| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2009年12月30日 09:02 |
作者： |
|
| |
黄金：横盘振荡整理试前低观点：周二美股小跌，道指跌1.67点。股市结束连线六个交易日涨势，主要受分析师下调金融股预期导致全面下挫影响；美国12月谘商会消费者信心指数52.9，预期为52.3，11月为50.6，带来提振；10月房价与上月持平，令房价指数连续第六个月上扬希望破灭。经济数据改善也给美元带来提振，另外穆迪公司将阿布扎比商业银行评级从Aa3下调到A1，引发投资者对信贷风险的担忧，市场抛售高风险资产，买入美元避险需求增强。美元指数涨0.23%收77.859。金价目前还是主要受美元走势的影响，美元走强令金价承压，当然月底和年底轧平头寸部位也令金价下挫，COMEX期金跌9.8美元收1098.1美元。技术上美元指数上周收长上影周线，显出反弹到78.32受的压力较重，周四、周五两日在10日均线获得支撑，周线上布林中轨也是支撑，短线美元指数在以上支撑上振荡可能将较大，等待均线上靠，修正前期快速上涨走势，预计会再试上方压力。黄金周线收长下影锤子线，下探到10月高点，首次测试技术位获支撑，反抽受10、60日均线共振压力的压制，短线横盘宽幅振荡，料有再试10月高点的运作，测试这一线有效支撑的诚意。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计243.5元/克波动。
操作：外盘金价测试重要技术支撑位获支持，短线金价预计横盘振荡再探前低，沪金转短线交易，可持短线偏空思路。
钢材：
观点：基本面，29日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3813元/吨，较上一交易日涨24元/吨，其中上海地区涨20元/吨，北京地区持平；Ф6.5mm高线均价3839吨，较上一交易日涨24元/吨，其中上海地区涨10元/吨，北京地区持平。钢厂调价，25日河钢出台价格政策，1月对普线上调150元/吨，螺纹上调100元/吨，现6.5高线3650元/吨，二级螺纹3700元/吨。现货北京市场价格持稳，近日价格受钢厂调价和原料上涨支持，印度调高铁矿石出口关税对原料带来刺激，但市场成交不是很好，现货市场持观望态度较多。上海市场现货价格小幅上涨，成交一直不好。目前现货价格上涨主要是原料价格上涨、钢厂调价的成本推动，由于需求不佳，终端购买不强。钢厂检修基本过去，资源投放不会减少，需求减弱令库存增加，现货压力明显，预计现货价格维持盘整重心缓慢上移走势。
期货盘面上，昨日早盘早盘走高多头获利兑现积极，盘中调整打低空头又积极减仓，说明目前市场对螺纹的认识为难持续单边上扬，下跌也难，多空均采取滚动交易，多头逢低买入走高减持，空头高位抛空打低减码。后市螺纹期价预计振荡前行，投资者需要注意盘面节奏，目前螺纹期价技术形态较好，1005合约短线4470-4500支撑，4535-4570技术压力。
操作：昨晚外盘股市、原油小涨或高位振荡，今日螺纹1005合约预计4515波动，日内4490支持，4535阻力，偏多交易思路，持低买走高获利回吐滚动交易思路，关注以上技术位表现，日内短线跟随盘面资金动向交易。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：美元回调有终止迹象，原油高位出现上影线，80美元上方短线出现抛压，后期可能出现短线回调。CFTC持仓显示，截至12月15日，美国原油基金继续增加头寸，空头增加幅度略大，但仍维持净多持仓53192手。昨日国内华泰兴燃油现货报价再次走高30元至4300元/吨，依然较为坚挺。国内燃油期货库存增加5000吨至403100吨，仍然处在历史高位。昨日5月合约成为主力，早盘冲高至4550附近后回落，尾盘收于4500附近，技术上看期价冲高触及布林上轨回落。持仓显示，3月投机空头大减仓。
建议：轻仓持多，关注4520附近压力。
TA：
观点:今日PX价格维持1100美元，PTA成本7100左右。昨日PTA现货大涨110元至7750元。PTA工厂负荷维持96，聚酯负荷维持74.5，接盘情绪指数上升2至3.5。下游聚酯大盘稳中走弱。期货库存增加1252张至14026张，有效预报减少至1246张。短期石脑油和PX持稳，日前PTA工厂再次加大开工率，压制盘面，但受期货带动，接盘气氛大幅走强。昨日期价平开，之后随着盘中大量资金介入，期价迅速走高，突破布林中轨，尾盘再次加速上涨，昨日3月成为主力合约。技术上看，期价放量增仓突破前期小下降通道，持仓显示，多空主力均有大增仓，空头略占优势。
建议：多头持有，逢低短多，关注8200附近压力。
塑料：
观点：上游乙烯价格小幅上涨至1151美元，塑料成本支撑仍然稳固，塑料石化出厂价稳定，均价至11520左右。现货市场稳中有升，仍显坚挺，其中茂名石化停车支撑报价。仓单市场小幅小跌，均价至11480附近。期货库存减少43张至6767张。技术上看，今日期价震荡走低，盘中受空头资金打压，击破5日均线支撑，KD指标发出死叉卖出信号。
建议：多头谨慎持有，收盘破12150为止盈/止损。
PVC：
观点：东北亚乙烯价格小幅上涨至1151美元，乙烯法成本约7770。电石法生产企业继续占据成本优势，国内PVC生产厂家出厂价部分有50-150元的调涨，均价在7150附近。现货市场报价继续上扬，突破年内新高。广交所PVC主力合约小幅上扬，均价在7260左右。广交所烧碱价格小幅上扬，主力合约均价约2166。仓单增加180张至25311张。近期电煤供应紧张，支撑煤炭涨价空间，对PVC成本将形成支撑，下方空间有限。昨日多头获利回吐盘打压期价，均线多头排列，逐步开始发散，仍有突破前高的动能。
建议：多头持有，关注5日均线支撑7920。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶：
观点：沪胶昨日继续进行移仓的步伐：多空双方相继进入1005合约使得期价出现较大幅度的振荡。昨日沪胶合约中资金移仓的动作迅速，期价总体走势还是偏强----1005合约期价收盘价格依然在5日均线之上。整体而言，目前沪胶大的趋势依然保持向上，但在移仓换月完成（特别是1005合约期价真正向上突破24000整数关口）之前，期价仍可能会处于振荡蓄势的阶段。
操作建议：在确认沪胶1005合约突破24000整数关口前，以振荡市对待，短线交易。
强麦：
观点：昨日短线多头资金流出强麦合约，同时空头入场，导致期价振荡走低。目前虽然国内面粉市场供应充足，但由于元旦及春节假期临近，传统的消费旺季即将到来，这使得小麦现货价格持续挺高企稳，对强麦期价形成支撑。然而，由于强麦本身对资金的吸引力度不大，进入强麦合约的资金多是进行短线交易；其在昨日流出市场，则可能导致强麦期价的涨势又将告一段落。
操作建议：多单平仓退出。
（倍特分析师：康黎）
大豆观点：昨晚美盘豆类继续减仓上行，在美元原油走势平缓以及假日临近下美豆指数昨日涨幅较周一收敛，美豆指数收于1042.6涨6.1美分，图形上5日均线在上周下探至60日线后未出现下穿目前技术面稳中偏强，对于美豆维持周评观点，目前美豆自身较平静而受到美元反弹暂缓原油走强一定程度的带动，则本周以偏强振荡为主。连大豆昨日在美盘带动下高开而后资金面未有配合出现震荡下行但重心仍有所上移，国内大豆内外因素近期较为平稳，连大豆仍有望延续稳中偏强的特点。
建议：豆9月3980撑短线轻仓试多为主。
豆粕观点：昨晚美盘豆类均小幅收高，在美豆自身及外围较平静下美豆技术面引导为主，对于美豆维持周评观点，目前美豆自身较平静而受到美元反弹暂缓原油走强一定程度的带动，则本周以偏强振荡为主。国内豆类进入12月份虽然豆源因进口豆集中到港增多有所放大，但另一方面油厂挺价以及传统的消费旺季，再加上美豆走势平稳令豆粕豆油的现货价仍较为坚挺，南方油厂报价主要在3550-3650。最近内外豆类自身基本面较为平静，而美豆处于焦点转换题材模糊阶段，其短线走势一定程度体现美元原油影响，而国内豆类在基本面指引减弱下则以资金面为主导。
建议：昨日连豆类日内出现高开走低但仍保持重心上移节奏短期均线偏强势头维持，操作上仍以30日线为参考逢低试多为主。
（倍特分析师：李晓丽）
玉米：短线有整固需要，基本面仍偏多国际大宗商品市场维持上涨趋势。昨日连玉米1009冲高回落，显示1880元处仍有较大压力。由于本年收储政策显示，玉米收购价格高于1600元以后，国家将不再补贴，考虑相关费用，对应1009价格约为1880元，因此1880元成为连玉米1009重要关口。从基本面看，玉米仍然偏多，目前深加工企业利润尚可，加之临近节日，运费居高不下，后期产区玉米收购价格仍有上涨可能。从图形看，1009受1880元一线压力，走势略为转弱，短线仍有整固需要。
现货：目前国内现货价格较为平稳，大连港平舱价保持1810元。昨日跨省移库玉米成交率下滑，显示南方地区玉米紧缺情况有所缓解，短期内价格再次上涨压力减小。
操作：维持震荡偏多思路，多头滚动交易。
（倍特分析师：熊羚淇）
棉花：关注资金流动，削弱投机泡沫美国棉花75.43-0.5。受美元上涨抑制郑州棉花指数与中国328B指数的价差为1665元。价差收缩，但仍处于高度风险位置。
现货价格中棉328B 14853+20。仓单：1547+48；有效预报2146。仓单快速上升过程。
29日：实际交易：棉价今日走势完全显露资金投机的本性，特别午盘后一度用资金单纯推高，但期现价差过高仍是制约行情发展的最关键要素，其后资金退场，棉价调整，CF1005收于16500的偏弱位置。
30日：投机过程，棉价为资金流动性控制，泡沫成分较大。投资者关注日内资金流动性，减仓下跌，轻仓沽空。压力5小时均线，16580一线，短支撑20小时均线16250一线。
当前棉价走势仍为投机行情，不给予买入建议。投资者关注资金流动，减仓下行，轻仓空头跟进。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：重心小幅提升，轻多思路维持观点：加拿大：3月合约加元410.8+7.2。美国大豆：整体市场偏强，基金技术性买盘大幅推高期价。
国内现货：全国现货平稳。全国平均8700。四川8900，全国最低8500，湖北8500；江苏现货价格8700。仓单2181，有效预报。豆油7710；棕榈油6525建议：
29日：受到外盘继续上扬推动，今日食用油整体继续保持上扬。豆油9月回升7920；菜油9月回升8480棕榈9月回升7060。拉高过程，多单注意换手，日内以多单滚动交易为主。
实际走势：基本正常。食用油整体触及反弹目标，而后调整。投资者有多单换手机会，成本拉低。
30日，受外盘技术走势稳定激励，食用油整体保持重心小幅震荡提高的基本态势，豆油9月重心回升7880-7900一线，菜油9月重心回升8450-8470一线；棕榈油9月重心回升7060-7080一线。保持轻多思路。
11月国内经济数据公布，CPI数据转正，为0.6%。基于此，逢低买入思路不变，但要更做好资金管理和节奏细化。维持较轻仓位。
食用油当前保持震荡上行节奏。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：矛盾时刻，日内技术性交易观点：美国11号原糖25.00-0.15。基本面：创新高后受美元上扬抑制，回落，成交清淡。
广西：84家糖厂开榨，新糖报价5070-5080+20。
现货：
昆明：5140-5150+20；南宁5100-5150+50；成都5420-5450+50；提示：09/10糖价运行的核心因素就是在于产糖集团和国家调控能力的博弈。国储糖12月21日拍卖：最高价4860元/吨，最低价4490元/吨，平均价：4672.23元/吨，成交总量是：28.82万吨，成交金额13.50亿元。平均成交价较首次拍卖下降243元/吨。
当前市场三股力量纠缠，即投机资金推高糖价、国家调控决心坚定和左右摇摆不定的产糖集团。这个时段是需要产糖集团做出方向性决定。从新糖报价下移和仓单快速增加看，国内市场轻微偏空。
短期内，因国储抛售暂停，而缺乏利空抑制，而外盘市场又呈现相对的强势，国内期糖在此背景下，强行发力上扬。
而经过23日回升以后，期糖技术形态也有所转化，从楔形结构转向平行四边形。也就是从顶部信号转向中继形态。
29日：实际交易：糖价维持偏强震荡，SR1009创上扬新高5723。但高位震荡节奏加快，资金流动性不稳定。
30日：糖价走势处于矛盾状态，有消息称国储将决定再次投放至少50万吨储备糖，以抑制糖价。而长假前夕，资金躁动行为将进一步凸显。即：需要警惕的是：不排除多头有资金再次强行拉高，通过将SR1009持仓扩到90万手，利用保证金和长假心态挤出空头。投资者需要关注此特征。技术上则关注平行通道上沿5755-5770一线。
策略：投资者关注日内技术位，进行短线交易，关键支撑：10小时均线，关键压力仍为平行通道上沿压力5755-5770。交易动作限于日内。
糖当前真是复杂。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
