| 来源： |
良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月29日 16:22 |
作者： |
|
| |
股指期货：反弹乏力，格局转空今日沪深300指数早盘在银行股带动下略有反弹，但是成交量未能及时放大，午后再度大幅下跌，并创出近期新低。收盘于3060.06点，跌幅1.2%。
整体市场人气低迷，后续箱体破位下行的几率增大。中小板指数更加走弱，似乎有见顶迹象。投资者应暂时离场回避，保存本金为优先目标。
股指期货方面，IF1005合约收盘于3083.8点，跌幅1.56%。同样呈现下行格局。
交易策略上，短线交易者可以逢高抛空；中线交易者考虑多单离场，同时试探建立空单。对冲套利者可以开始在IF1009远月合约上抛空期指，对冲现货风险。或者考虑缩减现货持仓，转为净空持仓。
总之，当前市场并不乐观，后续走势令人忧虑。整体市场似乎已经转为空头格局，及时转换空头思维，着手试探部署空单，可能是当前的明智选择。
张国栋
豆类：大环境不明朗，暂时观望4月28日，美国2010年8月交货的大豆到中国港口的成本为3,655元/吨，升帖水为50美分/蒲式耳，国际运费为69.23美元。南美2010年8月交货的大豆到中国港口的成本为3,609元/吨，升帖水为27美分/蒲式耳，国际运费为71.96美元。
美国农业部最新4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五（4月23日）公布的周度压榨报告显示，截至4月21日当周，大豆压榨量为24,241吨，较上一周的22,542吨增加7.5%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为953,561吨，低于2009年同期的961,118吨。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓继续上升，由595069手上升至625129手，连续三周呈现递增态势其中基金多单由106559手增加至118768手，基金净多比例继续快速攀升，达到10.36%。
操作策略：
整体来说，豆类市场处于价值低洼区域，但短期内受到外围市场影响较大，建议投资者目前观望为宜，等待时机再次介入。
油脂：大环境不明朗，暂时观望印尼商贸部周五（4月23日）在声明中表示，仍维持印尼5月毛棕榈油出口税4.5%不变，而5月植物油基本出口价格被设定在752美元/吨，4月为755美元/吨。
4月26日船货调查机构Intertek Testing Services公布数据，马来西亚4月1-25日棕榈油出口下降15%,至947,304吨,3月1-25日为1,114,035吨。
4月22日消息，印度食用油行业已经要求联邦政府对毛棕榈油征收10%的进口关税，同时将精炼植物油的进口关税上调到17.5%，以控制进口，鼓励国内油籽加工。目前，印度并不对毛食用油征收任何的进口关税，但是对精炼食用油征收7.5%的关税。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
操作策略：
目前整体大宗商品走势纠结，外盘略强，国内尤其是股市走势相对疲弱。从中期来看，油脂品种的上涨趋势仍没有终结，但整体外围市场的走弱，难免对其造成拖累，建议投资者暂时离场观望。
玉米：高位震荡，日内操作据国家粮油交易中心4月27日消息，经国家有关部门批准，定于4月27日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米58.07万吨，实际成交33.29万吨，成交率57.33%，成交均价1,864元/吨。
4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
操作策略：
由于目前东北天气导致新季玉米播种较往年推迟，现货市场玉米较为紧张，特别是从近期的拍卖可以看出。这造成了近期玉米盘面较强的主要原因。目前玉米出现高位震荡走势，建议投资者暂时观望或日内操作。
孙鹏
化工：高开低走，无序震荡期货市场：LLDPE 1009开盘11415，最高11470，最低11330，尾盘报收11360，持仓增加8千余手。PTA 1009于8440点开盘，最高8450，最低8374，尾盘收于8386，持仓减少1千余手。PVC1009于7770点开盘，最高7770，最低7710，尾盘报收于7715，持仓增加9百余手。
现货市场：中原周边LLDPE市场行情小幅上扬，国际油价/LLDPE期货走势好于昨日，贸易商报盘上涨50元/吨左右，不过买家接货积极性偏低，市场成交气氛一般。
PTA上游亚洲PX基本稳定在1040－1045美元FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1050美元FOB鹿特丹。下游江浙涤丝涨势趋缓，主流企业多平报，局部地区优惠商谈渐展开。尤其昨油价继续下行以及小部分高价FDY零星下调等对市场略有阻碍。临近假期，江浙涤短市场维持观望局面，涤短厂家心态不佳，出厂报价维持虚高。
PVC现货市场报价暂时走稳，电石料主流报价在7400-7500元/吨自提，部分商家对后市看好，加之五一小长假，部分地区今日开始封盘不报，成交维持不温不火。。
盘面分析：隔夜原油因库存数据利好回收前期部分跌幅，国内化工今日高开低走，基本回补昨日缺口。PTA1009合约今日在8400点附近震荡，尾盘失守收低120日均线，上方短期均线压制走势，依旧维持偏空操作思路。LLDPE在短期均线压制下走低，目前均线系统及技术指标均呈空头格局，临近假日，日内轻仓偏空操作。PVC午盘冲高回落，在布林通道下轨支撑下小幅收涨，下方面临成本因素支撑，预计空间较为有限，近日以短线偏空操作思路为主，下方支撑7600。
天胶：行情僵持，上下两难沪胶主力RU1009高开低走，尾盘小幅收涨。日胶放量下跌，价格重心逐步下移。
基本面：
1、追随期货市场跌势，亚洲现货橡胶价格4月28日下跌。6月/7月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤335美分，27日报每公斤345-350美分。6月/7月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤317.5-318美分，27日报每公斤323-324美分。
2、越南总统计办公室周二称，越南在4月预计已出口了50,000吨橡胶，较去年4月出口的22,000吨增长一倍。1-4月期间，越南预计已出口了173,000吨橡胶，出口额为4.7亿美元，出口量同比增长23%，出口额增长逾两倍。
3、上期所公布的最新数据显示，4月23日当周，该所天然橡胶交割库库存量连续第十二周下滑，较4月16日当周库存量降6,493吨，至42,486吨。
盘面分析：天胶依旧在120均线压制下运行，盘面走势依旧趋弱，目前均线系统向下发散，呈空头排列，国内股市大盘跌势未止，技术上仍有下行空间，目前23000支撑牢固，空单可暂时获利离场观望。
燃油：滞涨抗跌，高位震荡隔夜原油回收部分跌幅，维持在40日均线附近震荡，沪油1006合约小幅高开后窄幅震荡，小幅收涨。
基本面：
1、周四，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4850-4900元/吨，供岸上主流价格4750-4800元/吨；中燃供船低金属180#报4960元，业者反映从29日下午2点至5月1日24点，上海港将实行一级管控，多数船只不能进入，将对需求形成打击。
2、美国能源资料协会(EIA)周三(28日)公布，截至4月23日当周，美国原油库存增幅略高于预期，而汽油库存意外下滑。美国能源资料协会称，截至4月23日当周美国原油库存增加190万桶，至3.578亿桶。
3、美国石油协会(API)周二(27日)公布称，截止4月23日当周，美国原油库存增加530万桶至3.604亿桶，之前市场预估为增加100万桶。
盘面：国内股市继续震荡下行，沪油在市场环境偏空的情况下小幅收涨，交投持续清淡，临近假日市场人气冷清，走势也较为平淡。
操作建议，日内高抛低吸短线交易。
张弛
临近五一小长假，市场节日气氛浓厚，交易也将变得清淡，明天为节前最后一个交易日，为规避长假风险，建议投资者控制持仓，轻仓过节。最后祝广大投资者节日快乐！
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
