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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月15日 16:41 |
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豆类：豆粕换月，多单继续持有美国农业部周五公布的4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
USDA周五公布，美国2009/10年度大豆出口将创下14.45亿蒲式耳纪录高位，USDA称，截至3月强劲的出口需求预期将令美国大豆出口较2008/09年度创下的上一纪录高出13%。这是USDA连续第八个月提高该预估。
据布宜诺斯艾利斯4月9日消息，阿根廷农业部最新公布的数据显示，阿根廷2月大豆压榨量较去年同期下降33%，至140万吨，因产量较小损及豆油及豆粕产量。2月期间，压榨公司生产了268,848吨豆油，较去年同期减少31%。豆粕产量较去年同期下降32%，至109万吨。1月压榨商加工了163万吨大豆。2009年2月大豆压榨量总计为208.4万吨。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口大豆401万吨，而2月份进口大豆295万吨，环比增加35.9%。1至3月累计进口大豆1,104万吨，较2009年同期的1,015万吨增长了8.7%。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓由574632手上升至578148手，但是基金净多比例由前一周的6.24%降至1.81%，总体来说，大豆相对于其他大宗商品对资金吸引力仍较弱。
操作策略：
整体来说，豆类市场处于价值低洼区域，但利好有限的基本面难以刺激豆类价格出现大幅上扬走势。由于豆粕合约处于换月期，继续持有多单，直到1101成为主力合约。
油脂：高位震荡，中期多单可持有据吉隆坡4月10日消息，马来西亚船运调查机构ITS（Intertek Testing Services）周六称，该国今年4月1-10日棕榈油出口为291,033吨，较上个月同期的464,889吨下滑37%。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口食用植物油56万吨，2月份进口食用植物油37万吨，环比增加51.4%。1-3月进口食用植物油147万吨，较2009年同期的146万吨，增加1.1%。
操作策略：
今日油脂整体呈现高位震荡走势，中期投资者可继续持有多单。
玉米：窄幅震荡，暂时观望4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
4月13日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米50.02万吨，全部成交，成交均价1730元/吨。黑龙江：计划销售国家临时存储玉米9.96万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1560元/吨，成交均价1705元/吨。吉林：计划销售国家临时存储玉米18万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1650元/吨，成交均价1729元/吨。内蒙古：计划销售国家临时存储玉米22.06万吨，全部成交，最高成交价1840元/吨，最低成交价1620元/吨，成交均价1742元/吨。
操作策略：
近期玉米现货市场的拍卖遭到市场追捧，导致期货价格长阳报收，这两日呈现窄幅震荡走势，稳健投资者可暂时观望。
孙鹏
白糖：偏强振荡，短线或观望今日郑糖主力1101合约高开低走，收盘于5162元/吨，持仓小幅增加。
国际原糖期价的低位企稳对内盘郑糖形成支撑，在目前国内郑糖处于消费淡季的情况下，原糖的走势对郑糖影响较大。
从技术上看，郑糖1101合约短期延续宽幅震荡行情。
操作上，观望或日内操作。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5150-5200元/吨，较上日下调20元/吨；柳州中间商报价5160元/吨，较上日下调20元/吨；贵港今日报价为5180元/吨，较上日下调20元/吨。
强麦：多单持有今日强麦主力1009合约期价窄幅振荡，收盘报2281元/吨，持仓小幅减少。
近日，我国中东部大部分地区气温明显下降，华北中南部、黄淮等地将先后出现晚霜冻。低温霜冻将不利于冬小麦苗情转化，导致冬小麦生长缓慢、发育期进一步偏晚，特别是对安徽、江苏、河南、甘肃中南部、陕西南部等地拔节后的冬小麦可能造成冻害，影响产量形成。
预计近期的异常天气或引发一波强麦的上涨行情。
操作上，多单持有，止损2270。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2140元/吨。
棉花：缺少资金关注，成交持仓持续减少今日棉花主力1009合约期价低位振荡，收盘报169154元/吨，持仓小幅减少。
国内3月份棉花进口量大增，纺织品服装出口低迷，海关总署统计数据显示，3月份我国纺织服装出口市场不振，这印证了目前国内纺织服装行业对人民币升值的担忧。同时，海关总署数据还显示，3月份我国进口棉花32.38万吨，环比增幅46.52%，同比增幅225.04%；截至当月，本年度累计进口棉花139.66万吨，同比增加65.70万吨，增幅88.83%。照此速度，本年度中国棉花进口量有望达到250万吨左右，可能远高于目前USDA预测的206万吨。
预计郑棉短期内仍将维持高位振荡格局。中期有望继续上涨、操作上，短期观望，关注成交和持仓量状况。
今日中国棉花价格指数16286，较前日上涨5点。
早籼稻：技术偏空今日早籼稻主力1009合约收盘于2134元/吨，持仓小幅增加。
在现货价格平稳的背景下，1009合约则因期价相对于现货价格过高，未来存在下行的风险。当前现货对1009合约的基差达到-200上下，基于历史规律，未来基差至少要走强至-100左右。在现货价格持续维持稳定的背景下，后期基差走强只能依赖于期货价格的下行。
技术上看，主力1009合约走势偏空。，但是关注异常天气短期对早籼稻生长的影响。操作上，反弹抛空。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1940元/吨。
耿凌云
金属：股指期货跟市场较大压力国家统计局今日公布数据显示,一季度GDP为80577亿元,同比增长11.9%。CPI同比上涨2.2%,PPI同比上涨5.2%。
中国汽车工业协会下午发布的最新数据显示，3月汽车产销量双双超过170万辆，超过1月再创历史新高。一季度汽车产销量达到455.45万辆和461.06万辆，同比增长双双超过70％，保持高速增长势头。
2010年1-3月国内房屋新开工面积3.23亿平方米，同比增长60.8%。作为反映螺纹钢后市需求的先行指标，房屋新开工面积的同比大幅增加打消了对于商品房开工面积下滑的担忧，3月份单月房地产新开工面积创下单月新开工面积历史新高，这个数据是对下游建筑钢材需求强劲的确认。
【外盘】
隔夜美国道指大幅上涨。美国公债价格下跌，美元指数下跌，原油价格大涨。隔夜伦敦基本金属上涨。美盘黄金小幅反弹。
伦铜库存509650吨，减少975吨，注销仓单14875张。伦铜现货贴水33美元/吨。伦铝库存4568075吨，减少2575吨，注销仓单268675张。伦铝现货贴水32.75美元/吨。伦锌库存546150吨，减少25吨，注销仓单13400张。伦锌现货贴水32.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属高开低走，价格表现较弱，但总体上还是在横盘震荡中。随着股指期货上市时间的临近，上证指数震荡剧烈，有色金属也被迫震荡走低，近期走出大行情的可能性较小。伦铝涨势凶猛，而沪铝表现平平，应该予以关注。建议前期多单继续持有，铜锌可布林中轨附近寻找做多机会，铝可以在布林上轨下方逢低做多。
今日长江现货1＃铜均价61525元/吨，较昨日跌25元；A00铝均价16390元/吨，较昨日涨30元；0＃锌均价19150元/吨，较昨日涨50元。
钢材：
螺纹钢今日大幅下跌，05合约上多头弃盘跑路是价格下跌的主要动力。现货前期猛烈的上涨有所停滞，期市上涨动力也减缓，近月合约上多单已有丰厚获利，高位震荡出货避开交割也是较好选择。但从现货角度考虑对于下跌空间不要太乐观。建议4800附近10合约上空单可逐步离场。
今日上海市场螺纹钢4550元/吨，较昨日涨0元；线材4520元/吨，较昨日涨0元。
黄金：
沪金今日高开低走，震荡调整行情。美元指数近期方向不明，震荡可能是不可避免的。建议多单离场，先观望再寻机操作。
海风
化工：轮番上涨，PVC放量突破期货市场：LLDPE 1009开盘11950，最高11965，最低11860，尾盘报收11880，持仓减少1万余手。PTA 1009于8670点开盘，最高8712，最低8646，尾盘收于8650，持仓增加1.4万余手。PVC1009于7990点开盘，最高8090，最低7965，尾盘报收于8065，持仓增加2.4万余手。
现货市场：中塑现货商城LLDPE挂牌情况，少数两个牌号做了调整，幅度在20-80元/吨左右。吉林石化DADF-7042报11300元/吨，涨100元。扬子石化DFDA-7042报11400元/吨。兰州石化DFDA-7042报11300元/吨。
PTA上游亚洲PX跌10美元至1025－1030美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1040美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝重心普遍上浮，幅度在100-200元/吨，高价厂家提价略谨慎。江浙1.4D原生涤短普涨，昨日产销较好，但对于今日高价下游仍有观望僵持。
PVC现货市场表现平稳，普通5型料市场主流报价在7300~7400元/吨送到，贸易商对后市看涨不断增强，报价持续坚挺。部分下游厂家开始拿货，但也有部分比较抵触，观望为主。目前成交气氛有所好转，仍需要一定的时间等待终端需求进一步恢复。
盘面分析：隔夜原油结束连续五日的下跌，大幅拉涨至85美元上方。国内化工今日受振高开，PTA1009维持弱势震荡，目前基本面平稳，暂无明显方向，8600一线支撑依旧，今日价格长冲至布林通道上轨后回落，尾盘下滑，盘中放量增仓，近期或将走出明显方向。LLDPE高开低走，缩量减仓，资金出逃，多单可考虑获利了结，但从盘面上看走势并未完全趋弱，依旧存在一定的上方空间，风险偏好者可尝试少量买进。PVC今日增仓放量走强，突破前期压力位8000的整数关口，涨势启动，多单持有。
天胶：高开低走，多单谨慎持有沪胶主力RU1009今日高开后一路震荡走低，尾盘小幅收高，缩量减仓。日胶目前创下新高，维持良好涨势，短期均线支撑明显。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格4月14日继续持稳，现货供应紧俏继续为市场提供支撑。5月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤355美分，13日每公斤352-353美分。7月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤334美分，13日报每公斤332美分。
2、据日本天然橡胶贸易协会最新数据，截至3月31日，该国天然橡胶库存较截至3月20日的库存量降10%至6,477吨。
3、国家统计局4月15日公布的最新数据显示，经初步测算，一季度国内生产总值(GDP)8,0577亿元，按可比价格计算，同比增长11.9%，比2009年同期加快5.7个百分点。一季度，居民消费价格同比上涨2.2%，其中3月消费价格环比降0.7%。
4、昨日国储拍卖场面活跃，参与竞拍企业数量、成交价格超出市场预期，3万吨储备胶被全部拍得；起拍价为22200元/吨，最高成交价为26000，最低成交22000元/吨，整体成交均价高于市场预期，对市场作用偏利多。但需关注国储接下来是否还有继续抛储意愿，据称还有一定数量的储胶已经批复待拍。
盘面分析：目前天胶在震荡中小幅上移价格重心，上方26000压力位较为明显，昨日国储拍胶价格鼓舞市场人心，价格依旧维持在5日均线之上，手中多单谨慎持有，下设5日均线止损，空仓者暂时观望。
燃油：高位震荡，多单谨慎持有隔夜原油结束跌势大幅拉涨，价格回到85美元上方，沪油1006合约高开后窄幅震荡，小幅收涨。
基本面：
1、周四，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4800-4850元/吨，供岸上主流价格4700-4750元/吨；中燃供船低金属180#报涨30元到4960元；资源继续紧张，业者表示补货成本太高，价格继续跟进。中燃福建船供180报价4900元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺。业者表示补货成本很高且资源紧张，价格没有回落可能。
2、4月13日晚间，国家发改委下发《关于提高成品油价格的通知》，宣布自4月14日零时起将国内汽、柴油价格每吨均提高320元（汽油约0.24元/升，柴油约0.27元/升）。此外，在上调汽柴油零售价格的同时，航空煤油出厂价自4月14日零时也将同步上调500元/吨。
3、美国能源资料协会(EIA)周三(14日)公布的数据显示，截至4月9日当周，美国原油库存意外减少，为11周以来首次出现下降，因炼厂产能利用率上升且进口下降。EIA数据显示，截至4月9日当周，美国原油库存减少220万桶，至3.54亿桶。
盘面：原油重现涨势，且力度强劲，沪油今日表现较为平淡，维持高位震荡，上方为4800整数关口且同时面临前高压制，尽管现货持续偏紧依旧利好，后期涨势恐将放缓。
操作建议，未破止盈位5日均线，多单继续持有。
张弛
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