| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年01月04日 09:09 |
作者： |
|
| |
黄金：密集均线压制继续横盘宽幅振荡观点：周四美股大跌，道指跌120.46点。周四就业数据好于预期，但市场又转为担心经济复苏前景不断走好，美联储加息时间会提前，在最后一个交易日股市振荡下跌收盘。周四为最后一个交易日，外汇市场受低成交量影响出现宽幅振荡，但美国就业数据利好，美元指数小幅收高。金价目前还是主要受美元走势的影响，美元盘中回挫令金价反弹，一度触及60日均线，收盘回落，COMEX期金收1096.2美元。技术上美元指数周线受布林中轨支持转为横盘调整，后市短线美元指数预计高位振荡，等待均线上靠，修正前期快速上涨走势，预计会再试上方压力。黄金受60、20日均线多重压力压制，后市预计横盘宽幅振荡，可能再探10月高点（沪金约在240元/克）的动作，测试这一线有效支撑的诚意。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计246.5元/克波动。
操作：外盘金价横盘宽幅振荡中，短线金价可能再探前低，沪金转短线交易。
钢材：
观点：基本面，31日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3834元/吨，较上一交易日涨14元/吨，其中上海地区涨20元/吨，北京地区持平；Ф6.5mm高线均价3870吨，较上一交易日涨20元/吨，其中上海地区涨30元/吨，北京地区持平。钢厂调价，1日沙钢出台上旬价格政策，对普线上调150元/吨，现6.5高线3950元/吨，螺纹上调50元/吨，二级螺纹3780元/吨。上周原料生铁维持上涨之势，成交良好；废钢价格小幅波动；方坯稳中上涨，幅度在60-220元/吨。原料价格上涨推动成本上升，钢厂出厂价稳中上调，商家也不愿意低价出货，对现货价格形成支持，不过价格上涨后，商家囤货较为谨慎，终端需求受气候影响减弱，库存继续增加，上周全国主要城市螺纹增4.92万吨，总量454.93万吨。目前资源投放充足，需求减弱令库存增加，现货压力明显，预计现货价格维持盘整重心缓慢上移走势。
期货盘面上，节前最后一日小幅反弹之际，主空减仓明显，有部分新进场资金加多；今日关注在沙钢节日期间调价后，是否引来做多资金的积极参与。
操作：节日期间外盘股市、原油回落调整，原油走势尚好，美股可能要调整；今日螺纹1005合约预计4520波动，日内4545压力，短线偏好多交易思路，关注以上技术位表现，日内短线跟随盘面资金动向交易。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元指数冲高回落，原油继续上行，中期趋势仍然向上。CFTC持仓显示，截至12月22日，美国原油基金减少头寸，空头减少幅度加大，净多持仓增加2万余手至75262手。上周末国内华泰兴燃油现货报价维持4300元/吨，依然较为坚挺。国内燃油期货库存减少10200吨至410300吨，仍然处在历史高位。上周末期价冲高回落但仍未触及5日均线。持仓显示，3月继续向5月移仓。
建议：依托5日均线多头滚动交易，关注4550压力和4480附近支撑。
TA：
观点:今日PX价格涨6美元至1100美元，PTA成本7100左右。上周末PTA现货维持至7780元。PTA工厂负荷维持96，聚酯负荷维持74.5，接盘情绪指数维持2。下游聚酯大盘稳中上涨。期货库存减少223张至14021张，有效预报增加至2270张。短期PX价格维稳，日前PTA工厂再次加大开工率，压制盘面，接盘气氛亦有所减弱。上周末期价小幅高开，维持高位震荡。技术上看，期价强势整理，8150上方获利盘打压严重。持仓显示，多空均有大减仓。
建议：多头持有，逢低做多，关注8200附近压力。
塑料：
观点：上游乙烯价格维持1151美元，塑料成本支撑仍然稳固，塑料石化出厂价有100-200的调涨，均价至11600左右。现货市场报价坚挺，高位成交不好，其中茂名石化停车支撑报价。仓单市场小幅上扬，均价至11550附近。期货库存增加60张至6827张。上周末期价再创新高，5日均线再次成为强力支撑，并达到第一目标位12500，KD指标继续走强，预计后期仍有创新高的动能。
建议：多头持有，关注5日均线支撑。
PVC：
观点：东北亚乙烯价格维持1151美元，乙烯法成本约7770。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价部分有50-150元的调涨，均价在7150附近。现货市场报价继续上扬，突破年内新高。广交所PVC主力合约继续上扬，均价在7320左右。广交所烧碱价格上扬，主力合约均价约2177。仓单增加855张至26166张。近期电煤供应紧张，支撑煤炭涨价空间，对PVC成本将形成支撑，下方空间有限。昨日早盘期价再次拉升至8050后受获利盘打压回落，均线多头排列，逐步开始发散，仍有突破前高的动能。
建议：持多交易，关注5日均线支撑7950以及8050压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：沪胶在2009年年末完成了交易持仓从1003合约向1005合约移仓、多头资金的新老交替这两个过程。从2009年最后一个交易日的走势看，多头资金目前“兵强马壮”，信心充足；这使近期沪胶易出现单边急拉的行情。2009年第三、四季度国内巨量的货币供应对商品价格影响力的“峰值”或将在2010年第一季度来临，同时投资者对通胀预期的继续强化更会吸引多头资金源源不断的流入市场推高胶价。另外，随着东南亚割胶淡季的渐行渐近，天胶基本面上“最黑暗”的时期或将已过去，国内库存的压力也可能出现拐点，这更是在基本面上为沪胶走强提供支持。技术上看，沪胶1005合约在上周突破了24000整数关口，期价在2010年第一季度继续上行的空间被打开。
操作建议：沪胶1005合约期价运行在10日均线之上时多单持有。
强麦观点：强麦基本面上偏多，但由于其价格波动性较小而始终难以吸引资金的关注。在2010年春节之前，多头资金或将主要“鏖战”于金属、工业品当中而无暇眷顾强麦，这使得近期强麦期价的重心可能振荡抬高，但难以出现单边急拉的行情。如果2010年上半年国内商品市场出现大幅上涨的走势，则强麦、玉米和早籼稻等波动幅度相对较小的品种则可能成为最后启动的板块。因此短期而言，强麦或将继续保持趋势不甚明朗的振荡格局。技术上看，在2010年最后一个交易日中强麦1009合约收盘于日K线的布林中轨线之上，期价仍然保持偏强走势。
操作建议：日内短线交易；在1009合约期价未下破30日均线时不宜低位追空。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：美盘大豆上一个交易日即上周四场内时间自盘中高点回落但仍小幅收高，目前美元上行势头放缓原油维持反弹，美豆自身处于近期仍有强劲需求支撑而南美种植情况的明朗有待时日的局面中，另上周四美农业部公布的周度出口报告显示当周美豆出口销售为107.5万吨仍处于较高水平。美豆图形上图形上5日均线在下探至60日线后未出现下穿目前技术面稳中偏强对美豆仍维持偏强振荡的看法，目前美豆指数回到1050一线关注此处表现。
建议：国内大豆内外因素近期较为平稳，连大豆仍有望延续稳中偏强的特点。豆9月4000撑4090压，短线上仍以逢低试多为主。
豆粕观点：美盘豆类上周四涨跌不一，其中美豆油涨幅最大而美豆粕受到抑制出现小幅收低。而美盘大豆继续震荡上行已至1050附近，对国内豆类有一定带动。美豆图形上图形上5日均线在下探至60日线后未出现下穿目前技术面稳中偏强对美豆仍维持偏强振荡的看法。内豆类进入12月份虽然豆源因进口豆集中到港增多有所放大，但另一方面油厂挺价以及传统的消费旺季，再加上美豆走势平稳令豆粕豆油的现货价仍较为坚挺，南方油厂报价主要在3550-3650。最近内外豆类自身基本面较为平静，而美豆处于焦点转换题材模糊阶段，其短线走势一定程度体现美元原油影响，而国内豆类在基本面指引减弱下则以资金面为主导。
建议：在现货依然偏紧现货价坚挺的支撑下豆类中近月合约相对抗跌，在外盘和国内整体带动下，连豆类延续上周四偏强势头和强弱差异，操作仍依托均线支撑逢低试多为主。
（倍特分析师：李晓丽）
玉米：惜售心理有所减弱，行情趋于震荡外盘大宗商品稳中趋涨，有利于国内商品市场走好。近日连玉米窄幅整理，走势平稳。从基本面看，北方产区玉米价格稳步上涨，预计接近1600元政策关口时，将出现窄幅震荡。总体上，北方产区玉米价格将给全国玉米市场提供支撑。临近春节，关内农户惜售心理减弱，预计随着玉米上市量逐步增多，关内及南方玉米价格将出现高位小幅震荡。从中长期看，受益于国内需求增长，玉米基本面仍然偏多。
从图形看，1009目前受5日均线支撑，但上方1880元压力较大，预计短线行情趋于窄幅震荡。由于现货价格保持坚挺，1009仍可逢低买入。
现货：国内现货价格保持稳定，大连港平舱价1810元。
操作：震荡偏多思路，逢低买入。
倍特分析师：熊羚淇（倍特分析师：熊羚淇）
棉花：压力成立，继续削弱投机泡沫美国棉花75.94+0.15。利多销售数据提振。
郑州棉花指数与中国328B指数的价差为1742元。价差处于高度风险位置。
现货价格中棉328B 14860+7。仓单：1909+178；有效预报1951。仓单快速上升过程。
4日：棉价做高位横盘整理，CF1005对应为16500一线，日内交易过程。短线交易过程，关注5日均线支撑，投资者关注资金流动性方向，削弱方向做轻空尝试。减仓下行，轻仓空头跟进。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：油脂类保持技术强势观点：加拿大：3月合约加元414.8+3.8。
美国大豆：整体市场偏强，压榨商和投机客买入。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8700。四川8900，全国最低8500，湖北8500；江苏现货价格8700。仓单2181，有效预报。豆油；棕榈油建议：
4日：受外盘技术走势稳定激励，食用油整体保持重心小幅震荡提高的基本态势，豆油9月冲高8050一线，菜油9月冲击8600一线；棕榈油9月摸高7350一线。保持轻多思路。但日内拉高过程，注意多单的换手。
11月国内经济数据公布，CPI数据转正，为0.6%。基于此，逢低买入思路不变，但要更做好资金管理和节奏细化。维持较轻仓位。食用油当前保持震荡上行节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：难以理解的交易过程观点：美国11号原糖24.6-0.16。
基本面：年前交易部位结清，成交清淡。而年度涨幅过大也使市场压力增加。
广西：84家糖厂开榨，新糖报价5120-5130+20。云南25家糖厂压榨。
现货：
元旦假期，主产区无报价。
提示：09/10糖价运行的核心因素就是在于产糖集团和国家调控能力的博弈。国储糖12月21日拍卖：最高价4860元/吨，最低价4490元/吨，平均价：4672.23元/吨，成交总量是：28.82万吨，成交金额13.50亿元。平均成交价较首次拍卖下降243元/吨。
当前市场三股力量纠缠，即投机资金推高糖价、国家调控决心坚定和左右摇摆不定的产糖集团。这个时段是需要产糖集团做出方向性决定。从新糖报价下移和仓单快速增加看，国内市场轻微偏空。
有消息称国家将拍卖150万吨成品糖，其中60万吨在春节前投放。
4日，从2009年最后一个交易日走势看，郑糖在柳盘结束后拉升，创年内新高，走势难以理解。有资金炒作国储抛售计划的明朗，将其理解为利空出尽。但关键是抛售压力尚未释放，如何谈及利空出尽？
没办法说糖，日内交易过程。不破5日均线前不轻易杀跌。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
