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良茂期货 |
发布时间： |
2010年08月13日 08:49 |
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【宏观政策】
美国商务部周三公布，美国6月份国际商品和服务贸易逆差意外扩大19%，至499亿美元，为21个月来高位。美国总统奥巴马表示，他承认要令美国经济复苏全面回到正轨还有一段很长的路要走，他承诺将采取一切可能行动加快美国经济复苏步伐。
中国商务部官员周三表示，中国7月份进口增幅大幅放缓之后，政府一直在筹划旨在促进进口的一揽子方案。
中国工信部和商务部官员周三表示，为完成节能减排目标，将坚定执行淘汰落後产能的政策，并有可能在下半年小范围削减部分高耗能、高污染行业("两高")产品的出口退税。
保监会11日发布的《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》明确，在上季末总资产20%的比例内，险资可自主投资股票和股票型基金；险资投资基金的余额为不超过该保险公司上季末总资产的15%，投资基金和股票的余额合计不超过该保险公司上季末总资产的25%。
工信部11日消息，该部日前下发了贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》有关工作的通知，要求各省尽快研究制定钢铁企业兼并重组方案，于2010年年底前上报工信部审批。
国务院召开常务会议，部署进一步支持晚稻及秋粮生产的政策，中央财政将安排11亿元资金，对南方主产区的晚稻和东北地区粳稻实行增施肥促早熟防病虫补助。
光大银行周三称，已将上海IPO发行价定为每股3.10元，位于发行价格指导区间的高端。若超额配售权被行使，这家中型银行的A股IPO集资规模将达到人民币217亿元。
金属：股市期市齐调整【盘面概述】
今日金属市场整体上表现为下跌走势。隔夜外盘股市和商品市场都出现大跌，美元指数强劲反弹，今日上证指数也跌穿20日均线，表明A股也处在弱势之中。60日均线将成为上证指数多空分界线，短期内很有可能下探该位置，金属期货也可能跟随震荡下跌。
【行业信息】
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1285.78662吨，较前日增加3.04059吨.【操作建议】
有色金属和螺纹钢期货以短空为主，锌最值得做空；黄金长线空单继续持有。
海风
豆类：报告出台前夕，暂时观望【盘面概述】
今日豆类品种整体延续高位震荡走势，其中粕油较弱，大豆较强，特别是大豆盘中再现放量增仓拉升行情，但尾盘出现跳水，将涨幅尽数抹掉。
【行业信息】
8月12日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,865元/吨，升帖水为121美分/蒲式耳，国际运费为60.23美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,845元/吨，升帖水为136美分/蒲式耳，国际运费为54.62美元。
中国发改委网站8月12日消息，据国家发展改革委价格监测中心监测，8月11日，36个大中城市超市、集市精瘦肉零售价格平均每500克为12.16元，比10日上涨0.03元。
近期道琼斯进行的一项调查显示，分析师预计美国2010年大豆产量和单产料较7月预估值温和增加。美国农业部将在周四（8月12日）公布8月作物供需报告。调查显示，分析师平均预期美国2010年大豆产量料为33.66亿蒲式耳，单产料为每英亩43.2蒲式耳。
分析机构Agroconsult称，巴西2010/11年度大豆作物播种将于9月开始，预期播种面积将增加至创纪录高位的2,400万公顷，高于近来收割的本年度大豆播种面积2,340万公顷。
【操作建议】
目前豆类品种均呈现高位震荡走势。今晚USDA将公布最新的月度供需报告，建议投资者密切关注。在USDA报告出台前夕，保持谨慎态度，暂时观望为主。
油脂：延续回调，暂时观望【盘面概述】
今日油脂品种继续延续昨日的调整走势，全天保持弱势震荡格局。
【行业信息】
近期新加坡分析师表示，棕榈油价格可能在9月底之前保持强劲，因为马来西亚和印尼的收获工作可能因为劳动力短缺而受到制约。8月和9月马来西亚棕榈油库存可能下滑，因为产量低于出口。
最新市场调查，雅加达棕榈种植户称，印尼预报将出现更猛烈的降雨，可能对收割及运输造成干扰。印尼为全球最大的棕榈生产国。
船货调研机构ITS周二称，马来西亚8月1-10日棕榈油出口预计较上月同期下滑17.4%，至392,185吨。马来西亚7月1-10日棕榈油出口为474,928吨。
马来西亚棕榈油局(MPOB)周二公布，马来西亚7月棕榈油库存环比下滑3.1%至1,405,740吨，6月修正值为1,451,153吨。7月库存的下滑幅度与预期不符，此前市场预计棕榈油库存将减少4.1%，至139万吨的一年低位。
【操作建议】
今日油脂品种延续昨日震荡行情，继续回调。前两日已建议多单平仓，目前观望为主。
孙鹏
化工：原油大跌，利空围绕今日国内股市大盘指数继续下行，化工连续收阴。LLDPE 1101报收10220，跌幅2.53%，持仓增加1千余手。PTA 1101收于7604，跌幅1.30%，持仓减少5千余手。PVC1101收于7365，跌幅1.27%，持仓减少7百手。
【行业信息】
LLDPE市场价格回落，主要是受油价和股市下挫拖累，再加上需求面的低迷，实盘成交价格仍有一定商谈空间。
PTA上游PX重新下跌，亚洲韩国PX报在919~920美元/吨，现货市场观望情绪较重，下游产品现货市场气氛一般，涤短价格有所下调。
今日各地PVC市场总体报盘稳定，市场货源一般，成交状况无明显改善，采购对高价货源抵制，观望气氛依旧为主流。
【操作建议】
美隔夜原油因美元脱困大涨及库存数据利空打压大幅下挫，跌幅逾3%，价格回到77美元的低位。受此打压，今日化工集体跳空低开，PTA1101早盘走弱，在60日均线支撑下勉强止跌，当前价格触及前期震荡区间下沿，加上目前国内股市尚未摆脱弱势，资金对于后期信心不足，投资者顺势而为，轻仓交易。LLDPE跌破前期震荡区间，在20日均线支撑下收跌，短期均线有转头迹象，加上外围市场弱势，短期内暂以空头思路为主。PVC要看60日均线支撑，目前依旧在前期震荡区间内，但整体市场转弱，后期走势堪忧，建议投资者以短空思路为主，轻仓操作。
天胶：破位下行，放量回调【盘面概述】
沪胶RU1101报收24480，跌幅1.51%，增仓7千余手。日胶回到280下方，短期均线转向。
【行业信息】
1、亚洲现货橡胶价格8月11日下跌，因中国采购疲软。10月/11月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤326-328美分，10报每公斤329-330美分。10月/11月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤305-306.40美分，10日报每公斤307-308美分。
2、美国商务部11日公布，该国6月天然橡胶进口量同比大增138.9%，至4.5万吨，而环比则增9.9%。
【操作建议】
天胶今日跌破前期上涨支撑10日均线，前期涨势已遭到破坏，但今日盘中探低回升，显示出资金尚未放弃，目前美元反弹，国内股市延续弱势，整体市场气氛已有所转变，多单暂时离场规避，观望或短线操作。
燃油：追随原油，放量下行【盘面概述】
原油暴跌逾3%，沪油1010合约受挫下行，尾盘4405报收，跌幅1.37%。
【行业信息】
1、周四，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4,250-4,300元/吨，主流对岸上报价4,150-4,200元/吨；小炼厂南京翰亚4#油有库存暂无报价。张家港中油泰富混调180供锅炉报4,250元/吨，船供自提价格4,250元/吨。业者表示国际油价下跌太快，观望情绪重新上升，销量有所下滑。
2、国家统计局数据显示，中国7月原油加工量同比增长6.7%，达到3,528.0万吨。7月燃料油产量同比增长15.9%，达到168万吨。
【操作建议】
沪油跳空低开，跌破前期于4500下方构筑的平台，目前价格暂时在三根均线黏合处得到支持，但由于美元反弹引发原油重新下跌，国内股市弱势未改，沪油后期依旧偏弱，建议投资者短线空头操作。
张弛
白糖：短期面临调整暂持观望态度【盘面概述】
受商品市场和股市下滑、美元走高等因素的影响，ICE原糖期货8月11日下跌。当天1010期约下跌30个点，收于18.26美分/磅；1103期约同时下跌26个点，以17.92美分/磅报收。今日郑糖主力1101合约以5275低开，盘中最高上冲到5333元，最低下探至5251元，收盘于5257元/吨，持仓较昨日减少7610手。
【行业信息】
据俄罗斯糖厂联盟负责任人本周一表示，罕见的干旱天气不仅将冲击俄罗斯的粮食生产，而且导致甜菜糖产量从先前预期的400万吨缩减至320-350万吨。
据巴西圣保罗JOB经济顾问公司负责人Julio Borges表示，估计巴西港口堵塞将持续到10月份。
国家统计局发布7月份国民经济运行数据，其中7月份居民消费价格(CPI)同比上涨3.3%，涨幅创下年内新高。时入八月中旬，随着中秋备货时间的缩减及酷暑的渐退，预计市场需求也将开始回落。
中国糖产区现货市场报价8月12日稳中有涨。
【操作建议】
今日郑糖期价低开高走，于收盘前又急剧下跌至今日最低。考虑到期价前期的加速上涨已经使得其整体态势远离短期均线。从目前情形看来，正处于短期调整期，故建议前期多单谨慎持有，注意控制仓位，日内短线操作。中线空单介入仍有待时机确认，暂以观望为主。
棉花：短期震荡偏强日内短线操作【盘面概述】
昨日美棉小跌。今日郑棉主力1101合约今日收盘于16870元/吨，持仓减少8984手。
【行业信息】
美国中南部棉花产区干旱、巴基斯坦洪涝灾害威胁棉花粮食主产区等因素皆对棉价起到支撑作用。
就8月上旬国内主产棉省基本气象及气候适宜程度而言，全国16个主产区中有8处界定为气候适宜，仅3处被界定为不适宜，其余均处适中。故，就全国范畴来看，旬气候适宜程度较好。
8月11日储备棉投放数量14483吨，历时5个小时全部成交，平均等级3.61，平均长度28.32；加权平均成交价18178元/吨，折328级成交价为18453元/吨。当日撮合情况如下：全国棉花交易市场商品棉电子撮合交易成交26120吨，与上一交易日相比增加7740吨，全部为MA合同。订货量增加1580吨，累计订货量为131900吨。
中国棉花交易市场8月12日棉价上涨。
【操作建议】
预计棉价会延续中期宽幅震荡走势，建议投资者盘中短线操作，不追涨。从1101主力合约看，还需关注16650一线支撑位和17000附近的阻力位。
今日中国棉花价格指数18128点，较昨日上涨2点。
强麦：面临回调风险注意严控仓位【盘面概述】
美麦期货8月11日收低。今日强麦主力1101合约收盘报2446元/吨，持仓减少5112手。
【行业信息】
据分析机构UkrAgroConsult表示，截止到2010年8月6日，乌克兰农户已经收获了1710万吨小麦（毛重，包括杜伦麦）。这一数据低于上年同期的收获产量1810万吨。迄今为止乌克兰小麦平均单产为2.82吨/公顷，相比之下，上年同期为3.09吨。
据美国农业部海外农业服务中心发布的参赞报告显示，2010/11年度土耳其小麦产量预测数据从早先的1850万吨下调到了1700万吨。2010/11年度孟加拉将进口300万吨小麦，高于早先预测的250万吨。相比之下，上年孟加拉进口了330万吨小麦。
巴基斯坦食品及农业部长Nazar Muhammad Gondal表示，巴基斯坦有充足的小麦库存来满足国内需求；同时，正在考虑出口200万吨小麦。
【操作建议】
近期小麦运行区间主要在2420-2460。虽然近期由于种种因素使得小麦走势良好，但我国小麦连年增产，市场供大于求的大背景犹存。预计短期将处于高位震荡态势，近期亦有承压回调的风险。故建议前期多单谨慎持有，严格控制好仓位，同时注意高位风险并及时关注政府对农产品的调控力度。
邬怡嘉
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