA同时公布，截至4月28日当周，油菜籽压榨量为101,735吨，较上一周的104,686吨减少2.8%。2009/10年度迄今油菜籽压榨量总计为3,232,954吨，2009年同期为3,068,397吨。截至4月28日当周大豆压榨产能利用率为52.7%，年初迄今为59.9%，2009年同期为60.7%。截至4月28日当周油菜籽压榨产能利用率为79.2%，年初迄今为79.6%，2009年同期为94.9%。
德国汉堡油籽分析机构《油世界》近期表示，预期全球2010年棕榈油产量为4,690万吨，同比增加160万吨，但远低于2009年的增产200万吨和2008年的增产440万吨。在2010年产量增加当中，《油世界》预计主要出口国马来西亚产量近增加10万吨，印尼增产120万吨。产量增速放缓将导致棕榈油库存减少，预计全球2009/10年度棕榈油消费量接近250万吨，2008/09年度为340万吨。截至2010年9月底，棕榈油库存将因此降至670万吨，低于2009年的720万吨。
近期农业部种植业管理司司长叶贞琴表示，中国夏收粮油面积是稳中有升的，农情调度显示，冬小麦面积3.38亿亩，同比增加285万亩，冬油菜达到1.03亿亩，增加197万亩。同时，其表示由于在西南地区，云南、贵州、广西加上四川的一部分地区旱情十分严重，这几个省夏收粮油损失比较重，夏粮要损失30多亿斤，油菜籽损失40多万吨，夏收粮油减产已成定局。
操作策略：
隔夜外盘上演惊险一幕，金属、原油等均出现大幅跳水行情，虽然金属尾盘收出长下阴，但对整体市场人气的影响巨大。特别是今日股市创出新低，大阴收盘。周边市场的恐慌氛围引发了油脂的尾盘跳水，建议投资者暂时离场观望为宜。
玉米：冲高回落，多单轻仓持有2010年5月4日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(黑龙江、吉林)竞价销售国家临时储存玉米80.1万吨，全部成交。其中：07年玉米计划交易7760吨，成交均价1705元/吨；08年玉米计划交易79.33万吨，成交均价1734吨。
2010年5月4日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河北、上海、山东、江西、湖南、广东、四川、甘肃、山西)竞价销售国家临时储存跨省移库玉米58.65万吨，实际成交42.3万吨，总成交率72.13%，其中：07年玉米计划交易1.71万吨，实际成交1.07万吨，成交均价1860元/吨，成交率62.54%；08年玉米计划交易56.95万吨，实际成交41.24万吨，成交均价1864元/吨，成交率72.41%。
美国农业部发布的最新作物周报显示，截至5月2日，美国玉米播种工作已经完成了68%，高于前一周（截至4月27日当周）的50%，五年平均进度为40%。大豆播种工作已经完成了15%，高于五年平均水平8%。
操作策略：
今日玉米冲高至1935附近的强阻力为后，出现回落，收盘收于短期均线上方，目前支撑尚存，建议投资者在设好止损的前提下，可继续持有多单，等待突破。
孙鹏
白糖：短线或观望今日郑糖主力1101合约期价低位振荡，收盘于4794元/吨，持仓小幅增加。
国际ICE原糖期货4日收盘下跌，触及一年以来最低位，因美元上涨，印度及巴西糖供应量增加，引发市场卖盘激增。按目前国际糖价，进口成本已经跌到4500元/吨以下。国际糖价的下跌对郑糖形成大的利空。
目前国内糖市处于消息的真空期，国内食糖夏季消费高峰还没启动，天气也没异常。市场静待下周一的4月份销售数据。
技术上看，SR1101合约均线系统成空头排列，短期下跌趋势明显，但下跌空间有限，不建议追空。
操作上，不追空，短线或观望。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价4940元/吨；柳州中间商报价4925元/吨，较上日持稳；贵港今日报价5020元/吨，较上日上涨20元/吨。
强麦：窄幅振荡今日强麦主力1009合约期价小幅收高，收盘报2298元/吨，持仓小幅增加。
技术上看，可继续关注2290价格支撑有效性。短线参与反弹，波段操作为主，不宜盲目追涨。
操作上，短线波段操作。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：基本面支撑，有上行动力今日郑棉主力1101合约期价低开高走，持仓小幅增加。
国内棉花现货价格持续走强。中棉所调查最新报告显示，截至4月底，棉花春播进度81.8％，慢于去年同期16.7个百分点，同时四月出苗不足两成，比例低于任何一年，给目前棉市带来利多预期。
操作上，1101合约逢回调建多单持有，20日均线止损。
今日中国棉花价格指数16529，较前日上涨30点。
早籼稻：空单持有今日早籼稻主力1009合约收盘于2087元/吨，持仓小幅增加。
目前早籼稻市场关注焦点转至早籼稻春耕展开情况上。据悉,2010年早籼稻主产区江西、湖南、湖北等地农业调查显示农民种稻积极性增加,且由于化肥等农资价格有所下降,农民对今年早籼稻种植利润增加比较有信心,因此早籼稻种植面积继续扩大可能性较大。这对远期早稻产生压力。
技术上看，早籼稻1009合约均线呈空头趋势排列，前期空单继续持有，以5日均线止损或止盈。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1940元/吨。
耿凌云
金属：股市严重拖累金属价格据民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示,美国4月民间就业人口增加3.2万. 美国供应管理协会(ISM)周三公布,4月非制造业指数为55.4,预估为56. 穆迪评等机构于周三上午发布声明指出，已将葡萄牙的投资级债券列入观察名单，可能调降一级或至多二级。同样亦是周三上午，希腊当局说在雅典街头暴动中，一场火夺走了三条人命。这次暴动是抗议政府为获得1460亿美元纾困基金，而采取的新的严格紧缩措施。
【外盘】
隔夜美国道指下跌。美国公债价格上涨，美元指数大涨，原油价格下跌。隔夜伦敦基本金属下跌。美盘黄金震荡。
伦铜库存493275吨，减少3700吨，注销仓单21150张。伦铜现货贴水36.75美元/吨。伦铝库存4518075吨，减少11475吨，注销仓单257325张。伦铝现货贴水32美元/吨。伦锌库存566150吨，增加6675吨，注销仓单6050张。伦锌现货贴水33.25美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1166.00237吨，较前日增加7.00085吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属高开低走，虽然外盘的抗跌给了国内多头少许信心，但今日国内股市再次大跌，并呈现出加速下跌的味道，这严重打击了多头的信心，午盘价格大幅跳水。在股市没有止跌之前整个市场看空为主。操作上建议空单继续持有，多单仅限于日内短线操作。
今日长江现货1＃铜均价56775元/吨，较昨日涨250元；A00铝均价15580元/吨，较昨日跌30元；0＃锌均价18000元/吨，较昨日涨125元。
钢材：
螺纹钢今日高开低走。虽然螺纹钢自身处在反弹之中，可整个商品市场和股市的空头气氛浓厚，螺纹钢也很难独善其身。1010价格受制于60日均线和布林中轨无法突破，总体为震荡偏空行情。建议多单离场观望，短线震荡操作为主。
今日上海市场螺纹钢4430元/吨，较昨日跌0元；线材4360元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日小幅上扬。金价再次出现与美元指数的正相关性，这主要还是希腊债务问题不断恶化的结果。短期内做多思维为主，但持仓时间应尽量缩短，及时止赢。建议多单短线操作。
海风
化工：高开低走，无序震荡期货市场：LLDPE 1009开盘11400，最高11440，最低11330，尾盘报收11345，持仓增加3千余手。PTA 1009于8252点开盘，最高8278，最低8190，尾盘收于8206，持仓增加3千余手。PVC1009于7695点开盘，最高7720，最低7675，尾盘报收于7680，持仓减少2千余手。
现货市场：中原周边LLDPE市场行情维持阴跌态势，买家采购意向低迷，接货意向在含税10750元/吨左右，但贸易商在此价出货意向不大。
PTA上游亚洲PX涨2美元至1055美元FOB韩国，欧洲基本稳定在1055美元FOB鹿特丹。下游江浙涤丝市场平缓为主，但个别俏销品仍有零星提价之举，滞销品商谈现象犹存。虽昨日局部POY询盘有好转，但厂家操作多谨慎。五一小长假期间，江浙涤短市场平稳为主，成交清淡。
PVC现货市场行情稳定，电石料主流报价在7400-7500元/吨自提，市场货源较为充足，下游需求持续平淡，交易气氛略显沉闷，成交量不大。
盘面分析：由于希腊罢工事件影响，外盘股市大幅下挫，国际原油盘中跌破80美元，今日电子延续弱势，下探至78美元附近，国内化工早盘却表现较为抗跌，大多小幅高开。
PTA1009合约在昨日缺口压制下盘中逐步走低，价格一度击穿8200支撑位，创下近期新低，目前价格无序震荡，建议观望或轻仓，尽量短线操作。LLDPE早盘冲高后在10日均线压制下回落，午盘在国内股市走低的影响下继续下滑，尾盘小幅收高，由于整体市场环境偏空，外盘走势不定，建议投资者尽量短线操作。PVC同样在5日均线压制下冲高回落，尾盘价格收在7700下方，当前成本以及技术支撑力度凸显，在当前整体市场环境偏空下，下跌空间将较为有限，目前空单可考虑逐步获利离场，短线操作。
目前无论是国内还是国外的经济环境均较为动荡，市场暴涨暴跌，价格波动剧烈，建议中小投资者规避此类行情，谨慎为好，观望或轻仓操作，多看少动。
天胶：高开低走，价格仍显弱势沪胶主力RU1009今日小幅高开后逐步走低，早盘一度冲高23000一线，但随后回落，全天基本维持在23000下方运行，尾盘小幅收跌。日胶跌破前期震荡区间，价格继续刷新近期新低。
基本面：
1、跟随期货市场跌势，亚洲现货橡胶价格5月5日继续稳中下跌，尽管主产国目前供应仍显紧俏。6月/7月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤350美分，4日报每公斤365美分。6月/7月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤310美分，4日报每公斤308-310美分。
2、越南农业与农村发展部预计，因产量受极端气候影响已下滑，该国2010年将无法完成其78万吨的出口目标。
3、据日本橡胶贸易协会最新数据，截至4月10日，该国天然橡胶库存降至4个月低点，为5,835吨。
盘面分析：天胶仍在23000的压制下运行，前期低点22525支撑力度仍在，目前国内股市持续刷新近期低点，市场诸多利空，后期胶价易跌难涨，建议偏空操作思路为主。
燃油：冲高回落，考验下方整数关口支撑隔夜原油在诸多利空打压下大幅下挫，80美元告破，今日电子盘中更是下跌至78美元的低位，沪油1007合约早盘一度冲高，但随后随大盘走低，尾盘小幅收低。
基本面：
1、周四，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4850-4900元/吨，供岸上主流价格4750-4800元/吨；中燃供船低金属180#报涨50元到5010元；业者表示中燃涨价有试探市场反应意思，库存压力减轻可能是涨价主要因素，也有业者认为上海涨价有意拉开价格差距，实行优质优价策略。
2、美国能源资料协会(EIA)周三(5日)公布的数据显示，截至4月30日当周，美国原油库存增幅超出预估，因进口增加。EIA表示，截至4月30日当周，美国原油库存增加280万桶至3.606亿桶，分析师此前预估为增加110万桶。
3、美国石油协会(API)周二(4日)公布的数据显示，4月30日当周，美国上周原油库存增加300万桶，汽油库存增加150万桶，而馏分油库存增加140万桶。
盘面：目前原油连续大幅下挫，国内股市也连创新低，尽管现货市场依旧利好，沪油价格在诸多压力下难以独立上行，加之在无资金介入的情况，难有行情出现。
操作建议，关注下方4700支撑位，日内高抛低吸。
张弛
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