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良茂期货 |
发布时间： |
2010年03月04日 16:22 |
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豆类：该涨不涨，反手做空据中国商务部的数据显示，商务部将二月份大豆进口数据下调了18%，为332万吨，低于早先预计的二月份大豆进口量为405万吨。相比之下，去年二月份中国进口了326万吨大豆。同时，商务部预计三月份大豆进口量为332万吨，年比减少14%。
据圣保罗州2月26日消息，巴西最大的大豆生产州--马托格罗索州农业经济协会（Imea）周五称，上周该州农户加速收割大豆，完成收割的面积接近大豆播种总面积的17%，或100万公顷。马托格罗索州2009/10年度大豆产量预期将达到创纪录的1840万吨。
2月25日周四早晨，美国普查局公布了2010年1月份大豆压榨数据。1月美豆压榨量为5015716短吨，较上月的5194127短吨，减少3.43%，较去年同期的4357003短吨，增加15.1%。
根据最新的USDA周度出口销售报告，上周美豆出口量为112.2万吨，净销售量为23.9万吨；其中至中国装船量为66.6万吨，对中国净销售为17.8万吨。受南美大豆上市影响，美豆出口保持疲弱。
最新CFTC报告显示，截至2月23日，CFTC大豆总持仓为547226手，较上周减少10%，基金净多比例为3.5%。目前市场资金关注度依然保持在低位。
操作策略：
昨日外盘呈现强势，但内盘反而普跌。大豆在颈线位置受阻后，未能有效突破，并伴随着快速下跌。豆粕今日也出现破位下跌，建议投资者设好止损，反手做空。
油脂：跌至布林中轨，考验支撑加拿大油籽加工商协会（COPA）上周五公布的数据显示，截至2月24日当周加拿大大豆压榨量为27,354吨，较前一周的27,134吨增加0.8%。2009/10年度迄今，大豆压榨量总计为746,425吨，低于2008/09年度同期的752,772吨。当周大豆压榨产能利用率为61.1%，年初迄今为59.5%，低于2008/09年度同期的60.0%。
2月17日当周加拿大油菜籽压榨量为91,672吨，较前一周的100,472吨减少8.8%。2009/10年度迄今，油菜籽压榨量总计为2,290,314吨，低于2008/09年度同期的2,351,199吨。当周压榨产能利用率为71.3%，年初迄今为76.9%，2008/09年度同期为94.6%。
2月25日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期（2月1日-15日）进口棕榈油实际装船7.44万吨，2月进口棕榈油预报装船25.37万吨，3月进口棕榈油预报装船12.95万吨。本期进口棕榈油实际到港8.52万吨，下期（2月16日-28日）进口棕榈油预报到港17.55万吨，2月进口棕榈油预报到港26.07万吨，3月进口棕榈油预报到港19.48万吨。
2月25日消息，马来西亚船运调查机构SGS周四（2月25日）公布的数据显示，预计该国2月1至25日棕榈油出口量为1,101,771吨，环比下降8.9%。该机构此前预计马来西亚1月同期棕榈油出口量为1,209,759吨。
操作策略：
目前油脂基本面保持平稳但缺乏新意，随着春节消费高峰的过去、南美大豆等油料作物的丰产，市场上缺乏明显的利多刺激。
今日豆油、棕榈油等均回落至布林中轨，考验支撑。激进投资者可设好止损前提下，提前入场，等待破位。
玉米：破位下跌，考验1860支撑据美国农业部称，2010/11年度美国玉米产量预计为131.6亿蒲式耳，播种面积预计为8900万英亩。产量基本上与上年保持稳定，而播种面积将增长3%。2010/11年度玉米平均单产预计为160.9蒲式耳，低于上年的165.2蒲式耳。
美国农业部周一（3月1日）公布的数据显示，截至2月25日当周，美国玉米出口检验量为3,886.1万蒲式耳，前一周修正后为4,236.4万蒲式耳，初值为3,418.9万蒲式耳。2009年2月26日当周美国玉米出口检验量为3,475.9万蒲式耳。2009/10作物年度迄今，美国玉米出口检验量累计为8.03744亿蒲式耳，2008/09年度同期为7.77884亿蒲式耳。
据国家粮油交易中心3月2日消息，经国家有关部门批准，定于3月2日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米50.63万吨，实际成交5.95万吨，成交率11.75%，成交均价1,882元/吨。
操作策略：
今日玉米随大势走弱，出现跳水，投资者可轻仓持有空单，观察1860附近支撑力度。
孙鹏
白糖：抛储在即，观望或短线今日郑糖主力1101合约期价小幅回调，收盘报5264元/吨，持仓大幅增加。
由于短期内国内糖市供求紧张的状况继续存在，郑糖期价或维持高位振荡运行，但同时国家调控抛储及消费淡季的到来，期价可能出现上涨乏力态势，郑糖高位振荡风险加大。
发改委宣布：3月5日国储继续抛糖26万吨，拍卖底价4000元/吨。关注明日的抛储成交价。
操作上，抛储在即，观望或短线。
今日国内现货市场报价：南宁中间商报价543380-5410元/吨，较上日下调50元/吨；柳州中间商报价5400元/吨，较上日下调40元/吨；贵港今日报价5420元/吨，较上日下调30元/吨，但暂无成交。
强麦：观望或短线今日强麦主力1009合约期价小幅收低，收盘报2272元/吨，持仓小幅减少。
近国内小麦现货行情：据市场价格监测，2月下旬江苏新沂市场地产普通白小麦平均收购价格维持在1.94元/公斤左右，与春节期间基本持平。目前市场特一面粉批发价格平均为2.60元/公斤，市场零售价格平均为2.80元/公斤，维持春节期间的价位；特二面粉批发价2.40元/公斤，零售价2.60元/公斤。
今日郑麦主力1009合约持仓出现下滑，资金关注度较清淡，关注在2270一线的支撑。
操作上，短线或观望。
国内昨日郑州粮油批发市场豫麦34均价为2130元/吨。
棉花：趋势多单持有棉花主力1009合约期价今日宽幅震荡，收盘报16830685元/吨，持仓小幅减少。
近期国内棉花现货价格仍处于上升通道，市场普遍看好后市。从基本面来看，国内棉花供需缺口实际存在，但是短期内，随着新疆棉、进口棉陆续到厂，棉花供给压力将有所缓解，同时棉花消费正处淡季，纺织出口面临人民币升值压力，加之宏观经济政策面上紧缩流动性的调控不断，郑棉运行面临一些压力。技术上，短期内郑棉或将在17000元/吨附近高位震荡。
不过，供应压力可能在年度中后期体现。随着3—5月份的纺织企业采购高峰到来，郑棉期价有望振荡走高。
操作上，逢低吸纳，不要过分追高。
今日中国棉花价格指数15181，较前日上涨16点。
早籼稻：短线操作今日早籼稻主力1009合约高开低走，收盘于216748元/吨，持仓小幅减少。
国内早稻现货市场价格维持在高位运行，走势坚挺。据市场监测，3月1日，安徽芜湖双丰粮油公司每50公斤早稻收购价92元，较上周持平；中、晚籼稻收购价普通100元，优质105元，分别较上周持平，粳稻收购价120元，较上周持平。每50公斤早籼米出厂价140元。
国家最低收购价提高及各地的严重干旱对早籼稻期价形成利好支撑，不过因其连年丰产，库存压力较大，本次早籼稻的提价幅度最小，仅为3.5%。因此郑早籼稻期价上行幅度以及力度都有限。
今日郑早籼稻受周边市场走弱及获利盘打压大幅收低，操作上，短线或观望。
今日国内主要早籼稻批发市场市场价格为1920元/吨。
耿凌云
化工：支撑告破，打开下方空间期货市场：LLDPE 1005开盘11755，最高11810，最低11480，尾盘报收11520，持仓增加4千余手。PTA 1005于8258点开盘，最高8296，最低8162，尾盘收于8182，持仓减少3千余手。PVC1005于7575点开盘，最高7600，最低7450，尾盘报收于7470，持仓减少8百余手。
现货市场：齐鲁化工城PE市场午前成交略显困难，下游接盘积极性不高，未听闻主流成交价，LLDPE和6098低20-30元/吨有少量成交。国际原油连续走高，对市场提升作用有限，目前市场倒挂进一步加深。
PTA上游亚洲PX价格跌20美元至960美元CFR韩国，欧洲PX价格跌17美元至955-960美元FOB鹿特丹。下游江浙涤丝报价勉力维持，但成交优惠幅度较之昨日有进一步扩大趋势，下游织机开机率仍因“招工难”而上升缓慢。
PVC现货市场报价弱势盘整，5型普通电石料主流自提报价在7150元/吨左右。下游需求无起色，成交量有限，加之近期到货增多，商家对后期行情并不乐观。
盘面分析：隔夜原油继续试探81美元，但依旧无法有效站立，小幅收涨，整体维持横盘整理，国内化工今日齐齐跌破性下方支撑，确立空头格局。PTA今日在5日均线打压下盘中几度跳水，跌破数个支撑，最终在8200下方收盘，下游需求低迷使得期价持续探低，空单继续持有，设5日均线止损。LLDPE今日61.8%黄金分割线处支撑告破，今日可空单加仓，目前价位接近前期低位震荡平台，短期内或在此停留，但下跌趋势不改，空单持有，下方支撑11400。PVC今日跌破布林通道中轨以及20日均线，价格暂时于7470即前期50%黄金分割线处企稳，当前仍属消费淡季，需求尚未复苏，市场心态有所影响，预计仍有下跌空间，空单继续持有。
燃油:冲高回落隔夜原油收涨，但依旧无法突破81美元压制，冲高后回落至78~81美元间震荡。沪油盘中大幅冲高但在大盘整体偏空的环境下回吐涨幅，今日放量增仓。
基本面：
1、周三，上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4650元/吨，供岸上主流价格4550元/吨；中燃供船低金属180#报4750元，委内瑞拉380CST现货成交少，业者认为目前报价不低于4900元/吨。中燃福建船供180报价4700元/吨；供岸上价格价格混乱，终端需求不旺。业者继续稳价，资源仍偏紧、需求不振。
2、美国石油协会(API)周二(2日)称，上周原油库存增加270万桶，馏分油和汽油库存分别下降410万桶和增加90.9万桶。
3、美国能源资料协会(EIA)周三3月3日)公布的数据显示，截至2月26日当周，美国原油库存增幅超过预估，因进口仍增加，而馏分油库存则下滑。汽油库存增长符合预估。EIA报告称，截至2月26日当周，美国商业原油库存增加410万桶至3.416亿桶。
盘面：原油继续维持区间震荡，目前价格有向上突破欲望，沪油今日仓量大增，盘中哟度爆发向上突破，但由于午盘商品集体回落，回吐涨幅，尾盘依旧站立于40日均线上方，基于现货持续偏紧，后期沪油走势依旧偏多，短线维持区间震荡格局不变。
操作建议，操作思路维持区间震荡操作，高抛低吸。
张弛
天胶：跌破支撑，空头气氛浓厚今天沪胶1009合约在原油收涨的带动下，高开于24400元/吨，但今日整体商品市场空头强势，沪胶在此压力下也大幅下挫，尾盘收于23725元/吨.下跌560元或2.31%。
原油方面，因美国炼油厂开工率上升，刺激燃料需求，周三国际油价涨至七周高点。周三收盘时纽约商品交易所轻质原油4月期货每桶80.87美元，比前一交易日上涨1.19美元；伦敦洲际交易所布伦特原油4月期货79.25美元，上涨1.07美元。
现货方面，上海市场天然橡胶市场清淡，云南标一胶报价23900-24100元/吨左右；泰国20#复合标胶价格在26000元/吨左右，市场询盘比较有限，人气较为清淡。
沪胶大幅下挫，多头在在60日均线处亦无力抵抗，目前多头信心降至低点。基本面变化不大，目前短期顶部已经形成，前期支撑告破，操作上前期空单继续持有。
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