股票型基金业绩排名第一名：大摩基础

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，大摩基础位居股票型基金二季度业绩排行榜榜首。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-8.32％。跑赢业绩基准9.14％。据基金经理报告称，该基金在2008年二季度主要采取了波段操作的投资策略。该基金为小型基金，季末资产净值不足2亿元，份额约2.15亿份。 　　 展望三季度投资，基金经理廖京胜指出，与没有只涨不跌的股市一样，也没有只跌不涨的股市，在经过2008年上半年的大幅下跌挤出泡沫后，2008年三季度市场在惯性下跌后有望进入震荡整理和蓄势反弹阶段。半年报业绩增长超预期的绩优上市公司有望成为市场中为数不多的亮点，值得重点关注。 　　公开信息显示：该基金的投资目标：“分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。”“看好基础行业的发展前景，中长期持有以基础行业股票为主的证券投资组合，并注重资产在行业间的配置，适当进行时机选择。”业绩比较基准是：“上证综指与深证综指的复合指数×75％+中信标普全债指数×20％+同业存款利率×5％。”基金管理人是大摩华鑫基金管理公司，现任基金经理为廖京胜先生。

LOF抗跌排名榜第一名:华夏行业精选

据相关统计数据显示，截至2008年6月30日，华夏行业是二季度最抗跌的LOF基金。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-13.24％，份额净值为0.721元，同期业绩比较基准增长率为-21.23％。跑赢了业绩基准7.99％，也明显跑赢了大盘。据季报观察，该基金抗跌性表现主要在于低配股票类资产，一季度末，该基金持股占基金总资产的比例仅为65.25％。 　　 展望后市，基金经理指出，阶段性、结构性的机会在股价深幅下跌后将会出现。在投资策略方面，该基金将继续保持适当比例的股票仓位，谨慎选股，坚持不断优化股票资产组合。在保持行业适度均衡的前提下增加股票的集中度，企业的核心竞争力和估值水平始终是本基金选股的首要标准。 　　公开信息显示：华夏行业（交易代码：160314）是契约型上市开放式基金，基金合同于2007年11月22日生效，2008年1月14日开始在深交所上市交易，2008年1月14日开始办理赎回业务。该基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金，属于高风险、高收益的品种。 业绩比较基准： 股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率×80％＋上证国债指数收益率×20％。基金管理人是华夏基金管理有限公司。现任基金经理罗泽萍。

开放式基金跌幅榜第一名:深100ETF

据相关统计数据显示，截至2008年6月30日，深100ETF是二季度净值缩水幅度最大的开放式基金。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-29.26％。跑赢业绩比较基准0.31％。作为被动型指数基金，深证100ETF二季度基金净值跟随市场出现了较大幅度的下跌。尽管亏损幅度巨大，但规模相对稳定，份额出现微幅上升迹象。 　　展望后市，基金经理指出：高油价和通胀仍是目前困扰世界经济的主要问题，二季度中国经济面临的各种不确定因素以及增速下行的压力仍将在一定时间内延续，通胀和经济增长之间平衡的难度在增加，最终货币政策的取向和经济增长的轨迹将是一个动态平衡的结果。作为被动投资的基金产品，深证100ETF将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证100ETF为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供更好的投资机会。 　　公开信息显示，深100ETF是交易型开放式基金。该基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。该基金也是指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。投资目标为紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。业绩比较基准为深证100价格指数。基金管理人是易方达基金管理有限公司。基金经理是林飞先生。该基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为185.30％，同期业绩比较基准收益率为189.20％。

主动型基金跌幅榜第一名：长信金利

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，长信金利是所有开放式主动型基金中净值缩水幅度最大的。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-27.02％。跑输业绩基准8.66％。基金经理承认“根本原因在于误判市场方向背景下的策略选择。” 　　二季度净值之所以遭遇重创，基金经理解释：根本原因在于误判市场方向背景下的策略选择。主要体现在以下几个方面：第一、整体熊市背景下的高仓位根本不能抵挡市场的系统性下跌风险；第二：股票组合中高波动性品种所占比例过高放大了净值波动幅度，而在市场整体下跌过程中，这种波动向下的幅度远远大于向上的幅度；第三：5月份开始调整仓位结构时，考虑到5本基金的规模和持仓的具体情况，基于“尽量降低持仓结构调整过程中的冲击成本和降低组合波动性的双重考虑”，选择了一个“先调整持仓结构，后降低股票仓位”的中庸策略，在这个过程中虽然把严重超配的地产和有色降低到了标配，通过买入大量的蓝酬股将整体行业做到了均衡配置状态，但由于买入的蓝筹股在前期相对跌幅不大，在6月大盘大幅下跌的过程中严重补跌，致使换进来的蓝筹股并没有享受任何超额收益。在结构调整到一定程度的时候，市场已经开始猛烈下跌，所以事实上的结果是，“后降低仓位”的计划并没有得到完整的执行。这些因素共同作用的结果是在6月市场大幅下跌过程中组合的波动性并没有得到改善。 　　公开信息显示，该基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。业绩比较基准：上证A股指数×70％＋中信标普国债指数×30％。风险收益特征: 属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。基金管理人为长信基金管理有限责任公司。陆文俊先生和许万国先生共同担任该基金的基金经理。

工银强债　持债为主 A二季度增长1.30％居首

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，工银强债A位居二季度债券型基金业绩排行榜首位。据其二季报显示,过去三个月净值增长率为1.30％，跑赢业绩基准0.34％。该基金也是所有证券投资基金逆市上涨的少数品种之一，是季度业绩冠军。 　　 展望后市，基金经理指出：债券市场更多的将会在资金面和通胀预期的博弈下震荡向下，收益率曲线继续上升。在通胀未有明显恶化的情况下，国债市场收益率曲线上升空间有限；但是，由于目前市场资金面比较脆弱，准备金率政策等因素会导致市场波动加大。另外，经济减速、供给增加等因素会导致市场信用利差将会进一步加大，信用类品种收益率曲线将会大幅度上升且陡峭。工银强债仍将保持较低的久期策略，重点配置三年期以内的央票和政策性金融债；严格控制信用类品种的投资。 　　公开信息显示，工银强债A是一支以投资债券为主的开放式基金。其风险收益特征是，长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。该基金的业绩比较基准为新华雷曼中国综合债券指数。基金管理人是工银瑞信基金管理有限公司，基金经理是杜海涛。

国投融华　持股占15% 缩水超10%居债基末位

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，国投融华位居债券型基金二季度业绩排行榜末位。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-10.90％。跑输业绩基准达5.67％。究其净值缩水原因，应该是持有占比将近15％的股票类资产所致。 　　基金经理工作报告解释：二季度股票市场在忧虑通货膨胀、经济放缓和次贷危机中维持弱势并且波动较大。在政府减印花税的刺激下，市场有一次较大的反弹。但是在经济基本面没有改善的情况下，市场缺乏基本面的支撑。而在央行意外调高存款准备金率一个百分点收缩信贷的情况下，市场出现大幅下挫。债券市场二季度在央行大幅上调存款准备金率超出市场预期，成品油电力价格调整推升市场通胀预期等因素作用下，国债市场出现急速调整，二季度中国债券总指数、银行间国债和企业债指数分别下跌1.54％、2.87％和0.76％；金融债和央票表现相对较好，金融债和央票指数分别上升0.44％和1.18％。 　　公开信息显示，该基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的低风险基金品种，具有风险低、收益稳的特征，预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金品种。业绩比较基准＝80％×中信标普全债指数＋20％×中信标普300指数。该基金采用双基金经理制，袁野先生和徐炜哲先生共同担任基金经理。报告期内该基金实施收益分配。每10份基金份额派发红利1.00元。指定媒体公告时间为2008年4月17日。

银华保本　排名居首 低风险品种受青睐

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，银华保本在混合型基金季度排名中胜出，领居榜首。据其二季报显示，过去3个月单位基金净值缩水1.49％，仍然跑输业绩基准2.23％。但据季报数据统计，该基金出现了约1亿份的净申购。可见，在弱市中，低风险品种比较受投资者青睐。 　　展望未来，基金经理认为，就中国而言，要素价格长期扭曲是导致经济失衡的重要原因，从可持续发展的角度看，未来要素价格的改革势在必行。然而经济增长放缓，要素价格的上涨结果必然是企业盈利的下滑，出于对经济增长放缓和企业盈利下滑的担忧，A股市场大幅回落。但是要素价格的改革有利于转变经济发展方式，促进国民经济可持续发展，同时考虑到中国城市化进程尚未结束，内需增长潜力依然巨大，我们对中国经济的长期增长保持乐观。 　　公开信息显示，银华保本基金2004年3月2日成立。投资目标：在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金资产的稳定增值。该品种属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、稳定收益。业绩比较基准：以保本周期同期限的３年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。基金管理人是银华基金管理有限公司，基金经理为姜永康。

广发优选 过分乐观 垫底季度排名

据巨潮基金评价数据显示，截至2008年6月30日，广发优选在混合型基金季度排名中垫底。据其二季报显示，过去3个月单位基金净值缩水26.41％，跑输业绩基准6.26％。基金经理解释，这主要因为对于宏观经济过分乐观所致。该基金在报告期遭遇超过18亿份的赎回；期间亏损额度约52亿元。 　　展望未来，基金经理冯永欢认为：几乎绝大多数投资者对于宏观经济周期向下的观点达成共识，只是恶化程度存在分歧，在经历过60％左右的大跌之后，市场估值水平已经比较合理，只要最坏的情况（经济硬着陆、全面衰退）不发生，市场仍存在结构性机会。部分行业和公司有较大吸引力，房地产股市净率2倍左右，个别股票1.3-1.5倍，市盈率10倍左右；银行股2.3-2.5倍左右的市净率、10倍左右的市盈率；受宏观影响较小的消费品，部分龙头公司只有20-25倍的市盈率、家电类15倍市盈率，这些都具有较好的安全边际。 　　据公开信息显示，广发优选是契约型开放式基金，2006年5月17日成立，业绩比较基准：75％*新华富时A600 指数+25％*新华雷曼中国全债指数。基金管理人是广发基金管理公司。基金经理为冯永欢，2008年2月起担任本基金基金经理。

基金裕泽　跑输大盘夺冠 二季度缩水26.78％

据相关统计数据显示，截至2008年6月30日，基金裕泽过去三个月净值增长率为－26.78％，是现存31只老封闭式基金中，二季度业绩表现最差的。究其抗跌原因，基金经理认为在4月初进行了分红之后，仓位没有进行较大的调整。然而，据其季报显示，该基金一季末，股票投资占25.21％，债券投资占57.78％；而二季末，持股占比22.19％。前后股票仓位皆较低，基金业绩还明显跑输大盘，基金管理人当反思期间操作得失。 　　在3季度基金管理计划中，基金经理陈亮认为，中国如何应对如此复杂的环境，的确是个考验。产业结构升级、新能源、节能降耗、汇率调整等都是解决问题的办法，当然也只是一个方面。 　　公开信息显示，基金裕泽是契约型封闭式基金，成立于2000年3月27日。上市地点为深圳证券交易所，报告期末基金份额总额5亿份。该基金属于科技基金，主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。基金管理人为博时基金管理有限公司。陈亮先生自2008年2月起任起该基金基金经理。基金管理人在基金扩募时认购2,500,000份基金份额，占基金总规模的0.5％，报告期内没有变化。