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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月19日 16:47 |
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豆类：市场恐慌，拖累下跌美国农业部最新4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
4月19日，美国2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,652元/吨，升帖水为48美分/蒲式耳，国际运费为72.42美元。南美2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,611元/吨，升帖水为22美分/蒲式耳，国际运费为76.89美元。
加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五（4月16日）公布的数据显示，截至4月14日当周，加拿大大豆压榨量为22,542吨，较前一周（截至4月7日当周）的26,255吨减少14.1%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为929,320吨，2008/09年度同期为934,165吨。当周大豆压榨产能利用率为50.3%，年初迄今为60.0%，2008/09年度同期为60.3%。
商务部最新数据，根据进口商03月16日-31日的报告数据为基数。大豆本期进口实际装船183.80万吨，本月进口实际装船370.34万吨，下月进口预报装船392.35万吨。本期实际到港213.91万吨，下期预报到港225.62万吨，本月实际到港403.65万吨，下月预报到港430.79万吨。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓继续上升，由578148手上升至595069手，其中基金多单由92068手增加至106559手，基金净多比例快速回升至6.63%。
操作策略：
目前整体市场氛围较为恐慌，建议投资者离场观望。
油脂：受高盛事件影响，整体跳水据国家统计局4月15日消息，国家统计局公布3月数据显示，中国3月精制食用植物油产量为280.9万吨，同比增长5.8%。1至3月累计产量为778.3万吨，同比增长13.4%。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口食用植物油56万吨，2月份进口食用植物油37万吨，环比增加51.4%。1-3月进口食用植物油147万吨，较2009年同期的146万吨，增加1.1%。
据吉隆坡4月15日消息，马来西亚船货调查机构ITS周四称，马来西亚4月1-15日出口棕榈油480,966吨，较上月同期出口量减少28%。数据显示，欧盟是马来西亚最大的棕榈油买家，然后为中国，二者分别买入120,200吨和116,850吨。这一预估略高于市场人士的预期。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
操作策略：
今日内盘延续了外盘的大跌。受高盛遭受指控影响，商品在高位受到恐慌抛售行为影响，而出现整体下挫行情。特别是今日国内股市的走势影响也非常负面，建议投资者目前离场观望为宜。
玉米：逆市上扬，不宜追高4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
4月13日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米50.02万吨，全部成交，成交均价1730元/吨。黑龙江：计划销售国家临时存储玉米9.96万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1560元/吨，成交均价1705元/吨。吉林：计划销售国家临时存储玉米18万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1650元/吨，成交均价1729元/吨。内蒙古：计划销售国家临时存储玉米22.06万吨，全部成交，最高成交价1840元/吨，最低成交价1620元/吨，成交均价1742元/吨。
操作策略：
玉米现货市场的拍卖超预期，期货止跌走强，特别是今日出现逆势上涨行情。虽然玉米目前仍处于上涨趋势中，但上方压力较重，建议投资者不宜追高，短线操作为宜。
孙鹏
白糖：短线或观望今日郑糖主力1101合约受周边市场拖累，大幅收低，收盘于5069元/吨，持仓小幅增加。
广西的西北重旱区近日迎来今年最为明显的一次降雨,应该会对当地旱情有很大缓解,有利于甘蔗发芽,因此对广西干旱的炒作可以休矣,这样一来,估计下榨季广西增产将成定局,此为下榨季的远期利空。据云南省气象局消息，5月3日到5日，昆明、玉溪等云南10多个州市将迎来一次大范围降雨，预计从5月中下旬开始，云南各地将会陆续进入雨季。关于干旱题材的炒作已告一段落。
广西降雨，国内商品市场普遍回调，拖累郑糖期价大幅回调。不过昆明糖会召开在即，投资者还是短线操作为宜。
从技术上看，郑糖1101合约短期延续宽幅震荡行情，1101合约支撑5000，阻力5300。
操作上，观望或日内操作。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5100-5150元/吨，较上日下调50元/吨；柳州中间商报价5110元/吨，较上日下调40元/吨；贵港今日报价为5150元/吨，较上日下调30元/吨。
强麦：多单持有今日强麦主力1009合约期价大幅收高，收盘报2295元/吨，持仓小幅增加。
近日，我国中东部大部分地区气温明显下降，华北中南部、黄淮等地将先后出现晚霜冻。低温霜冻将不利于冬小麦苗情转化，导致冬小麦生长缓慢、发育期进一步偏晚，特别是对安徽、江苏、河南、甘肃中南部、陕西南部等地拔节后的冬小麦可能造成冻害，影响产量形成。
预计近期的异常天气或引发一波强麦的上涨行情。
操作上，多单持有，止损2270。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：走势趋空今日棉花主力在从1009合约大幅收低，收盘报16790元/吨，持仓小幅增加。
国内棉花现货报价相对平稳。疆棉运力再度受到关注，后期出疆速度有望加快，同时，3月进口外棉高企，后期内地棉市的供应量加大，使得棉价高位承压。下游市场，总体报价维稳，涤棉高差价使得市场需求有所转移，涤纶类产品提价意愿加强，后期涤棉差距有望进一步缩小。综合而言，从进口外棉的形势及新疆棉出疆问题看，短期棉花短缺造成的棉价高涨，已经引起了政府部门的关注，并已经开始着手从外单及运力调控等方面开始调整市场的不平衡现状。海关统计3月进口外棉达32.4万吨，短期看，4月份内的棉市的供应量有增无减，棉价进一步走高承压较大。
预计郑棉短期内仍将维持高位振荡格局。短期走势趋空。操作上，日内短线或观望。
今日中国棉花价格指数16300，较前日上涨2点。
早籼稻：技术偏空今日早籼稻主力1009合约收盘于2135元/吨，持仓小幅增加。
在现货价格平稳的背景下，1009合约则因期价相对于现货价格过高，未来存在下行的风险。当前现货对1009合约的基差达到-200上下，基于历史规律，未来基差至少要走强至-100左右。在现货价格持续维持稳定的背景下，后期基差走强只能依赖于期货价格的下行。
技术上看，主力1009合约走势偏空。，但是关注异常天气短期对早籼稻生长的影响。操作上，反弹抛空。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1940元/吨。
耿凌云
金属：房调新政再出手重创金属价格美国商务部周五公布,美国3月房屋开工年率增加1.6%,建筑许可年率上升7.5%周五公布的数据显示,路透/密西根大学美国4月消费者信心指数初值为69.5(路透预估为75.0）,3月终值为73.6国务院周末发出通知,商品住房价格过高、价格上涨过快、供应紧张的地区,商业银行可根据风险状况,暂停发放购买第三套及以上住房贷款;对不能提供1年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款。并要求财政部、税务总局加快研究制定引导个人合理住房消费和调节个人房产收益的税收政策。
【外盘】
隔夜美国道指横盘。美国公债价格上涨，美元指数反弹，原油价格回落。隔夜伦敦基本金属小幅上涨。美盘黄金小幅反弹。
伦铜库存510425吨，增加775吨，注销仓单13675张。伦铜现货贴水31.5美元/吨。伦铝库存4561850吨，减少6225吨，注销仓单273250张。伦铝现货贴水32.15美元/吨。伦锌库存546075吨，减少75吨，注销仓单14325张。伦锌现货贴水32.25美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属大幅度下跌，这主要是周末国家再次公布房地产调控政策，造成市场极大恐慌。如此密集的政策力度是前所未见的，再加上周五伦敦市场下跌，今日基本金属大跌在所难免。目前看铜价已经触及前期平台6万元一线，预计该位置处可能会有所支撑。上证指数今日暴跌近5%，短期内难以恢复上涨，这对有色金属也是不利的。建议以铜价是否跌破6万为准，跌破则追空，否则日内短线可尝试多单或对锁获利空单。
今日长江现货1＃铜均价59550元/吨，较昨日跌1740元；A00铝均价16120元/吨，较昨日跌250元；0＃锌均价18725元/吨，较昨日涨425元。
钢材：
螺纹钢今日跟随市场整体下跌，1010合约逼近4700元关口，价格刚好停在布林线下轨处。螺纹钢今日之下跌更像被迫下跌，其现货需求依然旺盛，不宜过分看空。建议空单减磅，观望两日为宜，若价格直接跌至60日均线可反手做多。
今日上海市场螺纹钢4530元/吨，较昨日跌0元；线材4480元/吨，较昨日跌20元。
黄金：
沪金今日跳空下跌，跟随期货市场整体下挫，同时也是其自身的正常调整，不足为奇。美元指数在60日均线的支撑反弹十分明显。建议多单离场，先观望再寻机操作。
海风
化工：市场遭遇重创，化工集体跳水期货市场：LLDPE 1009开盘11650，最高11710，最低11510，尾盘报收11515，持仓减少3千余手。PTA 1009于8540点开盘，最高8556，最低8460，尾盘收于8466，持仓减少7千余手。PVC1009于7920点开盘，最高7975，最低7905，尾盘报收于7935，持仓减少5百余手。
现货市场：广州PE市场商家报盘变化不大，由于国际原油下跌及线性期货弱势震荡运行，使得市场心态不佳。虽商家报盘持稳，但市场实际成交价格偏低。
PTA上游亚洲PX涨5.5美元至1030.5美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1048美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝涨势仍存，部分厂家提价100-200元/吨。江浙涤短市场高价观望，部分厂家继续调涨报价，厂家多无库存压力，力撑价格上涨。
PVC现货市场表现平稳，普通5型料市场主流报价在7300~7400元/吨送到，目前行情暂时稳定下来，但终端需求的恢复仍需一定时间。
盘面分析：隔夜原油继续下探，价格触及81美元的低位。国内化工今日跳空低开，PTA1009低开低走，8600支撑告破，技术指标趋弱，空单持有。LLDPE今日大幅下挫，前期11700支撑转为压力，目前已经形成技术破位，由于下方为前期底部震荡区间，对价格有一定支撑，目前暂时偏空操作，空单持有。PVC缩量减仓下跌，为三个化工品种中跌幅最小的，原油大跌使得市场心态有所转变，目前可考虑多单离场，暂时观望。
天胶：大幅下挫沪胶主力RU1009今日大幅低开低走，日内缩量减仓。日胶触及跌停，大幅下挫，跌破短期均线支撑。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格4月16日上涨，现货供应紧俏继续为市场提供支撑。5月装船的泰国烟片胶RSS3报每公斤420美分，15日每公斤410美分。5月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤360美分，15日每公斤355美分。
2、上期所公布的最新数据显示，4月16日当周该所天然橡胶交割库库存连续第十一周下滑，较4月9日当周库存量降9,802吨，至48,979吨。
盘面分析：天胶今日继续大幅下挫，市场出现恐慌性下跌，技术上已完全破位，目前唯一利好的为上期所库存持续减少，显示目前国内天胶消费依旧良好，今日国内股市大跌，近期市场恐难出现明显涨势，天胶操作思路以偏空为主，下方支撑24000。
燃油：市场骤变，多单离场隔夜原油大幅下跌，价格探至81美元的低位，沪油1006合约低开低走，小幅收跌。
基本面：
1、周一，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4800-4850元/吨，供岸上主流价格4700-4750元/吨；中燃供船低金属180#报4960元；委内瑞拉380CST现货成交少，业者认为目前报价不低于5000元/吨；贸易商继续稳价，业者表示目前资源偏紧，炼厂产量较低。
2、IE新加坡数据显示，截至4月14日当周，新加坡岸上石脑油和汽油的库存下滑57.9万桶至1145.3万桶。截至4月14日当周，新加坡柴油和航空煤油的库存增加3.5万桶至1385万桶。
3、综合外电消息，美国证券交易委员会16日将高盛集团诉上法庭，指控该集团及其一位副总裁在美国房地产市场开始陷入衰退时欺诈投资者，在一项与次贷有关的金融产品的重要事实问题上向投资者提供虚假陈述或加以隐瞒，投资者因此遭受的损失可能超过10亿美元。高盛集团当天回应称，上述指控“在法律上和事实上完全没有依据”。
盘面：沪油今日破位下跌，回到短期均线之下，今日持仓有较大幅度减少，资金离场迹象明显，国际市场高盛事件并未平息，市场影响仍在，国际原油走势未稳，沪油走势或回归前期滞涨抗跌局面。
操作建议，多单离场，暂时观望。
张弛
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