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良茂期货 |
发布时间： |
2010年04月13日 16:01 |
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豆类：豆粕发力，多单持有美国农业部周五公布的4月供需报告显示，中国2009/10年度大豆进口预估为4350万吨，3月预估为4250万吨。2008/09年度中国大豆进口预估为4110万吨，3月预估为4110万吨。阿根廷2009/10年度大豆产量预估为5400万吨，3月预估为5300万吨。2008/09年度阿根廷大豆产量预估为3200万吨，3月预估为3200万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6750万吨，3月预估为6700万吨。2008/09年度巴西大豆产量预估为5780万吨，3月预估为5700万吨。
USDA周五公布，美国2009/10年度大豆出口将创下14.45亿蒲式耳纪录高位，USDA称，截至3月强劲的出口需求预期将令美国大豆出口较2008/09年度创下的上一纪录高出13%。这是USDA连续第八个月提高该预估。
据布宜诺斯艾利斯4月9日消息，阿根廷农业部最新公布的数据显示，阿根廷2月大豆压榨量较去年同期下降33%，至140万吨，因产量较小损及豆油及豆粕产量。2月期间，压榨公司生产了268,848吨豆油，较去年同期减少31%。豆粕产量较去年同期下降32%，至109万吨。1月压榨商加工了163万吨大豆。2009年2月大豆压榨量总计为208.4万吨。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口大豆401万吨，而2月份进口大豆295万吨，环比增加35.9%。1至3月累计进口大豆1,104万吨，较2009年同期的1,015万吨增长了8.7%。
据最新的CFTC报告，过去一周大豆总持仓由574632手上升至578148手，但是基金净多比例由前一周的6.24%降至1.81%，总体来说，大豆相对于其他大宗商品对资金吸引力仍较弱。
操作策略：
整体来说，豆类市场处于价值低洼区域，但利好有限的基本面难以刺激豆类价格出现大幅上扬走势。今日豆粕开始发力，建议投资者多单持有。
油脂：高位震荡，中期多单可持有据吉隆坡4月10日消息，马来西亚船运调查机构ITS（Intertek Testing Services）周六称，该国今年4月1-10日棕榈油出口为291,033吨，较上个月同期的464,889吨下滑37%。
前期召开的“2010年豆油进口企业会议”上，商务部和质检总局表示，来自阿根廷豆油进口许可证的发放工作将由原来各地省级商务机关统一收归商务部，同时中国将严格按照国家标准对进口自阿根廷的豆油进行检验检疫。
据印度棕榈油交易商行业组织Solvent Extractors' Association数据显示，印度2009年进口棕榈油达700万吨，同比增加57%。中国粮油信息中心公布的数据则显示，中国2009年进口棕榈油640万吨，同比增长23%。印度由此超过中国成为世界最大的棕榈油进口和消费国。
据海关总署4月10日消息，中国海关总署公布3月初步进口数据显示，3月份进口食用植物油56万吨，2月份进口食用植物油37万吨，环比增加51.4%。1-3月进口食用植物油147万吨，较2009年同期的146万吨，增加1.1%。
操作策略：
今日豆油受隔夜影响低开，盘中跳水后反抽，整体呈现高位震荡走势，建议中期投资者可继续持有多单，关注7900元附近阻力位。
玉米：国储拍卖遭哄抢，盘面大幅拉升4月9日消息，美国农业部周五公布的4月供需报告显示，美国2009/10年度玉米种植面积预估为8650万英亩，3月预估为8650万英亩。2008/09年度玉米种植面积预估为8600万英亩，2007/08年度美国玉米实际种植面积为9350万英亩。
今日国储的玉米拍卖遭到哄抢。其中黑龙江计划交易国家临时存储玉米9.96万吨，全部成交。其中07年玉米计划交易3.76万吨，最高价1730元/吨，最低价1560元/吨，均价1692元/吨；08年玉米计划交易6.2万吨，最高价1750元/吨，最低价1580元/吨，均价1715元/吨。
操作策略：
今日国储加大拍卖量后，现货市场反应出人意料。早上9点26分吉林临储玉米拍卖最高成交价涨至1750元/吨，全部成交。内蒙古临储玉米刚刚开始拍卖，二等玉米成交价最高已达1790元/吨。内蒙古呼和浩特临储玉米一等成交价已达1840元/吨。现货市场的热烈，带动玉米早盘即开始拉升，最终大阳报收，建议投资者反手多单跟进。
孙鹏
金属：总体强势，跟随股市震荡美国财政部周一公布,3月预算赤字为653.9亿美元,超过路透访查的分析师预期的赤字620亿美元,但远低於上年同期的赤字1,915.9亿美元.财政部表示,2010财政年度迄今的预算赤字为7169.9亿美元,大大低於上年同期的7813.9亿美元. 中国央行周一公布，中国3月份当月人民币新增贷款为人民币5,107亿元，明显低于市场预期。M2同比增长22.5%，增幅比上月低3.03个百分点；M1同比增长29.94%，增幅比上月低5.05个百分点.【外盘】
隔夜美国道指震荡。美国公债价格回落，美元指数探底回升，原油价格回落。隔夜伦敦基本金属回落。美盘黄金回落。
伦铜库存511075吨，减少850吨，注销仓单16275张。伦铜现货贴水32.5美元/吨。伦铝库存4575650吨，减少5350吨，注销仓单275950张。伦铝现货贴水33美元/吨。伦锌库存545775吨，减少650吨，注销仓单13400张。伦锌现货贴水33美元/吨。美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1141.04144吨，较前日增加0吨。
【内盘】
铜铝锌：
今日上期所基本金属受外盘影响低开，但跌幅不大。铜价下方布林中轨支撑明显，价格依然是在震荡中保持强势。建议前期多单继续持有，铜锌可布林中轨附近寻找做多机会，铝可以在60日均线附近逢低做多。
今日长江现货1＃铜均价61550元/吨，较昨日跌400元；A00铝均价16360元/吨，较昨日涨0元；0＃锌均价19100元/吨，较昨日跌150元。
钢材：
螺纹钢今日涨幅较大，1005和1010合约都收阳线。相比之下05合约增仓上涨且涨幅巨大，而10合约却明显有滞涨的现象。05合约实盘交割压力明显却依然增仓上行实在很微妙，资金不推主力却在近月上猛拉疑似对倒拉高近月期价而在远月上布局空单。建议日内可以追涨，中线空单4900元一线逢高介入10合约。
今日上海市场螺纹钢4530元/吨，较昨日涨30元；线材4500元/吨，较昨日涨20元。
黄金：
沪金今日跟随外盘跳空下跌，这是快速上涨后正常的回调。美元指数昨日收十字星，震荡可能是不可避免的。建议多单离场，先观望再寻机操作。
海风
化工：弱势下跌期货市场：LLDPE 1009开盘11700，最高11750，最低11660，尾盘报收11750，持仓减少3千余手。PTA 1009于8650点开盘，最高8658，最低8590，尾盘收于8632，持仓减少5千余手。PVC1009于7970点开盘，最高7995，最低7915，尾盘报收于7930，持仓增加1千余手。
现货市场：中原周边LLDPE市场报盘小幅盘整，市场缺乏利好因素支撑，买家接货积极性偏低，市场成交气氛清淡。
PTA上游亚洲PX跌8美元至1035－1040美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在1040美元/吨FOB鹿特丹。下游江浙涤丝大盘涨势仍存，但多以江苏地区为主，幅度在100-300元/吨，浙江地区丝价目前维稳为主。江浙涤短市场早盘平稳为主，市场多平报观望，厂家涨价意向强烈。
PVC现货市场有涨有跌，普通5型料市场主流报价在7300~7400元/吨送到，但基本缺乏下游需求根据，成交一般。
盘面分析：隔夜原油在84美元支撑线上挣扎，价格走势趋弱。国内化工今日低开低走，PTA1009在10日均线压制下一度下穿8600一线，目前基本面平稳，PTA暂无明显方向，保持观望。LLDPE继续在40日均线压制下小幅收跌，当前基本面尚未出现利好，多空交织，目前关注11700一线支撑，多单应及时离场。PVC目前已连续两日下跌，尽管幅度不大，但已破坏前期反弹之势，目前国内股市走势震荡不安，市场氛围难以捉摸，使得期价走势无明显方向，价格回到前期震荡区间内，暂时维持前期操作思路不变，低位多单轻仓持有。
沪胶维持震荡格局未变沪胶主力RU1009今日低开低走，尾盘小幅收跌，放量减仓。日胶维持高位震荡，下方短期均线支撑明显。
基本面：
1、受主产国现货供应紧俏支撑，亚洲现货橡胶价格4月12日稳中上涨。6月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤375-380美分，9日报每公斤375美分。5月/6月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤352-353美分，9日每公斤348-350美分。
2、中国海关总署公布，该国2010年1至3月天然橡胶进口量同比增30.3%至49万吨，其中3月进口量环比激增46.15%至19万吨。
3、上期所最新数据显示，4月9日当周该所交割库库存连续第十周下滑，较4月2日当周库存量降4,376吨，至58,781吨。
目前天胶维持在25000~26000之间宽幅震荡格局，今日尾盘价格依旧收于5日均线之上，但重心已有所下移，目前国内股市大盘走势动荡，市场心态不稳，明日国储将释放3万吨天胶，市场将做如何反应，投资者暂时观望。
燃油：弱势震荡，多单仍可继续持有隔夜原油连续三个交易日下跌，价格考验84美元支撑，沪油1006合约低开震荡，小幅收跌。
基本面：
1、周二，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4800-4850元/吨，供岸上主流价格上涨50元到4700-4750元/吨；中燃供船低金属180#报涨50元到4930元；业者表示北方价格已高过华东市场价格，价格没有回落空间。
2、中国海关周六(10日)公布，3月原油进口达2,106万吨，高于上月的1,851万吨。海关同时公布，1-3月合计进口原油5,668万吨，同比增长39%。此外，中国3月成品油进口322万吨，2月为289万吨;同期成品油出口264万吨，2月为160万吨。
3、美国石油协会(API)周二(6日)公布的周度数据显示，截至4月2日当周，美国原油库存增幅小于预期，因炼厂产能利用率提高，而汽油库存下降幅度高于预期。
盘面：原油价格重心已逐步下移，沪油交投重回清淡，今日有消息成国内成品油调价已成定局，现货持续偏紧支撑价格，5日均线支撑依旧。
操作建议，未破止盈位5日均线，多单继续持有。
张弛
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