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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月14日 15:50 |
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豆类：豆粕换月，多单持有美国农业部周五公布的4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
USDA周五公布，美国2009/10年度大豆出口将创下14.45亿蒲式耳纪录高位，USDA称，截至3月强劲的出口需求预期将令美国大豆出口较2008/09年度创下的上一纪录高出13%。这是USDA连续第八个月提高该预估。
据布宜诺斯艾利斯4月9日消息，阿根廷农业部最新公布的数据显示，阿根廷2月大豆压榨量较去年同期下降33%，至140万吨，因产量较小损及豆油及豆粕产量。2月期间，压榨公司生产了268,848吨豆油，较去年同期减少31%。豆粕产量较去年同期下降32%，至109万吨。1月压榨商加工了163万吨大豆。2009年2月大豆压榨量总计为208.4万吨。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口大豆401万吨，而2月份进口大豆295万吨，环比增加35.9%。1至3月累计进口大豆1,104万吨，较2009年同期的1,015万吨增长了8.7%。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓由574632手上升至578148手，但是基金净多比例由前一周的6.24%降至1.81%，总体来说，大豆相对于其他大宗商品对资金吸引力仍较弱。
操作策略：
整体来说，豆类市场处于价值低洼区域，但利好有限的基本面难以刺激豆类价格出现大幅上扬走势。由于豆粕合约处于换月期，继续持有多单。
油脂：高位震荡，中期多单可持有据吉隆坡4月10日消息，马来西亚船运调查机构ITS（Intertek Testing Services）周六称，该国今年4月1-10日棕榈油出口为291,033吨，较上个月同期的464,889吨下滑37%。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口食用植物油56万吨，2月份进口食用植物油37万吨，环比增加51.4%。1-3月进口食用植物油147万吨，较2009年同期的146万吨，增加1.1%。
操作策略：
今日油脂整体呈现高位震荡走势，中期投资者可继续持有多单。
玉米：窄幅震荡，暂时观望4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
4月13日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米50.02万吨，全部成交，成交均价1730元/吨。黑龙江：计划销售国家临时存储玉米9.96万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1560元/吨，成交均价1705元/吨。吉林：计划销售国家临时存储玉米18万吨，全部成交，最高成交价1750元/吨，最低成交价1650元/吨，成交均价1729元/吨。内蒙古：计划销售国家临时存储玉米22.06万吨，全部成交，最高成交价1840元/吨，最低成交价1620元/吨，成交均价1742元/吨。
操作策略：
昨日玉米现货市场的拍卖遭到市场追捧，导致期货价格长阳报收，今日呈现窄幅震荡走势，稳健投资者可暂时观望。
孙鹏
白糖：偏强振荡今日郑糖主力1101合约突破了5200元/吨一线的阻力位，收盘于5204元/吨，持仓小幅增加。
国际原糖期价的低位企稳对内盘郑糖形成支撑，在目前国内郑糖处于消费淡季的情况下，原糖的走势对郑糖影响较大。
从技术上看，郑糖1101合约短期延续宽幅震荡行情。
操作上，观望或日内操作。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5170-5200元/吨，较上日上调10元/吨；柳州中间商报价5180元/吨，较上日上调10元/吨；贵港今日报价为5200元/吨，较上日持稳。
强麦：多单持有今日强麦主力1009合约期价小幅上涨，收盘报2282元/吨，持仓小幅减少。
受较强冷空气影响，4月13日至15日，我国中东部大部分地区气温将明显下降，华北中南部、黄淮等地将先后出现晚霜冻。低温霜冻将不利于冬小麦苗情转化，导致冬小麦生长缓慢、发育期进一步偏晚，特别是对安徽、江苏、河南、甘肃中南部、陕西南部等地拔节后的冬小麦可能造成冻害，影响产量形成。
预计近期的异常天气或引发一波强麦的上涨行情。
操作上，多单持有，止损2270。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2130元/吨。
棉花：现货价格继续上涨，郑棉缺少资金关注，持仓持续减少受隔夜ICE期棉大幅收高带动，今日棉花主力1009合约期价高开，收盘报16950元/吨，持仓小幅减少。
国内目前下游棉纱价格继续攀升，且国内现货棉价维持强势，新疆棉在内地销售价格基本达到16800元/吨上下，但上述市场的强势对郑棉的支撑作用有限。由于郑棉库存压力及保值卖盘压力过大，多头恐高情绪严重，缺少资金关注，成交量和持仓量一直呈减少状态。
操作上，多单持有，关注成交和持仓量状况。
今日中国棉花价格指数16281，较前日上涨8点。
早籼稻：技术偏空今日早籼稻主力1009合约收盘于2136元/吨，持仓小幅减少。
在现货价格平稳的背景下，1009合约则因期价相对于现货价格过高，未来存在下行的风险。当前现货对1009合约的基差达到-200上下，基于历史规律，未来基差至少要走强至-100左右。在现货价格持续维持稳定的背景下，后期基差走强只能依赖于期货价格的下行。
技术上看，主力1009合约走势偏空。，但是关注异常天气短期对早籼稻生长的影响。操作上，反弹抛空。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
金属：继续跟随股市震荡美国财政部周一公布,3月预算赤字为653.9亿美元,超过路透访查的分析师预期的赤字620亿美元,但远低於上年同期的赤字1,915.9亿美元.财政部表示,2010财政年度迄今的预算赤字为7169.9亿美元,大大低於上年同期的7813.9亿美元. 中国央行周一公布，中国3月份当月人民币新增贷款为人民币5,107亿元，明显低于市场预期。M2同比增长22.5%，增幅比上月低3.03个百分点；M1同比增长29.94%，增幅比上月低5.05个百分点.【外盘】
隔夜美国道指小幅上涨。美国公债价格上涨，美元指数小幅下跌，原油价格反弹。隔夜伦敦基本金属上涨。美盘黄金回落。
伦铜库存510625吨，减少450吨，注销仓单15800张。伦铜现货贴水32.75美元/吨。伦铝库存4570650吨，减少5000吨，注销仓单272825张。伦铝现货贴水32.75美元/吨。伦锌库存546175吨，减少400吨，注销仓单13325张。伦锌现货贴水32.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属高开低走，价格表现较弱，特别是午盘股市反弹的情况下走出下跌趋势，但总体上还是在横盘震荡中。近些天铝价表现较为强势，可以看成是补涨，伦敦铝锌价格比较接近，而国内二者间却有2千多元的价差。建议前期多单继续持有，铜锌可布林中轨附近寻找做多机会，铝可以在布林上轨下方逢低做多。
今日长江现货1＃铜均价61550元/吨，较昨日跌0元；A00铝均价16360元/吨，较昨日涨0元；0＃锌均价19100元/吨，较昨日跌0元。
钢材：
螺纹钢今日出现分化，05合约走高而10合约却高开低走。近月合约的拉涨作用可能已衰竭，10合约上多头的疲态开始显现。建议不宜追涨，中线空单4900元一线逢高介入10合约。
今日上海市场螺纹钢4550元/吨，较昨日涨20元；线材4520元/吨，较昨日涨20元。
黄金：
沪金今日冲高回落，基本是震荡行情。美元指数近期方向不明，震荡可能是不可避免的。建议多单离场，先观望再寻机操作。
海风
化工：增仓放量，LLDPE突然爆发期货市场：LLDPE 1009开盘11780，最高11935，最低11755，尾盘报收11890，持仓增加1.8万余手。PTA 1009于8656点开盘，最高8666，最低8616，尾盘收于8640，持仓减少3千余手。PVC1009于7950点开盘，最高7995，最低7920，尾盘报收于7965，持仓增加7千余手。
现货市场：顺德PE市场高压部分牌号小幅下滑，空间在50-100元/吨，其它货源报价平稳。商家多以出货为主，市场观望居多，下游需求不佳，市场询盘一般。
PTA上游亚洲PX跌10美元至1025－1030美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1040美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝重心普遍上浮，幅度在100-200元/吨，高价厂家提价略谨慎。江浙1.4D原生涤短普涨，昨日产销较好，但对于今日高价下游仍有观望僵持。
PVC现货市场表现平稳，普通5型料市场主流报价在7300~7400元/吨送到，但基本缺乏下游需求根据，成交一般。
盘面分析：隔夜原油盘中击穿84美元支撑，但其后在20日均线支撑下拉起，回到84美元上方，价格走势趋弱。国内化工今日大多高开，PTA1009维持弱势震荡，目前基本面平稳，暂无明显方向，8600一线支撑依旧，保持观望。LLDPE午盘时放量增仓，大幅突破前期震荡平台以及上方60日均线的压制，收出了近期难得的大阳线，但当前基本面尚未出现利好，今日大涨多为资金推动，中小投资者不宜盲目跟进，多单谨慎持有，随时准备获利了结。PVC今日弱势震荡，午盘在LLDPE的带动下小幅收高，上方布林通道上轨依旧压制走势，价格维持在前期震荡区间内，暂时维持前期操作思路不变，低位多单轻仓持有。
国储拍胶，市场表现较为平静沪胶主力RU1009今日小幅高开，盘中走势震荡，尾盘小幅收高，持仓有较大幅度增加。日胶依旧维持高位震荡，下方短期均线支撑明显。
基本面：
1、亚洲现货橡胶价格4月13日大体持稳，尽管期市下滑，但现货供应紧俏为市场提供支撑。5月/6月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤352-353美分，12日每公斤352-353美分。5月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤332美分，12日报每公斤333美分。
2、中国海关总署公布，该国2010年1至3月天然橡胶进口量同比增30.3%至49万吨，其中3月进口量环比激增46.15%至19万吨。
3、今日国储拍卖3万吨天胶，开拍价格为22200元/吨，截止上午11点，99年烟片成交价25400到25480，20号马来西亚胶拍卖价25800元，2000年烟片26000元，成交7批，一批200吨。
盘面分析：目前天胶维持在25000~26000之间宽区间震荡格局，今日尾盘价格依旧收于5日均线之上，目前国内股市大盘走势动荡，市场心态不稳，目前暂时无明显方向，手中多单可谨慎持有，下设5日均线止损，空仓者暂时观望。
燃油：调价定论，沪油涨势略显疲态隔夜原油探低回升，目前暂时于84美元支撑处企稳，沪油1006合约高开低走，小幅收涨。
基本面：
1、周三，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4800-4850元/吨，供岸上主流价格4700-4750元/吨；中燃供船低金属180#报4930元；14日凌晨成品油价格上调，业者观望，并对后市价格上涨表示乐观。
2、4月13日晚间，国家发改委下发《关于提高成品油价格的通知》，宣布自4月14日零时起将国内汽、柴油价格每吨均提高320元（汽油约0.24元/升，柴油约0.27元/升）。此外，在上调汽柴油零售价格的同时，航空煤油出厂价自4月14日零时也将同步上调500元/吨。
3、美国石油协会(API)周二(6日)公布的周度数据显示，截至4月2日当周，美国原油库存增幅小于预期，因炼厂产能利用率提高，而汽油库存下降幅度高于预期。
盘面：原油价格重心已逐步下移，沪油今日大幅跳空高开后便回补缺口，成品油调价已成定论，后期难以继续支撑期价，但现货持续偏紧依旧利好，目前技术上看5日均线支撑依旧。
操作建议，未破止盈位5日均线，多单继续持有。
张弛
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