| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年03月16日 09:35 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，15日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4024元/吨，较上一交易日涨84元/吨，上海地区涨30元/吨；Ф6.5mm高线均价4073吨，较上一交易日涨73元/吨，上海地区涨30元/吨。钢厂调价：15日河北钢铁集团上调线材价格290元/吨，现6.5高线4100元/吨；螺纹钢上调300元/吨，现二级螺纹4100元/吨。消息面，央行副行长苏宁称CPI控3无大碍，通胀压力不会大。Atlas合并Aurox成澳第四大矿商，中国钢企或受益。现货铁矿石价格两周盘整后快速回升，钢厂出厂价跟着连续上涨，由于市场倒佳现象，近日现货价出现较大涨幅；需求逐步会好转，上周库存有所下降，商家心态也在变好，后市钢材现货价格预计短线回暖走势。
期货盘面上，近日现货价格持续上涨，昨日近月出现补涨回归现货价。但远月受整体市场氛围偏弱影响，空头一度打压，不过由于钢材原料上涨成本支撑，远月下跌空间有限，空头也很谨慎打低便主动减仓。10月期价连续在4680一带受压明显，短线螺纹期价预计还是区间振荡，需要有新的因素出现来打破这一局面，以及需求的真正启动后，才容易形成有效突破。而原料涨价，钢厂调价，成本上升的支撑限制了下调空间，打低很容易引来逢低买盘。
操作：周一外盘美元反弹、原油和工业品大跌、股市上涨，今日国内工业品预计继续调整；今日螺纹10月预计4650振荡，4680短线阻力，4600短线支撑；短线滚动交易思路，不追高，远月打低依托技术支撑位逢低买，远月上不宜激进杀跌，中线资金可趁走低分步买入。
黄金：反复测试1100美元支撑观点：周一外盘股市有涨有跌，美股道指涨17.46点；周一公布的美国2月工业产出意外增长0.1%，显示工业部门正从经济危机中缓慢复苏。而周一金融股遭遇抛售给股市带来压力，因参议院公布一项金融监管提议细节，计划授予美联储更大权力对大型金融机构进行监管。股市涨跌不一，也与美元反弹有关，穆迪公司就美国、英国、法国和德国是否仍具备获得最高评级的能力发出警告，令投资者风险偏好下滑；周二美联储召开利率会议，虽然市场预期仍会维持利率不变，但市场预计会上会暗示有关收紧政策问题，推动美元走高。美元指数收上80.216。黄金目前仍主要受美元走势影响，不过近两个交易日二者同向运行，昨晚美元反弹，黄金也上涨，COMEX期金收1108.6美元，昨晚黄金上涨，部分是因为主权信用风险问题令投资者买入黄金避险需求上升，另外金价在1100美元大关获支撑也引来技术性买盘。技术上美元指数跌破80后昨晚收回，市道重新走好迹象，周线上10周均线79.6短线支撑，目前美元指数仍看作技术调整走势，疑似四浪调整。金价上周跌势过大、跌破60日均线，技术指标转弱，周线上跌破密集均线，短线不能强劲反弹上1120美元，黄金仍在调整中，料会继续下探。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计246元/克波动。
操作：沪金短线交易，沪金短线245元/克支持（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数触及布林下轨79.7附近，获得支撑，但上方多日均线压制，关注是否能延续反弹，隔夜原油回落，短线上方抛压较大，但均线多头排列，关注布林中轨支撑。国内石化商品指数连续下破多日均线支撑，预计短线仍有调整压力。CFTC持仓显示，截至3月9日，美国原油基金继续增加多头头寸，净多增加近2万手至109314手。昨日国内华泰兴现货报价维持4630元/吨，维持坚挺。国内燃油期货库存维持285600吨。今日期价小幅低开，维持窄幅震荡行情，交投清淡，目前下方仍存在较大跳空缺口，KD指标钝化，均线多头排列，预计下方空间有限。
建议：短线交易，关注资金介入程度。
TA：
观点:今日PX价格跌5美元至1030美元，PTA成本至6730元左右。昨日现货均价大跌100至7900元。PTA工厂负荷维持82，聚酯负荷维持76.6，下游聚酯大盘价格有下行。期货库存增加200张至24222张，有效预报增加至2611张。今日PX跟随原油回落，PTA工厂检修幅度再次加大，但需求迟迟未能启动，PTA基本面情况较好，但外部环境恶化。技术上看，昨日期价大幅下挫，下破上升趋势线，并破上周低点支撑，持仓上看，主力多头浙江大越开始有平多动作。
建议：不追空，反弹短空，关注8000附近支撑。
塑料：
观点：昨日上游乙烯价格跌3.5美元至1148.5美元，塑料成本支撑再次下滑，塑料石化出厂价稳中下调，均价下调至11350。今日现货市场成交价格继续下行，仓单市场大幅下跌，均价至11150，期货库存维持1613张。近期一方面乙烯价格下跌导致塑料成本下滑，石化开始调低塑料价格，若持续调低，后期支撑塑料价格因素将明显减弱，目前现货市场买气仍然缺乏，今日期价再次大幅回落，下破关键支撑，击穿布林下轨，技术上大图形类似于头肩顶形态，今日下破颈线支撑，打开下方空间，KD指标继续走弱，并开始进入超卖区。
建议：背靠颈线反弹轻仓试空，注意超跌反弹。
PVC：
观点：昨日东北亚乙烯跌3.5美元至1148.5美元，乙烯法成本约7780。国内PVC生产厂家出厂价格稳中下调，均价7360附近。现货市场稳定，商家继续观望。广塑仓单市场略微回落，均价7400。仓单减少300张至13615张，注销仓单对远月形成较大压力，上周末是3月合约最后交易日，3月合约将进行交割注销，后市对远月压力将减小。虽然近期乙烯大跌，乙烯法厂家亏损幅度减少，PVC原料乙烯成本支撑作用仍存在。今日期价低开跟随周边市场走弱，交投仍显不足。目前技术上仍然没有企稳信号，但5月期价已经跌至现货价格，预计下方空间有限。
建议：短线交易，关注7500压力和布林下轨7250支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：受到美元强势反弹因素的打压，NYMEX原油期价周一大幅走低；预料这一因素在今日将继续使市场中的空头占据主动。在基本面对期价影响相对较小的情况下，空头资金的撤离与否则直接决定了沪胶1009合约下跌的幅度。昨日隔夜外盘走弱可能继续打压沪胶，但由于昨日期价下跌能量已经大幅释放，沪胶在今日下探至2月9日低点附近时或将遭遇支撑。技术上看，今日操作上需防备沪胶1009合约下探至日K线布林通道下轨附近时因空头突然撤离而引起的期价急速反抽。
操作建议：今日可以继续保持偏空的操作策略；但在1009合约下探至日K线布林通道下轨附近时不宜低位追空。
强麦观点：目前基本面上对强麦期价影响在短期内相对较小；而近期国内外市场走势整体疲弱，则导致投机性资金无暇关注强麦这种波动性较小的品种。在缺乏资金关注的情况下，预计强麦期价或将继续跟随外围市场被动维持偏弱的窄幅振荡格局。技术上看,强麦1009合约日K线布林通道中轨成为本周期价走势强弱的分界线：若期价下破布林通道中轨，则其在下方还有一定的下行空间。
操作建议：当1009合约在2270整数关口之上时仍可以振荡市对待日内短线交易；若确认期价下破2270则可顺势短空。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚美盘豆类在昨日几个偏多的消息下短线止跌回稳，但其中线仍以偏空局面为主且外围原油回落因而美豆反弹受限。昨日美农业部公布截至3月11日当周美国大豆出口检验量为3149.5万蒲式耳。美国油籽加工工商协会发布月度大豆压榨报告显示，2月压榨大豆1.48351亿蒲式耳，高于1.447亿蒲式耳的分析师平均预估。另有巴西港口大豆出口不畅以及阿根廷农民罢工的传言，但不足以刺激美豆出现有力反弹。
建议：目前国内豆类自身缺乏利多提振仍以跟随美豆为主，其中连大豆因现货疲乏难以走出独立走势，而豆粕关注近期下游养殖的气温回暖情况以及猪粮比临近警戒线后出台的政策措施，但目前美豆尚未企稳对于连豆类不宜盲目试多以油粕间套利操作为主或短线交易
玉米观点：昨日连玉米延续上涨偏强势头并出现大幅增仓上行，9月合约突破月初高点收于1893。最近因为玉米供应趋紧特别是优质玉米，国内玉米整体价格水平上涨，吉林地区挂牌收购价1670元/吨，河北地区1760-1770，均上涨20元，福州地区东北玉米码头价2000-2010涨20-30，蛇口1930-1940涨10，大连港口平舱价1850-1860，山东青岛1860-1880，均与昨日基本持平。最近东北产区出现气温下降农民惜售情绪依旧，令东北部分地区加工厂收购出现困难，北方玉米价格仍然对国内整体玉米价格表现为领涨效应。
建议：玉米指数上下方均线支撑稳定目前临近1900整数关，若玉米资金面规模未有效放大，玉米在整数关处注意多单的获利减持，而近期现货的紧俏主要受天气情况左右，加上需求方面未有明显回暖，对玉米近期涨势的延续不宜抱过高期望，维持前多持有交易的观点，并注意玉米1900、1936压力多单适当获利减持。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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