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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月09日 16:46 |
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豆类：窄幅震荡，暂时观望4月8日，美国2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,547元/吨，升帖水为55美分/蒲式耳，国际运费为68.94美元。南美2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,486元/吨，升帖水为25美分/蒲式耳，国际运费为72.32美元。
美国农业部周一（4月5日）公布的数据显示，截至4月1日当周，美国大豆出口检验量为1624.5万蒲式耳，前一周（截至3月25日当周）修正后为3064.2万蒲式耳，初值为2929.1万蒲式耳。2009年4月2日当周大豆出口检验为2,123.9万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为12.53817亿蒲式耳，2008/09年度同期为9.48034亿蒲式耳。
3月31日晚间，USDA发布新年度大豆种植面积预测报告，数据显示，美国2010年大豆种植面积预估为7,809.8万英亩，为历史最高纪录。分析师此前预估为7,845.8万英亩。2009年实际种植面积为7,745.1万英亩。
美国农业部周三（3月31日）公布的数据显示，美国3月1日当季大豆库存为12.70亿蒲式耳，贸易商此前预估为12.08亿蒲式耳。数据显示，3月1日当季美国大豆农场内库存为6.0920亿蒲式耳，农场外库存为6.608亿蒲式耳。2009年3月1日当季大豆库存为13.02亿蒲式耳。
据最新的CFTC报告，过去一周基金净多单继续保持增加。大豆总持仓由553525手上升至574632手，基金净多比例由前一周的5.55%增加至6.24%。
操作策略：
CFTC的持仓报告显示，国际豆类市场近期逐步出现一定的资金入场迹象。但国内盘面整体呈现窄幅震荡格局，建议投资者暂时观望为宜。
油脂：震荡上扬，轻仓买入4月7日6时15分在苏门答腊北部(北纬2.4度，东经97.1度)发生7.8级地震。苏门答腊是印尼的一个大岛，而印尼是世界棕榈油第一产出国，印尼政府已发出海啸预警。
近期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据温尼伯湖4月5日消息，加拿大油籽加工商协会（COPA）周一公布的数据显示，截至3月31日当周，加拿大大豆压榨量为24,750吨，较前一周的24,734吨增加0.1%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为880,523吨，上一年度同期为880,679吨。当周大豆压榨产能利用率为55.2%，年初迄今为60.1%，去年同期为60.1%。
据吉隆坡3月31日消息，船货调研机构SGS周三公布数据显示，马来西亚3月1-31日棕榈油出口料较上月增加7.7%至1,345,124吨。同日，另一船运调查机构ITS表示，马来西亚3月棕榈油出口预计环比上升12.1%，至1,353,207吨，该国2月棕榈油出口为1,206,859吨。
3月25日，印尼贸易部外贸主管Diah Maulida称，印尼将上调4月毛棕榈油出口关税至4.5%，3月为3%。此外，贸易部同样可能上调毛棕榈油出口基准价至752美元/吨，3月为708美元/吨。分析师指出，印尼上调毛棕榈油出口关税旨在解决该国供需关系，这有助于维持国际使用植物油价格平稳。
操作策略：
今日油脂特别是豆油，开盘即迅速拉升，全天维持高位震荡，投资者可适当跟进，轻仓多单持有。
玉米：窄幅震荡，暂时观望经国家有关部门批准，定于2010年4月6至9日在安徽粮食批发交易市场及相关市场举行玉米、稻谷、小麦、进口小麦竞价销售交易会。其中，玉米定于周二（4月6日）交易，计划跨省移库58万吨玉米，其中，河北省10万吨、江苏省3万吨、浙江省1万吨、安徽省9万吨、江西省4万吨、山东省10万吨、广东省3万吨、广西省1万吨、四川省2万吨、贵州省4万吨、甘肃省11万吨。
3月30日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河北、上海、江苏、山东、江西、广东、四川、甘肃)竞价销售国家临时储存跨省移库玉米56.93万吨，实际成交24.36万吨，总成交率42.78%，其中07年玉米计划交易4.93万吨，实际成交1.13万吨，成交均价1864元/吨，成交率22.99%；08年玉米计划交易52万吨，实际成交23.22万吨，成交均价1868元/吨，成交率44.66%。
美国东部时间4月9日早8:30分，美国农业部（USDA）将公布新月度供需预估报告，在此之前，分析师平均预计，截至2010年8月31日美国2009/10市场年度玉米及大豆年末库存有望增加。分析师平均预估显示，玉米库存为19.09亿蒲式耳，高于美国农业部3月预估的17.99亿蒲式耳。
操作策略：
今日玉米继续维持弱势震荡，建议投资者暂时离场观望。
孙鹏
金属：金属跟随股市反弹美国劳工部周四公布,美国4月3日止当周初请失业金人数升至46万人(预估为43.5万人),前周修正后为44.2万人(初值为43.9万人) 据麦格里银行称，澳大利亚必和必拓公司已与亚洲主要用户达成2季度铁矿石价格协议，粉矿涨幅99.7%。面对形势日益严峻的铁矿石谈判，中方仍然没有放弃努力。
【外盘】
隔夜美国道指小幅反弹。美国公债价格下跌，美元指数冲高回落，原油价格回落。隔夜伦敦基本金属小幅回落。美盘黄金上涨。
伦铜库存511250吨，增加600吨，注销仓单16650张。伦铜现货贴水30.75美元/吨。伦铝库存4586125吨，减少4700吨，注销仓单280875张。伦铝现货贴水30.75美元/吨。伦锌库存546700吨，增加500吨，注销仓单14225张。伦锌现货贴水33.75美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1140.43250吨，较前日增加9.69568吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属小幅上涨，基本符合我们最近一直所说的震荡判断，此外今日股市大涨也提振了金属价格。建议前期多单继续持有，铜锌可布林中轨附近寻找做多机会，铝可以在布林下轨附近寻找做多机会。
今日长江现货1＃铜均价61375元/吨，较昨日涨225元；A00铝均价16200元/吨，较昨日涨30元；0＃锌均价18925元/吨，较昨日跌0元。
钢材：
螺纹钢今日大幅反弹，05和10合约都收大阳线，基本覆盖了昨日的阴线，这在一定程度上和今日股市的上涨有关。但从仓单的角度考虑，我们依然不认为螺纹会有大幅上涨行情，反倒是05持仓不断减少使得该合约上实盘交割压力大增。建议日内可以追涨，中线空单逢高介入10合约。
今日上海市场螺纹钢4450元/吨，较昨日涨0元；线材4420元/吨，较昨日涨40元。
黄金：
沪金今日跟随外盘跳空上扬，外盘金价冲击前期1145美元一线的压力位，投资者应当留心可能发生的回调。建议多单减磅，待外盘金价站稳1150美元以后再加码。
海风
化工：国内股市飘红带动化工走强期货市场：LLDPE 1009开盘11700，最高11780，最低11685，尾盘报收11775，持仓减少3千余手。PTA 1009于8660点开盘，最高8676，最低8622，尾盘收于8676，持仓增加2千余手。PVC1009于7900点开盘，最高7960，最低7900，尾盘报收于7955，持仓增加1.4万余手。
现货市场：杭州PE市场行情弱势持稳，市场货源供应正常，缺乏利好因素支撑，但贸易商碍于货源成本压力，报盘下滑幅度有限。
PTA上游亚洲PX跌8美元至1040美元/吨FOB韩国，欧洲PX涨12美元至1040美元/吨FOB鹿特丹。下游受涤丝产销良好以及原油继续攀高的影响，今江浙涤丝继续追涨，DTY、FDY涨势良好，POY报价暂稳。江浙涤短市场上涨步伐略有放缓，厂家抬涨意愿较强，早间询盘气氛不错。
PVC现货市场报价略有上扬，普通5型料市场主流报价在7360~7400元/吨送到，因下游需求方面变化不大，中间商出货存在30-50元/吨的让利，但再低价格商家出货意向不大。市场成交一般，贸易商多观望。
盘面分析：隔夜原油因库存高于预期已连续两日收低，盘中一度击穿85美元支持，国内化工今日尾盘集体走强，因受国内股市大盘带动。PTA1009早盘价格走弱，下探10日均线，午盘后在塑料走高的带动下勉强收红，目前走势未稳，暂时观望。LLDPE今天冲破40日均线压制小幅收高，当前基本面尚未出现利好，多空交织，目前关注11700一线支撑，操作上顺势而为，多单压力位11880。PVC今日小幅走高，但上方依旧受到布林通道上轨压制，目前价格仍处于前期震荡区间，下方均线粘合无明显方向，今日增仓放量，目前投资者可逢低少量建多。
燃油：股市走高，沪油尾盘上扬隔夜原油连续两个交易日下跌，价格维持在85美元附近震荡，沪油1006合约高开高走，小幅收涨。
基本面：
1、周五，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价上涨25元到4800-4850元/吨，供岸上主流价格上涨25元到4650-4700元/吨；中燃供船低金属180#报4880；业者表示补货成本高，价格继续被推涨。中燃福建船供180报价上涨50元到4900元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺。业者表示资源仍紧张，价格仍看涨。
2、据新加坡IE报道，截至2009年4月7日一周，新加坡轻质馏份油库存减少23.6万桶，库存量为1,203.2万桶；新加坡中质馏份油库存增加了120万桶，库存量为1,381.5万桶。同期，重质燃料油(渣油)库存增加106万桶，库存量为2,490万桶。
3、美国石油协会(API)周二(6日)公布的周度数据显示，截至4月2日当周，美国原油库存增幅小于预期，因炼厂产能利用率提高，而汽油库存下降幅度高于预期。
盘面：原油高位震荡，原本市场对加息的恐慌今日被国内股市的走强一扫而空，沪油今日继续减仓小涨，依旧于5日均线支撑。
操作建议，多单上方压力4756，破5日均线离场。
沪胶弱势整理，确认下方支撑沪胶主力RU1009今日窄幅震荡，早盘一度出现跳水，但随后在整体偏多的市场氛围中回到均线附近，尾盘小幅收高，缩量减仓。日胶今日同样小幅上涨。
现货市场：因供应持续紧俏，泰国USS3橡胶现货价格4月9日继续攀涨，再创历史新高，报112.88-112.91泰铢/公斤。
国内现货市场整体保持平稳，今日垦区成交均价为25557元/吨，成交量为275吨，基本与昨日持平。进口方面基本持稳，产区原料价格继续维持在高位，工厂原料成本支撑外盘价格，下游工厂高价接货有限，CIF港口RSS3报3610-3650美元/吨，SIR20报3330-3350美元/吨；保税区市场昨日跟随期市一起回调，目前区内库存依旧高企，下游工厂受成本影响，高价接货稀少，RSS3报3330-3340美元/吨，SIR20报3280-3290美元/吨。
目前天胶基本面多空交织，国内关于流动性收紧的恐慌加上国储抛胶使得市场空头趁机打压期价，但国外泰国政局不稳，目前旱情仍未有明显缓解，期价也存在继续上扬的理由。今日价格在5日均线处支撑企稳，同时下方为25000整数关口，预计支撑较为明显，目前天胶整体处于一个宽幅震荡的格局，多单可考虑逢高减磅，价格跌破短期均线可少量空单入场。
张弛
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