| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年08月10日 09:05 |
作者： |
|
| |
钢材：高位振荡静观市场氛围变化观点：基本面，9日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价4125元/吨，较上一交易日涨29元/吨，上海地区持平；Ф6.5mm高线均价4228吨，较上一交易日涨29元/吨，上海地区持平。消息面，中汽协称7月全国汽车产销环比双降，温和回落。波罗的海干散货运价指数BDI得上2000点，干散货和集装箱市场出现分化。钢铁有色列入“黑名单”，产能多已被关停。近期原料上涨起来后，钢厂也上调出厂价，9月出厂价预计上涨，库存持续下降带来支持，但现正值炎热天气和雨季影响需求，短期钢材现货价格预计盘整中适度振荡上扬。
期货盘面上，螺纹期货抓住工业品开盘上涨势头，多头发动攻势，走高空头高位开始阻击。主力持仓上，浙江永安等席位大幅加多，主多加多4.8万手；主空方面中证期货、中钢等大幅加空，主空增仓6万多手，海通等个数席位减空近万手。近期螺纹现货面有了好转，但螺纹期价持续较大幅度反弹主要是外盘股市、商品上涨氛围，国内股市偏强的氛围提振。后市螺纹期价短线走势需要关注整体市场氛围，外盘美元跌至目标位，商品显调整迹象，国内股市偏强，技术上1月螺纹期价接近4400压力位，上方4400-4430将是重要技术压力，如果市场氛围不能持强，钢材现货面没有大的改善，短线反弹到此受压可能较大。
操作：周一外盘股市、原油收涨，金属回落，美元低位反弹，今日工业品预计振荡盘整。1月螺纹4370振荡4400压力4350支撑；短线持多交易，多单关注上述压力表现，注意受压获利回吐。
黄金：美元触底反弹金价应声回落观点：周一外盘股市反弹收涨，市场关注美联储周二议息会议，猜测可能采取量化宽松政策，而昨晚股市更多在欧洲市场高开下上扬，因德国公布的出口数据创一年多的最高水平，显示欧洲最大经济体以较快速度复苏。道指涨45.19点，短线市道还好，预计在10500点和周线布林中轨上振荡运行，关注后市有无上行动能。美元指数兑主要货币上涨，本周二美联储货币政策会议前，投资者变得谨慎起来轧平仓位，美元指数报收80.769，涨0.49%。美联储是否采取一些量化宽松政策的猜测也受到部分投资者质疑，在结果出来前，黄金上也出现获早了结，美元低位反弹促进这种操作，COMEX期金收1202.6美元。技术上美元指数下探到80-79.7技术支撑区域，短线这一区域预计获得支撑。转为横盘振荡。黄金短线反弹到60日均线受压，考虑到美元跌到技术支撑区，黄金短线反弹很可能到位转为振荡盘整或回落。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计262.5元/克波动。
操作：外盘金价短线反弹到压力位，沪金短线交易短多回吐，沪金短线看262元/克支撑表现。
（倍特分析师:刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油小幅反弹，预计短期调整后仍有上行动力。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前已经确立主升浪开始。今日国内石化商品指数高开高走，强势上扬，接近前期反弹高点，KD指标重新走强，预计本周强势有望延续，回补前期150附近跳空缺口，同时也是周线布林中轨。今日国内华泰兴现货报价维持4500元/吨。国内燃油期货库存维持153300吨。昨日期价小幅低开走高，维持偏强震荡，受5日均线支撑，本周关注4450支撑，以及4580附近压力。
建议：近期有部分资金持续进入迹象，期价在4450一线有走稳迹象，可背靠此价位持多做多，关注4580附近压力。
TA： 观点:今日PX价格维持924美元，PTA成本至6130元左右。昨日PTA现货涨50至7220元。PTA工厂负荷上升至90，聚酯负荷维持82，下游聚酯大盘稳中上扬。期货库存减少60张至36487张，有效预报维持2886张。上游PX继续跟随原油上扬，但成本支撑不稳定，本周现货重新走强，近期聚酯毛利维持高位，对PTA价格形成支撑。昨日期价高开高走，受30日均线支撑，后期可能向前期跳空缺口7900-8000区域发起冲击。
建议：逢低多头思路，关注7600附近支撑和7900-8000区域压力。
塑料：
观点：上游乙烯维持901美元，塑料成本支撑继续加强，塑料石化出厂价持稳，均价至10150。现货市场报价疲软。仓单市场小幅上涨，成交清淡，均价至10050。期货库存维持7642张。近期乙烯开始走高，成本支撑增强，石化出厂价格和现货市场较平稳。今日期价高开高走，成交量温和，预计后期仍将维持强势，向10800附近发起冲击。
建议：依托5日均线持多做多，关注10800附近压力。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持901美元，乙烯法成本约7120。国内PVC出厂价稳中上扬，均价至7170附近。现货市场报价总体偏稳。广塑仓单市场小幅上涨，均价至7230。仓单维持6320张。近日乙烯开始走强，电石价格回升，且进口PVC价格有所提升。昨日期价高开高走，盘中有多头资金介入迹象，成交小幅放量，后期有望冲击7700附近压力。
建议：短线偏多交易，关注7330附近支持和7550压力。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：在美元的持续疲软、全球金融市场的持续走稳的背景下，近期商品、特别是农产品价格快速拉升，反映出市场对未来通涨的预期大幅增强！近期沪胶基本面有所转强，国内现货市场人气热络、牛市氛围再现。同时在中国强势买盘推动下，预计海外现货会有一定调高。目前主力多头要控制的是上涨的节奏，在外围没有重大变化，在现货价格没有真正加速上扬之前，国内核心主力多头只要能保持价格不过快上涨，和不大幅度回撤就已经达到他的战术意图。技术上，1101合约目前支撑上移至24500附近，上档主要压力依然在25000一线。
操作建议：若1101合约开盘价格靠近24500附近可以试探性买入，然后滚动操作，以破24300为止损。
强麦观点：近日国际市场小麦价格出现暴跌，同时在国家调控市场的力度也不断加强的背景下预计短期内国内小麦价格将会逐步趋向稳定。上述两项在前期推动强麦期价上行的因素出现了转变，目前强麦继续上行的动能已经衰减，强麦期价逐步步入高位振荡的阶段。技术上看，短期内10日均线或将对1101合约价格形成支撑。
操作建议：短线交易；今日若1101合约期价下破昨日低点可短空至10日均线附近。
（倍特分析师：康黎）
豆类观点：昨晚美豆在缺乏美麦进一步走软影响下冲高回落，而自身出口强劲以及天气的不明朗。美豆得以维持在近期上涨后的高度附近，美豆指数收于1035.5美分。昨美农业部公布截至8月8日当周，美豆生长优良率为66%，同前一周持平。美豆自身等待新焦点的明朗以及市场短线偏多而维持在950美分上方运行，走势上虽摆动指标进入超买但趋势指标仍然偏强且保持增仓，仍以技术面指引为主。
建议：近期农产品显现资金市特点风险系数升高，对于本周连豆类仍然持谨慎短多的建议，注意5日均线处支撑情况，以及资金面持续跟进情况，今短线有技术调整可能豆5月4050波动粕5月3010波动横盘震荡为主。
玉米观点：昨日玉米走势以横盘为主近期高位以及均线偏强势头维持，1101合约收于1970减仓1万3千多手，上周举行的国储玉米竞拍，其中国家临时存储（含中央储备）玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米100万吨，实际成交66.78万吨，成交率66.78%，成交均价1671元/吨，国家临时存储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，本次计划销售跨省移库玉米57.87万吨，实际成交16.14万吨，成交率27.89%，成交均价1903元/吨。
建议：最近国内一些前期受到政策调控的农产品出现反弹，后期不排除将继续出台有关调控政策，短线上玉米受资金关注有限难以成为短多首选品种。但在新玉米上市前国内玉米仍然呈偏紧格局，再加上周边强麦等亦维持强势带来的溢出效应，玉米维持高位运行可能较大。今玉米1月高位震荡1950撑。
早籼稻观点：昨日早籼稻出现上市以来少有的涨幅，籼稻1101收于2188，籼稻指数放出上市以来最大成交量。目前新季早稻收购已经开始，收购价格较去年高开，每百斤基本为95元左右，超过最低收购价每百斤93元。去年粮价由低到高的涨势给了农民“粮价必涨”的心理预期，农民惜售心理严重。加上今年储备粮轮换比较集中和增加了县级粮食储备，这些因素交织可能导致竞争加剧，市场拔高对早籼稻后市预期，认为甚至可能重演小麦上市后的火爆局面。
建议：但是在可调控政策性资源充足，以及现货价格涨势有限下，早籼稻期货价格中线上难以持续上扬，短线关注资金面跟进的持续情况，今籼稻1月2140撑注意持仓变化不宜追高。
（倍特分析师：李晓丽）
棉花：国储棉抛售今日启动美国棉花80.05+0.35。作物优良率降低1%到65%。
现货：中棉328B 18166-12；期现价差-1213，价差有所收缩。
仓单：253；有效预报0。
重要消息：国储在8月10日启动国储棉抛售准备。总量预计为60万吨，竞拍底价16500元。
建议：
10日：国储棉竞卖今日启动，市场关注焦点集中于此。期货市场的机会看，棉价今日以温和调整为主，CF1101技术上向10日均线即16600一线回测。
目前棉方向性不足，宜继续关注国储棉花拍卖进程。
（倍特分析师：李攀峰）
菜籽油：投机涨幅需要削弱加拿大油菜籽11月467.4-0.9加元。美国小麦走低，拉低油菜籽价格。
外盘：投资者预期美联储将推出新刺激政策，股指走高。商品整体盘整。豆类：冲高回落，因作物生长优良率保持，削弱天气风险升水。
菜油现货：全国均价8740，四川8800，贵州8750，湖北8700。
豆油7655；棕榈油7136建议：10日：资金推动上涨，已经使食用油期价有过多投机成分。今日应有正常回收，以削弱9日涨幅2/3为目标，今日做空头思维和交易。关键信息等待12日单产预估。
当前暂时不给予对行情的判断。
（倍特分析师：李攀峰）
白糖：被拉动的上升需要回收观点：美国11号原糖17.44-0.41。美元走高抵消买盘兴趣。
基本面：国际糖业组织预期2010/2011年度，全球食糖产量过剩250万吨左右。
产销数据：
截止7月底全国销糖898.53万吨，销糖率83.68%，库存为175.3万吨。
重要信息：国家将于8月12日向市场抛售15万吨国储糖，竞买价4000。
现货：
昆明5300+20；南宁5420-5430+30；成都5430-5450+30。
建议：
10日：被拉动上涨的糖需要回收，以削弱9日的整体涨幅。SR1101日内下行目标为5250，技术强弱位为5280，顺向空头交易；SR1105调整目标为5日均线，即5340一线，其资金流动性主导而相对偏强。
（倍特分析师：李攀峰）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
所载内容仅供参考
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
