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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月22日 16:45 |
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股指期货：后市有望企稳，逐步回升今日沪深300指数震荡整理，收盘于3202.27点，跌幅1.06%。在经历前期急挫之后，当前点位属于箱体底部，3200点一线支撑强劲。前几天大跌走势有主力利用利空消息打压盘面震仓吸筹的可能，后续走势有望企稳后逐步上升。整体市场有逐步回升迹象，今天中小板指数盘中再创新高，带动市场人气。投资者大可乐观看待后市，不必过于悲观。
股指期货各合约随同现货震荡反弹，主力合约IF1005报收于3236.2点，跌幅0.91%，交投活跃。预计后市有望跟随现货，逐步回升。
操作上，短线交易者可顺应多头趋势可以低吸高抛；中线交易者关注远月合约IF1012的试探建仓做多机会；期现套利者可暂时持有部分股市指数现货，耐心等待多头走势展开，无需急于入场抛空期指。
总体上，股指期货走势较为震荡，急速跳空多见，交易者需要自我约束仓位，明辨大势。
张国栋
白糖：区间振荡，短线操作今日郑糖主力1101合约期价区间振荡，小幅收高，收盘于5122元/吨，持仓增加3万余手。
目前国内糖市在消息面缺乏的情况下，郑糖期价表现为区间振荡走势，主力1101合约在5050-5200元/吨的区间内振荡。后市关注下周的昆明糖会及新榨季的种植面积及出苗情况等因素上来。
技术上看，原糖期价在16美分附近有较强支撑。郑糖面临糖会在即，投资者实时关注糖会的各种消息，会对郑糖盘面有影响。
从技术上看，郑糖1101合约短期延续宽幅震荡行情，1101合约支撑5050，阻力5200。
操作上，观望或日内操作。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5100-5150元/吨，较上日持稳；柳州中间商报价5100元/吨，较上日持稳；贵港今日报价为5150元/吨，较上日上调10元/吨。
强麦：多单适当减持今日强麦主力1009合约期价高位振荡，收盘报2308元/吨，持仓小幅减少。
在强麦期价强劲运行之时，国内现货价格依然趋于稳定。我国小麦产量连续六年实现增产，为国家实施宏观调控提供了充足的物质基础，这也从根本上决定了在此背景下，国内麦价难以出现暴涨局面。技术上看，主力1009合约今日价格上破布林上轨，短线或有整理需求，所以操作上，多单适当减持。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：多单轻仓持有今日郑棉主力1009合约期价小幅回调，部分回补周三的跳空缺口，持仓小幅减少。
在新年度棉花上市之前，目前国储和工商业库存以及进口配额在内的市场供给仍显偏紧，棉花供应的结构性问题也会越来越突出。与此同时，受印度政府开征棉花出口税影响，国内对印棉的进口将受到很大影响，且随着库存量的下降，美棉对外出口也会有所下降。另外，考虑到下游消费需求继续保持向好势头，新年度棉花种植面积与上年持平，以及棉农种植积极性有所减弱等多方面因素的影响，国内的棉花供给将偏紧，棉价走势仍将维持偏强格局。
操作上，多单设17000止损继续持有。
今日中国棉花价格指数16321，较前日上涨11点。
早籼稻：技术偏空今日早籼稻主力1009合约收盘于2138元/吨，持仓小幅增加。
在现货价格平稳的背景下，1009合约则因期价相对于现货价格过高，未来存在下行的风险。当前现货对1009合约的基差达到-200上下，基于历史规律，未来基差至少要调整至-100左右。在现货价格持续维持稳定的背景下，后期基差走强只能依赖于期货价格的下行。
技术上看，主力1009合约走势偏空。操作上，反弹抛空。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1940元/吨。
耿凌云
金属：行情震荡等待股市企稳据国际铝业协会(IAI)4月20日公布的初步数据显示，全球3月原铝日均产量增加至66,000吨，2月修正后日产量为64,900吨。3月全球原铝总产量为204.5万吨，2月修正后为181.6万吨；2009年3月总产量为201.9万吨。中国3月原铝日均产量降至45,000吨，2月为46,500吨。中国3月原铝总产量从2月的130.3万吨升至139.4万吨。
美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示,上周抵押贷款申请数量从三个月低点反弹,因潜在买家在联邦税惠到期前,锁定较低的借贷成本.世界钢铁协会日前将2010年的全球钢铁表观用量增长预期调高了1.5个百分点，至10.7%，条件是在这之前原材料价格上涨的影响能被充分考虑到。
【外盘】
隔夜美国道指上扬。美国公债价格下滑，美元指数上涨，原油价格震荡。隔夜伦敦基本金属震荡。美盘黄金小幅上涨。
伦铜库存507800吨，增加275吨，注销仓单21700张。伦铜现货贴水35.75美元/吨。伦铝库存4570575吨，增加200吨，注销仓单257575张。伦铝现货贴水32.5美元/吨。伦锌库存544575吨，减少1450吨，注销仓单12650张。伦锌现货贴水35.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属依然是横盘震荡行情，可以说市场在等待外盘或是A股能够稳定走出方向，眼下盲目的做多或做空都是不明智的，只是相对来说做多稍微安全一些。建议多头思路为主，注意股市节奏，高抛低吸，轻仓操作，留单要谨慎。
今日长江现货1＃铜均价59855元/吨，较昨日涨75元；A00铝均价16040元/吨，较昨日跌20元；0＃锌均价18700元/吨，较昨日涨0元。
钢材：
螺纹钢今日小幅下跌，价格在布林下轨和40日均线之间，位置十分尴尬。布林线开口有向下发展的趋势，短期内要看价格能否在4730附近站稳，若站不稳则很有可能去4700关口寻找支撑。总体上还是震荡下跌寻底，对多头不利，但不宜过于看空。建议空单逢低离场，10合约布林线下轨处可少量尝试日内短线做多。
今日上海市场螺纹钢4480元/吨，较昨日跌0元；线材4440元/吨，较昨日跌0元。
黄金：
沪金今日震荡。美元指数短期内方向不明，金价还是会有反复震荡的可能。建议短线多单离场观望。
海风
化工：继续走低，市场气氛消沉期货市场：LLDPE 1009开盘11630，最高11640，最低11530，尾盘报收11535，持仓增加1.1万余手。PTA 1009于8526点开盘，最高8560，最低8504，尾盘收于8518，持仓增加5千余手。PVC1009于7900点开盘，最高7900，最低7840，尾盘报收于7855，持仓减少6千余手。
现货市场：齐鲁化工城PE市场报盘小幅下滑20-30元/吨，市场利好炒作因素较少，买家接货积极性偏低。
PTA上游亚洲PX涨10美元至1035－1040美元/吨FOB韩国，欧洲PX涨5美元至1045美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝今日有所上涨，相对而言江苏地区涨势较为明显。浙江涤丝零星上涨，厂家提价显谨慎。江浙涤短市场行情大稳小动，部分高报价小幅回归，价格重心依旧维持，整体成交一般。
PVC现货市场略有松动，普通5型料市场主流报价在7300~7400元/吨送到，贸易商多观望，部分成交价格略有松动，下游依旧按需采购，接货比较谨慎，整体成投气氛清淡。
盘面分析：隔夜原油结束涨势回归弱势震荡，维持在84美元徘徊。国内化工今日继续走低。PTA1009午盘一度冲高翻红，但最终在5日均线的压制下回落，目前60日均线支撑仍在，近期恐将维持调整，暂时观望。LLDPE低开低走，但持仓与成交量均有所放大，技术上依旧面临短期均线以及11700整数关口压制，现货市场报价下滑，暂时偏空操作。PVC同样低开低走，回到前期震荡区间内，鉴于其成本支撑，下方空间应较为有限，但由于目前市场无序震荡，建议多单暂时离场，观望。
天胶：抛储在即，弱势震荡沪胶主力RU1009低开低走，低位震荡。日胶为维持弱势震荡格局，价格回到前期低点。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格4月21日大体持稳，尽管供应继续紧俏。5月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤391-400美分，20日报每公斤390-400美分。5月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤350美分，20日报每公斤350-351美分。
2、据日本橡胶协会最新数据，该国2月天然橡胶进口量同比增6.5%，至53,161吨，环比则减少4.4%。
3、中国海关数据(修正)显示，3月份天胶进口量同比基本持平，为19万吨，是进口量的历史高位，前3个月进口49万吨，增长30%。
盘面分析：天胶收跌，技术面疲软，MACD指标偏空，明日国储将开拍3万吨天胶，市场对此感到担忧，后市料仍以弱势震荡为主，操作思路以偏空为主，下方支撑24000。
燃油：高位震荡隔夜原油弱势震荡，小幅收跌，价格在84美元附近徘徊，沪油1006合约低开低走，小幅收跌。
基本面：
1、周四，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4850-4900元/吨，供岸上主流价格4750-4800元/吨；中燃供船低金属180#报4960元；贸易商继续稳价，虽然需求不振，但过高的补货成本强力支撑市场价格。
2、据海关总署4月21日数据显示，2010年3月，中国5-7号燃料油进口量达183.44万吨，金额为8.76亿美元。
3、美国能源资料协会(EIA)周三(21日)公布，截至4月16日当周，美国原油库存意外增加，因进口量提高且炼厂原油加工量下降，同时燃料库存增幅高于预期。EIA称，截至4月16日当周美国原油库存增加190万桶，至3.559亿桶。
盘面：沪油今日在市场环境偏空的情况下小幅收跌，交投持续清淡尽管现货持续支撑期价，但在缺少资金关注的情况下行情较难展开，目前整体上行趋势未改，预计上方空间较为有限，时间也会拉长。
操作建议，短线偏多操作思路。
张弛
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