| 来源： |
良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月13日 09:17 |
作者： |
|
| |
豆类：窄幅震荡，中线多单持有美国农业部周五公布的4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
USDA周五公布，美国2009/10年度大豆出口将创下14.45亿蒲式耳纪录高位，USDA称，截至3月强劲的出口需求预期将令美国大豆出口较2008/09年度创下的上一纪录高出13%。这是USDA连续第八个月提高该预估。
据布宜诺斯艾利斯4月9日消息，阿根廷农业部最新公布的数据显示，阿根廷2月大豆压榨量较去年同期下降33%，至140万吨，因产量较小损及豆油及豆粕产量。2月期间，压榨公司生产了268,848吨豆油，较去年同期减少31%。豆粕产量较去年同期下降32%，至109万吨。1月压榨商加工了163万吨大豆。2009年2月大豆压榨量总计为208.4万吨。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口大豆401万吨，而2月份进口大豆295万吨，环比增加35.9%。1至3月累计进口大豆1,104万吨，较2009年同期的1,015万吨增长了8.7%。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓由574632手上升至578148手，但是基金净多比例由前一周的6.24%降至1.81%，总体来说，大豆相对于其他大宗商品对资金吸引力仍较弱。
操作策略：
整体来说，豆类市场处于价值低洼区域，但利好有限的基本面难以刺激豆类价格出现大幅上扬走势。短期内，整体回暖的大环境将有助于豆类出现震荡爬升的走势，目前波段顶部未到，建议投资者中线多单继续持有。
油脂：高开回落，多单暂持有据吉隆坡4月10日消息，马来西亚船运调查机构ITS（Intertek Testing Services）周六称，该国今年4月1-10日棕榈油出口为291,033吨，较上个月同期的464,889吨下滑37%。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口食用植物油56万吨，2月份进口食用植物油37万吨，环比增加51.4%。1-3月进口食用植物油147万吨，较2009年同期的146万吨，增加1.1%。
操作策略：
前期建议投资者买入豆油，今日高开回落，目前上涨趋势仍在延续中，建议投资者可继续持有多单，关注7900元附近阻力位。
玉米：国储增加拍卖，空单持有4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
受中国有企业计划大量进口玉米及国家临储玉米提前在东北拍卖消息传出的影响，昨日锦州港口中字头企业及其它贸易商群体玉米收购活动戛然而止，市场观望氛围浓重。目前当地港口内玉米库存相对充足，近几日玉米上市情况转好，锦州港口停收前玉米最高收购价仍在1880元/吨，其它中小贸易商收购价在1870-1875元/吨不等，玉米平舱报价在1930元/吨。
操作策略：
国家将从本周开始增加50万吨玉米拍卖，面向东北产区。之前面向南方销区的拍卖总量在58万吨，加上对产区的50万吨，从本周开始，每周的拍卖总量将达到108万吨。受此影响，今日玉米反弹无力，延续下跌，建议投资者空单持有。
孙鹏
白糖：关注5200点一线的突破有效性今日郑糖主力1101合约突破了前期的震荡区间，收盘于5194元/吨，站上60日均线，不过持仓出现小幅减少。
国际原糖期价的低位企稳对内盘郑糖形成支撑，在目前国内郑糖处于消费淡季的情况下，原糖的走势对郑糖影响较大。
从技术上看，郑糖1101合约短期延续震荡行情，支撑5000，阻力5200。
操作上，前期多单持有，止盈或止损位60日均线。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价5170-5200元/吨，较上日上调20元/吨；柳州中间商报价5180元/吨，较上日上调30元/吨；贵港今日报价为5200元/吨，较上日上调20元/吨。
强麦：区间振荡今日强麦主力1009合约期价区间振荡，收盘报2274元/吨，持仓小幅减少。
全国小麦连续6年丰收，库存比较充裕，国家有充足的粮源进行宏观调控，近期郑强麦料将维持弱势震荡格局。郑强麦主力1009合约后期区间运行的概率较大，运行区间为2260—2300元/吨。操作上，短线或观望。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2130元/吨。
棉花：现货价格继续上涨，郑棉缺少资金关注今日棉花主力1009合约期价小幅收高，收盘报16925元/吨，持仓小幅减少。
国内目前下游棉纱价格继续攀升，且国内现货棉价维持强势，新疆棉在内地销售价格基本达到16800元/吨上下，但上述市场的强势对郑棉的支撑作用有限。由于郑棉库存压力及保值卖盘压力过大，多头恐高情绪严重，缺少资金关注，成交量和持仓量一直呈减少状态。
操作上，多单持有，关注成交和持仓量状况。
今日中国棉花价格指数16251，较前日上涨13点。
早籼稻：技术偏空今日早籼稻主力1009合约收盘于2132元/吨，持仓小幅增加。
在现货价格平稳的背景下，减仓压力令1005合约有进一步下行的空间；1009合约则因期价相对于现货价格过高，未来也存在下行的风险。当前现货对1009合约的基差达到-200，基于历史规律，未来基差至少要走强至-100左右。在现货价格持续维持稳定的背景下，后期基差走强只能依赖于期货价格的下行。
技术上看，主力1009合约走势偏空。操作上，反弹抛空。
昨日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
金属：总体强势，跟随股市震荡美国商务部周五公布,美国2月趸售(批发)库存较前月增加0.6%,预估为增长0.4%.1月修正后为增加0.1%,原先为减少0.1%.欧盟11号达成协议决定向希腊提供450亿欧元的低息贷款以帮助希腊解决财政危机。
【外盘】
隔夜美国道指小幅上涨。美国公债价格上涨，美元指数回落，原油价格回落。隔夜伦敦基本金属小幅上涨。美盘黄金上涨。
伦铜库存511925吨，增加675吨，注销仓单16125张。伦铜现货贴水31.5美元/吨。伦铝库存4581000吨，减少5125吨，注销仓单276525张。伦铝现货贴水33.25美元/吨。伦锌库存546425吨，减少275吨，注销仓单14050张。伦锌现货贴水34.5美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0.60894吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属冲高回落，主要是受到A股调整的影响。今日铝价涨幅较大，这与隔夜伦敦盘面的提振有关。由于铝通常在萎靡震荡与快速涨跌两种状态之间转换，目前铝价很可能会出现相对于铜锌较强的上涨。建议前期多单继续持有，铜锌可布林中轨附近寻找做多机会，铝可以在60日均线附近逢低做多。
今日长江现货1＃铜均价61950元/吨，较昨日涨575元；A00铝均价16360元/吨，较昨日涨160元；0＃锌均价19250元/吨，较昨日涨325元。
钢材：
螺纹钢今日涨幅较大，05和10合约都收阳线。从仓单的角度考虑，螺纹05合约持仓不断减少使得该合约上实盘交割压力大增。建议日内可以追涨，中线空单逢高介入10合约。
今日上海市场螺纹钢4470元/吨，较昨日涨20元；线材4430元/吨，较昨日涨10元。
黄金：
沪金今日跟随外盘跳空上扬，外盘金价站上前期1145美元一线的压力位，投资者应当留心可能发生的回调。建议多单减磅。
海风
化工：冲高回落，承压下行期货市场：LLDPE 1009开盘11820，最高11855，最低11695，尾盘报收11740，持仓增加3千余手。PTA 1009于8692点开盘，最高8714，最低8636，尾盘收于8672，持仓增加1千余手。PVC1009于7990点开盘，最高8025，最低7940，尾盘报收于7965，持仓增加2千余手。
现货市场：杭州PE市场行情小幅盘整，国际油价及线性期货对现货市场心态利好支撑明显减弱，买家询盘气氛清淡，不过贸易商库存压力不大，接货成本偏高，不愿大幅降价出货，市场成交气氛僵持。
PTA上游亚洲PX涨5美元至1045美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1040美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝整体趋稳，FDY零星仍有百元上涨，早盘市场交投气氛一般，江浙涤短市场平稳为主，今多数平报，早间气氛一般，下游采购略拘谨。
PVC现货市场报价维稳扬，普通5型料市场主流报价在7360~7400元/吨送到，受期货上涨影响，商家报价坚挺，对后市比较看好。下游厂家询盘积极，拿货情况一般。
盘面分析：隔夜原油因库存高于预期已连续三日收低，价格维持在85美元附近震荡，国内化工今日高开低走，继续受到国内股市大盘带动。PTA1009全天基本在均线的压制下运行，依旧收在10日均线之上，目前基本面平稳，PTA暂无明显方向，保持观望。LLDPE今上探60日均线后震荡走低，当前基本面尚未出现利好，多空交织，目前关注11700一线支撑，操作上顺势而为，多单压力位11880。PVC今日早盘冲上8000点，但在股市大盘走低的打压下回吐涨幅，价格回到前期震荡区间内，维持前期操作思路不变，逢低少量建多。
燃油：小幅上扬，稳定创新高隔夜原油连续三个交易日下跌，价格维持在85美元附近震荡，沪油1006合约高开高走，小幅收涨。
基本面：
1、周一，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4800-4850元/吨，供岸上主流价格4650-4700元/吨；中燃供船低金属180#报4880元；江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4800元/吨，主流对岸上报价4650元/吨。中燃福建船供180报价4900元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺；业者表示资源偏紧，东北页岩油出厂价格已到5466元/吨，支撑船用油价格坚挺。
2、中国海关周六(10日)公布，3月原油进口达2,106万吨，高于上月的1,851万吨。海关同时公布，1-3月合计进口原油5,668万吨，同比增长39%。此外，中国3月成品油进口322万吨，2月为289万吨;同期成品油出口264万吨，2月为160万吨。
3、美国石油协会(API)周二(6日)公布的周度数据显示，截至4月2日当周，美国原油库存增幅小于预期，因炼厂产能利用率提高，而汽油库存下降幅度高于预期。
盘面：原油高位震荡，沪油成交量已经连续数日下滑，交投重回清淡，但由于现货支撑同时进口数据显示国内需求强劲，后期沪油仍有上涨空间，今日小涨，5日均线支撑依旧。
操作建议，多单持有，破5日均线离场。
沪胶冲高回落，小幅收高沪胶主力RU1009今日高开后窄幅震荡，日内围绕均线运行，尾盘小幅收高，放量增仓。印度橡胶创下新高。
基本面：
1、根据中汽协最新统计数据，3月汽车产销表现良好，产销量双双越过170万辆，超过1月再创历史新高。
2、中国海关总署公布，该国2010年1至3月天然橡胶进口量同比增30.3%至49万吨，其中3月进口量环比激增46.15%至19万吨。
3、上期所最新数据显示，4月9日当周该所交割库库存连续第十周下滑，较4月2日当周库存量降4,376吨，至58,781吨。
目前天胶维持宽幅震荡格局，今日价格继续确认5日均线支撑，但上冲乏力，目前国内股市大盘走势动荡，市场心态不稳，多单可考虑逢高减磅，暂时观望。
张弛
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
