[观察]指数基金深100ETF季度缩水三成 排名垫底 |
| 来源： |
全景网 |
发布时间： |
2008年07月24日 16:37 |
作者： |
黄昉 |
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[全景网基金2008年2季报点评专题系列]开放式基金跌幅榜第一位:深100ETF
全景网7月24日讯 据相关统计数据显示，截至2008年6月30日，深100ETF是二季度净值缩水幅度最大的开放式基金。据其二季报披露，该基金过去三个月净值增长率为-29.26％。跑赢业绩比较基准0.31％。作为被动型指数基金，深证100ETF二季度基金净值跟随市场出现了较大幅度的下跌。尽管亏损幅度巨大，但规模相对稳定，份额出现微幅上升迹象。
季度报告称，截至报告期末，该基金份额净值为2.916元，本报告期份额净值增长率为-29.26％，同期业绩比较基准收益率为-29.57％，日跟踪偏离度的均值为0.021％，日跟踪误差为0.027％，年化跟踪误差0.43％，在合同规定的目标控制范围之内。
尽管亏损幅度巨大，但规模相对稳定，份额变化甚小。季报显示，该基金本期亏损16.45亿元，加权平均基金份额本期亏损1.1679元，期末基金资产净值38.70亿元，期末基金份额净值为2.916元，期末基金还原后份额累计净值为2.883元。报告期末基金份额总额13.27亿份，期初基金份额总额13.16亿份，期间总申购份额6.83亿份，总赎回份额6.72亿份，份额微幅上升。
报告期末，基金持有股票占基金资产总值比例达99.55％，其中制造业、房地产业、采掘业按行业分类的股票投资组合的前三位，占比分别是53.18％、13.91％、6.48％。前十大重仓股票依次是万科A、苏宁电器、深发展A、五粮液、盐湖钾肥、中兴通讯、西山煤电、泸州老窖、格力电器和攀钢钢钒，第一重仓股占比9.34％。
二季度，上证综合指数季度跌幅21.21％，从沪深300指数来看，指数回到了07年3月份位置，市场估值中枢回到06年四季度的水平。该基金是以指数化投资为主要投资策略的纯被动基金，通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重偏离，力求实现对深证100 指数的精确跟踪，二季度基金偏离指标始终控制在基金合同规定的范围之内。作为被动型指数基金，深证100ETF二季度基金净值跟随市场出现了较大幅度的下跌。
展望后市，基金经理指出：高油价和通胀仍是目前困扰世界经济的主要问题，二季度中国经济面临的各种不确定因素以及增速下行的压力仍将在一定时间内延续，通胀和经济增长之间平衡的难度在增加，最终货币政策的取向和经济增长的轨迹将是一个动态平衡的结果。但个人相信，经过这轮调整后，未来中国经济稳定快速增长的动力依然存在，而市场经过这轮普遍调整之后，在中长期的投资价值更加明显的同时，以基本面为主线的结构性因素将成为主导市场下一阶段变化的主要影响因素，相信以各行业内优势企业为主要投资范围的ETF产品将逐渐受益于这个过程。作为被动投资的基金产品，深证100ETF将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证100ETF为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供更好的投资机会。
公开信息显示，深100ETF是交易型开放式基金。该基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。该基金也是指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。投资目标为紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。业绩比较基准为深证100价格指数。基金管理人是易方达基金管理有限公司。基金经理是林飞先生。该基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为185.30％，同期业绩比较基准收益率为189.20％。
（全景网/基金频道 黄昉）
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