| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月11日 09:12 |
作者： |
|
| |
钢材：顺势调整看抵抗性如何观点：基本面，10日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4169元/吨，较上一交易日涨44元/吨，上海地区涨60元/吨；Ф6.5mm高线均价4271吨，较上一交易日涨43元/吨，上海地区涨70元/吨。消息面，7月我国钢材出口回落，出口455万吨，较6月减少107万吨；铁矿石进口回升，进口铁矿石5120万吨，较上月增加403万吨。上海现货钢材价格上涨，市场普遍预期宝钢等大钢厂9月价格会上涨带来刺激。近期钢材原料和现货价格均回升，不过现正值炎热天气和雨季影响需求，短期钢材现货价格预计盘整中适度振荡上扬。
期货盘面上，螺纹期货明显变弱，开盘空头增仓打压，打低多头逢低买盘持续出现，但股市持续走弱令多头信心受到影响。主力持仓上，主多机构分歧较大，主多增仓较为积极，而个别席位减仓力度也很大；主空方面没有因为盘面下跌大举增仓，反而一些席位出现减仓，看得出主空有些谨慎。目前螺纹基本面有好转，消化前期弱势局面；后市需要结合内外市场整体氛围，外盘股市、商品显调整迹象，美元有下探到80止跌反弹之势；国内股市出现调整迹象，关键看今日宏观经济数据出来后，大盘如何解读，如果大盘继续下调，外盘商品调整，螺纹期货预计跟随回调。
操作：周二外盘股市、原油、金属回落，美元继续低位反弹，今日工业品预计振荡调整。1月螺纹回靠4335支撑4300；前期多单获利回吐，短线交易。
黄金：逢低避险买盘令金价维持在1200美元上观点：周二外盘股市全线收跌，美股在美联储利率会议声明发布前，因市场悲观气氛大幅下跌，在美联储公布将把到期MBS机构债回笼资金再投入公债，以压低市场决定的借贷成本后，股市回弹，但由于市场总体认为此举不会对疲弱的就业市场和消费支出放缓产出大的影响，美股收跌。道指跌54.50点，短线市道有变弱迹象，短线预计在10500点和周线布林中轨上振荡运行，这一区域站不稳将会回落。美元在美联储声明发布后承压回落，美元指数报收80.991，涨0.27%。美元承压回落，美联储压低借贷成本举动，令投资黄金机会成本下降，金价反抽，COMEX期金收1198美元。技术上美元指数下探到80-79.7技术支撑区域，短线这一区域预计获得支撑，短线反弹后转为横盘振荡。黄金短线反弹到60日均线受压，考虑到美元跌到技术支撑区，黄金短线反弹很可能到位转为振荡盘整或回落。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计263元/克波动。
操作：外盘金价短线反弹到压力位，沪金短线交易短多回吐，沪金短线压力263.5元/克。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：原油小幅回落，继续关注80美元附近支持，预计短期调整后仍有上行动力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前在第三推动浪中。昨日国内石化商品指数早盘创出反弹新高后回落，KD指标高位横盘，小幅背离，暂时受5日均线支撑，后期仍有望回补前期150附近跳空缺口。昨日国内华泰兴现货报价维持4500元/吨。国内燃油期货库存维持153300吨。昨日期价冲高回落，盘中有多头获利回吐迹象，下破5日均线，继续关注4450支撑。
建议：近期有部分资金持续进入迹象，期价在4450一线有走稳迹象，但高位抛压仍较重，关注前高4520压力，未破4450，可尝试多头操作，如下破则短线交易为主。
TA： 观点:今日PX价格涨15美元至939美元，PTA成本至6210元左右。昨日PTA现货维持7220元。PTA工厂负荷上升至90，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中下跌。期货库存减少43张至36444张，有效预报减少至2666张。上游PX继续跟随原油上扬，但成本支撑不稳定，昨日现货重新走强，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。昨日期价冲高回落，继续关注30日均线7600附近支撑，后期可能向前期跳空缺口7900-8000区域发起冲击。
建议：短线交易，关注7600附近支撑。
塑料：
观点：上游乙烯维持901美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10150。现货市场报价走高，贸易商心态较好。仓单市场涨跌互现，成交清淡，均价至10000。期货库存增加180张至7882张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。昨日期价冲击10700附近压力回落，成交小幅放量，5日均线成为短支撑，关注5日和10日均线支撑力度，若下破则可能短期形成小双头走势。
建议：依托10450轻仓持多，关注10800附近压力，关注今日公布的7月经济数据。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持901美元，乙烯法成本约7120。国内PVC出厂价稳中下跌，均价至7160附近。现货市场报价总体坚挺。广塑仓单市场小幅上涨，均价至7230。仓单增加54张至6374张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。昨日期价冲高回落，前期高点7550附近压力仍较大，盘中有多头获利回吐迹象，期价处于暂时休整状态，后期仍有望冲击7700附近压力。
建议：短线交易，关注7330附近支持和7550压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：今日将公布7月宏观经济数据，预计CPI可能走高。同时，美联储联邦公开市场委员会(FOMC)重申在较长时间内维持异常低的利率水平，并且将通过机构债和抵押支持债券(MBS)的本金支付再投资到较长期国债中；声明公布后，美元受到严重打压。昨日盘中工业品集体受到股市重挫的影响而出现较大调整，但沪胶走势却较为坚挺，显示出主力多头对期价的控制力依然保持较强！这样的博弈对决，在远期价格依然较为合理，而库存在产胶旺季没有任何大幅度增加迹象的情况下，主力多头操作上未发现明显错误，多空博弈到目前为止多头明显占优！技术上看，1101合约短期在25000～25200一带依然承受较大压力，下档第一支撑看24700，接下来的支撑位在10日均线附近。
操作建议：日内短线交易；若1101合约期价跌破5日均线可短空至10日均线附近。
强麦观点：昨日强麦合约仍然呈现较大幅度减仓状态，资金持续流出。近日国际市场小麦价格出现大幅下跌，同时在国家调控市场的力度也不断加强的背景下预计短期内国内小麦价格将会逐步趋向稳定。上述两项在前期推动强麦期价上行的因素出现了转变，目前强麦继续上行的动能已经衰减，强麦期价步入高位振荡的阶段。随着多头资金的持续撤离市场，强麦期价所受的支撑力度在迅速减弱；而如果没有新的多头资金流入，则强麦期价或将出现一定程度的振荡回落。
操作建议：日内短线交易；不宜高位追多。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美豆在自身支撑因素不足以及周边走软影响下出现回落，美豆指数收于1023.4美分，周一作物生长报告以及天气方面没有带来利多消息，而且对于周四晚间美农业部将公布的8月供需报告，市场预期其中美大豆产量将微幅上调至33.66亿蒲，每亩单产预期为43.2蒲亦高于7月美农业部预估的42.9蒲。美豆自身等待新焦点的明朗以及市场短线偏多而维持在950美分上方运行，走势上虽摆动指标进入超买但趋势指标仍然偏强且保持增仓，近期仍以技术面指引为主。
建议：昨日连豆类以横盘震荡为主，但短线强势仍需美盘进一步指引，今在美豆昨回调以及报告公布在即加上预期略微偏空，再加上国内整体氛围今或继续以调整为主，大豆豆粕下试10日线支撑注意资金面动向。
玉米观点：昨日大连减仓收低，1101合约收于1963，仍位于近期高位震荡的中轴附近。昨日举行的国储玉米竞拍成交率与上一周相当，成交价有小幅上升。国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米58.23万吨，实际成交16.24万吨，成交率27.89%，成交均价1906元/吨。国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100.25万吨，实际成交88.1万吨，成交率87.88%,成交均价1676元/吨。
建议：最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，短线上玉米受资金关注有限难以成为短多首选品种。但在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧格局，玉米维持高位运行可能较大，短线走势跟随周边为主，玉米1月1950撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻未有延续周一的涨势，出现减仓回落，1101合约收于2179回吐周一过半涨幅。前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。
建议：但是在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面跟进的持续情况，籼稻1月2140撑注意持仓变化不宜追高。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：国储棉抛售引导市场情绪变化美国棉花80.78+0.73。投资者买盘重现。
现货：中棉328B 18142-24；期现价差-1092，价差有所收缩。
仓单：251-2；有效预报0。
重要消息：国储在8月10日启动国储棉抛售准备。总量预计为60万吨，竞拍底价16500元。
8月10日，国储棉投放数量15029吨，均为2008年度棉花，且全部成交，平均等级3.35，平均长度28.43；加权成交价18208元/吨，折328级成交价为18318元/吨建议：
11日：国储棉竞卖今日继续，因昨日成交价折328级为为18318，提振今日信心。棉价今日以温和上行为主，CF1101技术上向挑战17000关口，操作上以短线技术性多单为宜。
目前棉方向性不足，宜继续关注国储棉花拍卖进程。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：投机涨幅需要进一步削弱加拿大油菜籽11月462-5.4加元。跟随大豆价格同步下行。
外盘：倍特期货菜籽油：美联储表态增强经济刺激措施。商品整体处于回调。豆类：下跌，市场担忧产量和单产预估偏空。
菜油现货：全国均价8740，四川8800，贵州8750，湖北8700。
豆油7726+71；棕榈油7116-19建议：11日：食用油以昨日结算价做中轴整理，分别为豆油5月8220；菜籽油1月8780；棕榈油1月7080，幅度为上下40点左右。盘面关注5月豆油的资金流入状态，其决定资金护盘力度。
进一步，食用油调整仍有空间，对应为豆油5月8120；菜籽油1月8660；棕榈油1月6960。调整性质为技术突破的回抽状态。暂不宜先入为主判定顶部。关键信息仍需美农12日单产预估。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：护盘过程的反弹要求观点：美国11号原糖18.09+0.65。连续调整后有技术买盘介入。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家将于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。
现货：昆明5300+20；南宁5420-5430+30；成都5430-5450+30。
建议：
11日：糖价今日做护盘过程的反弹要求释放，各合约重心以昨日收盘价上移40点，SR1101对应为5310；SR对应为5410。日内交易为主。从持仓看，有投机资金反复错踏节奏，成为产业资金的清洗对象，使得糖价运行相对复杂。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
