| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年09月09日 08:45 |
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股指：股指高位很盘震荡外盘：道指：10340.69-107.24，NASDAQ：2208.89-24.86，S&P500：1091.84-12.67。由于欧洲银行业健康状况再次引发市场的担忧。此外，奥巴马提出的500亿美元的新一轮经济刺激方案不被看好通过，因此也没对股市构成明显支持。
A股：上证2695.29-3.07；深证11722.78+40.08；沪深300现指2980.97-2.14。消息面：12部位联手护航企业兼并重组；水泥产能被砍30%，水泥涨价；新能源产业发展规划将颁布；人民币中间价连涨4日，创一个月新高。
期指：IF1009 2995.2+7.0，成交19.3万手，持仓量为26107-1135手。今日期指高位震荡盘整，全天交投清淡，尾盘空头减仓明显。
期现价差：
IF1009 IF1010 IF1012 IF1103现指 +14.3 +26.5 +56.5 +92.1操作建议，股指高位震荡，再创近期新高的概率偏大。中长线看多，短期日内，多空皆可，投资者可参考股指开盘走势高抛低吸。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：下试支持，横盘休整
今天有色金属品种的表现相对平稳，整体表现为下试短期均线支持，日线级别维持横盘休整状态。沪铜早盘下落10天线附近后受到逢低买盘的支持，沪锌则是在5天线和周一的阳线开盘价附近得到支持，沪铝上投机盘不多，早盘多头减仓回试5天线，午盘则为短空减仓推高走势，今天三个金属品种的表现，都是在各自的技术位关口出现守护动作，金属期价震荡反弹的节奏维持。日线级别上，目前小形态相对最好的，还是沪锌，分时级别上，沪铜期价调整形态还需继续巩固。
今天金属的现货小幅贴水状态维持，沪锌的正向价差结构有所拉大，沪铜和沪铝的近远月价差则小幅收窄，目前现货都没有对期价上行形成推动支持，现货还是以跟涨为主，期价上行主要为投机预期所引导，但一旦出现连续回跌，现货的稳定支持作用又开始增强，行情没有连续下挫的条件，在现货牵制下，期价仍以温和震荡反弹对待，操作上激进追涨不合适，依托技术位回档低买都可以。
今天国内的金属收盘比价小幅回升，沪铜收盘比价7.84，沪锌收盘比价8.32，沪铝收盘比价7.28，铜和锌上的短线看跌情绪不重，预期外盘仍保持平稳。
今天的持仓调整状态看，沪铜上异动席位是中粮和安信，这两个席位都处于加空的状态，主多这边换手保持稳定，日内调仓状态，沪铜仍属于中性，安信和中粮这两个异动席位，有待继续观察。沪锌上，主多加仓的，集中在江浙席位上，主空则以金属套利保值席位加空为主，日内沪锌调仓状态，中性略偏空。沪铝上没有亮点，保值空头继续占据主导，多头仍较为散乱。
操作建议，金属震荡反弹节奏维持，下档技术位有守护动作，因周末前还有国内数据的考验，暂维持横盘休整预期，不急于追高，多头持仓续看，短线维持日内回档低买的思路。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材沪钢短线调整强势不改
【今日盘面】周三螺线期货在外盘股市和金属下跌氛围下继续调整，开盘空头顺势打压，跌破4540引来逢低买盘，期价小幅反弹后转为横盘振荡，多空展开争夺，横盘增仓没分出明显胜负。螺纹1101合约收4538，跌29点。市场交投活跃，成交198万手，增仓3万手至156万手。主力合约持仓上，主多增仓2.7万手至35.9万手；主空增仓1.7手至44.5万手；主多方面多数席位合计增仓4万手，少数席位合计减仓1.4万手；主空方面多数席位合计增空2.7万手，少数几家席位减空1手。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格混乱中有涨跌；上海市场三级螺纹主流成交价格4400-4450元/吨，较上一交易日涨20元/吨，高线主流成交价格4500-4520元/吨，较上一交易日涨10元/吨。天津港63%印度矿1140元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1780元/吨，持平；唐山方坯4100元/吨，跌40元/吨。
【消息面】安赛乐米塔尔欧洲公司上调10月份热卷价格，上调5%至620欧元/吨，因近期原材料成本急剧上涨。
【现货走势】上海现货钢材价格今日上涨乏力缓，短线大涨后市场冷静消化。河北开始强制性限电将节能减排风暴吹上高潮，该项政策仍在继续扩大中，目前政策措施对短线价格刺激效应还会持续，现货价格预计盘整后仍会振荡上扬。
【期货盘面】螺纹期货今日开盘后仍然不强，继续短线调整，空头打压下来，逢低买盘积极，但似乎多头没有就此拉涨的意愿。主力持仓上，主力多空机构增仓力度均大于减仓力度，主多加多的力度还是更胜一筹，浙江永安、海通等席位加多明显，中钢期货小幅减空。短期对强行限电节能减排的影响和炒作还会持续，周一大涨后盘面在技术性修正。整体市场氛围方面，外盘短线美元反弹，原油、金属横盘振荡走势，国内股市继续持稳。后市螺纹期货预计短线调整后有望振荡上扬。
【操作提示】短线关注是继续调整整固等待均线上靠还是发起上攻，短线1月螺纹4600为技术压力，多头交易思路，注意短线节奏，日内波段操作，中线低位多单持有交易。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：补涨行情初现观点：隔夜原油继续维持宽幅震荡，继续关注前低附近支撑，原油大形态完成扩散三角形态后，我们预期原油将以五浪形态上升，短期原油走势可能倾向于平台，关注其形态演化。今日国内石化商品指数高位震荡，期价放量突破前期高点，压制布林上轨，维持强势，关注高点连线压力。今日国内华泰兴燃油报价维持至4430元/吨。国内燃油期货库存维持213200吨。今日期价维持稳中偏强，受5日均线支撑，关后期关注布林中轨压力。
建议：继续补涨的机会，关注5日均线支持和布林中轨压力。
TA：再试8000回落观点: PX价格跌11美元至956美元，PTA成本至6310元左右。今日PTA现货跌10元至7430元。PTA工厂负荷维持81.5，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘有普遍上涨。期货库存减少343张至22143张，有效预报维持2596张。上游PX成本延续上涨，现货维持强势，近期聚酯毛利小幅走低，但仍然处在较高的位置，且目前属于旺季，对价格是支撑，预计PTA下方空间不大。昨日期价宽幅震荡，受5日均线支持，尾盘有多头减仓迹象。
建议：依托短期均线轻多持有，关注5日均线支撑和8000压力，多单注意换手。
塑料：5日均线支撑成立观点：上游乙烯维持1021美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10000。现货市场报价稳中上行。仓单市场小幅上扬，均价至10130。期货库存增加612张至15207张，近期仓单压力开始逐步显现。近期乙烯延续走高，成本支撑增强，但石化出厂价格和现货市场仍不稳定。今日期价高开高走，受5日均线支持，突破10800关口。
建议：轻仓多单持有，关注布林上轨压力和短期均线支持。
PVC：再度冲高回落观点：东北亚乙烯维持1021美元，乙烯法成本约7480。国内PVC出厂价稳中上涨，幅度50-200元，有厂家继续封盘，均价至7450附近。现货市场报价继续走高。广塑仓单市场继续上涨，均价至7535。仓单维持6247张。近日乙烯延续走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升，有生产厂家开始封盘，近期节能减排对PVC生产造成一定压力，基本面强劲，预计PVC下跌空间有限。今日期价再次突破前高，但冲高回落，表明上方抛压较大，但目前为止没有顶部迹象，关注7650支撑和7750压力。
建议：短线偏多交易，关注短期均线支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
橡胶：高位整固主力合约1101收26450，上涨60点，市场交投较上一日上涨，成交68.8万手，日内减仓13678手，总持仓21.4万手。
现货方面：今日天胶现货市场上，国产标一胶主流报价在26100-26400元/吨之间，泰国3#烟片少数有货胶商报价28200元/吨左右(17%票），越南3L胶市场参考报价在27000元/吨左右，进口桶装乳胶市场主流报价在19800-20100元/吨（17%票）；随着芒街突然开关暂未对现货市场造成利空影响，现货仍处在上涨通道中，但高价压制下下游买兴不大，成交不旺。青岛保税区内现货胶价整体无太大变化，目前船货陆续达到，市场交投氛围尚可。
消息面：销量大反弹，汽车掀新一轮政策市狂欢。车市走出低谷提前进入旺季补贴政策刺激节能车型热销，刺激政策年底到期在掀提前消费高潮。
观点：前期基本面偏强维持不变，技术上；沪胶上涨趋势保持，主力合约1101短时间在26600一带受到压制，但扭转不了中长期的上涨趋势，压力位一旦突破，上方空间又将一次被打开。操作上；借助回调之际逢低建仓，不易高位追多。
操作建议：主力合约1101前期多单高位减磅或轻仓持有。
（倍特分析师：刘堃）
豆类连豆类高开减仓回落今日国内豆类在美盘昨晚继续上涨带动均出现明显高开，而后均伴随不同程度减仓全天以震荡回落为主，其中大豆5月收于4077，豆粕5月收于3069减仓5万多手，豆油5月收于8234减仓2万多手。
美豆方面，昨晚美豆在优良率未有继续上调以及出口强劲的推动下延续技术面强势，美豆指数站上1050美分收于1057.1美分。美农业部周一公布截至9月2日当周，美国大豆出口检验量为1392.1万蒲式耳明显高于上周。作物生长报告显示截至9月5日当周美豆生长优良率为64%与上一周持平。美豆新作产量在前期农业部预估中达到新的高值，而近几周作物优良率持平，后市存在下调产量预估的可能，关注周五将公布的供需报告。
目前国内豆类有双节临近消费启动、北方产区未来一周降温或影响作物生长等因素，但是短线走势仍以美盘指引和资金面为主导，在周五美豆供需报告发布前美豆走势或出现反复，连豆类前多谨慎持有日内不宜追高。
玉米资金推动仍高位运行今日大连玉米早盘平开后在增仓推动下上行至新高，而后跟随周边农产品出现回落，玉米1105收于2052盘中创出新高2070。本周二储备玉米拍卖，其中国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米62.70万吨，实际成交13.39万吨，成交率21.30%，成交均价1937元/吨。另外国家临时储存玉米（含中央储备）97.46万吨，实际成交18.36万吨，成交率18.84%。拍卖成交率继续下降。
今日国内部分地区玉米现货价格小幅回调，如吉林榆树地区、安徽合肥等下跌10-20元/吨，而大连港仍维持1990-2000，广东港2070均与昨日持平。目前玉米现货维持坚挺且玉米图形上亦未发出空头信号，后市虽然面临新作即将上市的压力而且目前并未传出玉米减产的消息，短线关注资金面动向不建议追多。
早籼稻增仓有限走势震荡今日早籼稻依然成交较萎靡持仓仅增加5千手，籼稻1105合约收于2231全天走高回落，受今日周边农产品较昨日涨势减弱影响。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期。
在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬。今年早稻减产的消息在前期已经有所消化，目前籼稻自身较平静而资金关注度有限仍以跟随周边走势为主，籼稻1月2130撑5月2210撑。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：高位震荡，技术超涨仍需要修正美国棉花90.6+1.66。因传言印度将继续对棉花出口采取禁令。
现货：中棉328B 18110+33；期现价差+630，价差合理价区。仓单：221；有效预报32。
重要消息：9月7日储备棉投放数量15067.76吨，全部成交，加权平均成交价18902元/吨，折328级成交价为19349元/吨，日比+427元建议：
8日：国内棉价出现明确的技术加速，同时伴有超涨迹象。在此过程中把握技术调整难度是非常大的。但是我们依旧给予空头建议。CF1101对应重心18580一线，CF1105对应重心18880一线，维持轻空尝试的判断。
实际交易：棉价今日高开走低，CF1105创新高19100；CF1101创新高18825以后快速调整。重心与预期值一致。基本正常。
棉花目前是资金主导市，不排除已经出现投机性涨幅的可能性。基于此，我们难以提升预期，并维持轻仓介入的判断。技术超涨仍需要进行修正。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：种植率未能下降，价格需要更有力的支撑因素加拿大油菜籽11月466.5+5.4。来自豆价上行的动力推动。
外盘：美国市场休市，商品温和波动。
菜油现货：全国均价8770，四川8950，江苏8700+50；豆油7923+34；棕榈油7373+58建议：8日：食用油小幅走高，豆油5月8280；菜籽油1月8720；棕榈油5月7480一线，多单做积极换手，但不给予增持建议。美豆优良率64%，持平，市场需要对此数据评估。
实际交易：食用油今日高开触及目标后全线回落，投资者有明确多单换手机会。基本正常。
目前种植率未能如期下降，则应耐心等待进一步的因素，关注周五美国农业部的月度供需报告。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：关注明日是否有惯性冲击观点：美国11号原糖20.72+0.77。市场担忧国际食糖供应出现紧张。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截至2010年8月末，全国共生产食糖1073.83万吨（上制糖期产糖1243.12万吨）。销售食糖993.53万吨（上制糖期销售食糖1140.73万吨），实际库存80万吨。7月底为175万吨。
重要信息：国家于9月9日向市场抛售24万吨国储糖，竞买价4000。
现货：昆明5550-5560+30；南宁5670-5700+20；成都5700+20。
建议：
8日：国内糖市处于外部强势和内部调控的矛盾状态。5月今日上冲5670；1月5580；9月5750。操作上在9:30以后做简单追涨杀跌。。
实际交易：糖价有效波动发生在9：30以后，盘中存有一次追涨，和一次杀跌的机会，基本正常。
因国储糖抛售压力不可忽视，且盘中资金推动力削弱，糖应有一次幅度在70~80点的调整，对应为SR1105的5520-5530。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
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