| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年07月09日 09:29 |
作者： |
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钢材：
观点：基本面，8日全国24个主要城市Φ20mm二级螺纹钢现货均价3833元/吨，较上一交易日跌5元/吨，上海地区跌10元/吨；Ф6.5mm高线均价3900吨，较上一交易日跌8元/吨，上海地区跌10元/吨。消息面，央行二季度例会提出，下半年延续适度宽松货币政策。钢价回落钢厂纷纷限产自保，专家称四季度或现转机。上海现货钢材价格继续回落，跌势减缓，现货市场需求不旺，商家心态较乱，成交清淡。目前市场环境偏弱，市场心态不稳，而持续下跌的价格估计会令更多钢厂限产减产，对库存会有缓和，但短期预计现货价格维持偏弱盘整走势，回落空间相对有限。
期货盘面上，昨日由于工业品多数高开回落，国内股市也是高开回落，螺纹期货在连续盘整几天后，主力空头借势操作选择向下突破，大势增仓打压。主力持仓上，主多清一色温和增仓，主空现分歧，浙江永安等席位大幅增仓，海通等席位减仓。虽然主空打压势头很强，但主多买盘也较积极。就螺纹期价来看，现货面还是偏弱状态，但也不具备大幅再下跌的空间，期货上主力需要借势做出空间，下方空间同样也不大。
操作：周四外盘美元下跌、股市、原油反弹、金属收跌，今日工业品预计振荡盘整。今日螺纹10月合约预计反弹3965振荡，日内3990压力3920支撑；短线交易思路，日内波段操作，不宜激进追跌，走低短空注意获利减持。
黄金：反抽60日均线受压观点：周四外盘股市继续全线大涨，美国上周首次申请失业救济人数降幅超预期，一些零售销售业绩强劲增长，令投资者风险偏好进一步回升，美股道指收涨120.71点，报收10138.99点，道指短线反弹较强，但从周线上看即使周线收出一根中阳，也还不能改变下行趋势。外汇市场投资者风险偏好回升，又偏向高收益货币，而欧洲银行压力测试更多细节面世，投资者对欧元区债务危机的忧虑缓解，欧元创近期高点，美元小幅收跌，83.752。欧元强劲，令黄金上对冲买盘减少，COMEX期金收1196.1美元。技术上美元指数跌破84.4技术位，短线市道走弱，5日均线形成下压，短线看83.35的支撑位表现。黄金在1200整数关反复，反抽60日均线受压回落，后市黄金预计维持阶段性调整振荡向下探寻，由于美元持弱，黄金调整会振荡反复，后市黄金下方第一技术支撑将是1175美元。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金12月预计260.5元/克波动。
操作：外盘金价展开调整，沪金转短线偏空交易，沪金短线看260元/克整数位表现。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：
观点：隔夜原油延续反弹，并站上布林中轨。原油大形态完成扩散三角形态后，后期仍可能延续向上走势，并以五浪形态展开，目前可能已经确立主升浪开始。昨日石化商品指数高开低走，受10日均线压制，和前期低点支撑，KD指标略微转强。昨日国内华泰兴现货报价上调20元至4450元/吨。国内燃油期货库存减少5400吨至178800吨。今日燃油小幅高开，盘中震荡走低，但幅度很小，下方仍受4250布林下轨支撑，图形上并未破坏震荡区间。
建议：关注5日均线支撑，多头继续持有。
TA： 观点:今日PX价格维持830美元，PTA成本至5650元左右。昨日PTA涨50元至7080元。PTA工厂负荷上升至97，聚酯负荷维持80.5，下游聚酯大盘稳定。期货库存增加200张至36069张，有效预报减少至4396张。今日上游PX持稳，现货开始有略微反弹，近期聚酯毛利大幅提升，对PTA价格形成支撑，整体基本面一般。今日期价高开，盘中小幅走低，尾盘有空头离场迹象，KD指标发出买入信号，期价接近布林中轨，继续关注7300附近压力。
建议：关注7300压力，突破后可尝试短多。
塑料：
观点：上游乙烯维持899美元，塑料成本支撑继续减弱，塑料石化出厂价持稳，均价至9150。现货市场气氛有所好转，成交价格略有回稳。仓单市场小幅反弹，均价至8950。期货库存仓单维持6222张。库存压力有增大的迹象。近期乙烯持稳，成本支撑较弱，石化出厂价格维持弱势，今日现货市场价格有所好转。昨日期价小幅冲高至9450即10日均线附近后走低，空头继续占据优势，继续关注持仓是否延续减少。
建议：关注前期低点支撑和10日均线压力，突破10日均线可尝试短多。
PVC：
观点：东北亚乙烯维持899美元，乙烯法成本约6100。国内PVC生产厂家继续稳中下调，均价至7100附近。现货市场有阴跌。广塑仓单市场涨跌互现，均价至7100。仓单增加120至6902张。近日乙烯持稳，电石开始回落，总体成本支撑仍然存在。今日期价高开低走，受10日均线压制回落，盘中空头压盘迹象较严重，期价触及布林下轨，继续关注布林下轨6850附近支撑。
建议：短线交易，关注10日均线压力和6850支撑。
（倍特分析师：杨森宇）
天胶观点：由于美国就业数据优于预期，昨日外围市场继续持强。这或将在今日给国内市场提供继续反弹的能量。沪胶近日走势相对坚挺，短期内库存的紧张是胶价坚挺的重要原因。同时，外围市场的持强以及空头力量的薄弱也对期价上涨产生了支撑。技术上看，沪胶1101合约胶在成功回补前期缺口后，预计需要在22000附近整固，期价短期内可能依旧难以摆脱震荡格局，大的振荡区域或位于21300-22300间。
操作建议：日内短线交易；突破22300前不宜高位追多。
强麦观点：目前强麦基本面较为坚挺，对期价上涨形成支撑；同时近期国内外市场整体氛围稍微转多，这也为强麦上涨提供了辅助作用。目前强麦已成为市场中的热点品种，但在强麦基本面虽紧但并未形成根本性转变的情况系，我们预计强麦上涨的后续能量还暂时不甚充足。技术上看，昨日2350一线对1101合约形成压制作用，在期价突破这一线之前其上行的空间就受到限制。
操作建议：若1101合约无法突破2350一线的压制，多单可逢高减磅。
（倍特分析师康黎）
豆类观点：昨晚在邻边美玉米美麦等带动下以及自身的偏多预期，美豆继续走高盘中有所回落，美豆指数收于954.3美分，对于上周公布的种植面积大增，市场疑虑后期天气是否支持产量继续创新高，而本周五美农业部将公布7月供需报告，市场对09/10年度大豆年末库存平均预估为1.71亿蒲式耳，上个月美农业部预估为1.85。目前美豆自身的利多消息虽暂不明朗但自身难以进一步下行，最近两日的强劲反弹对周五报告的利多预期有所提前反应，关注今晚报告情况。
建议：国内豆类其中大豆仍然交易清淡且缺乏新的政策面和生长情况的指引，豆粕豆油最近跟随美盘调整，今日豆粕现货价格跟随美盘大幅上涨，豆油现货价格平稳，而美豆最近对周五报告偏多数据有所反应，对于美豆涨势延续性不宜期望过高，关注周五美农业部报告，连豆类近期短线为主，预计连豆类今横盘震荡为主豆1月3820撑粕1月2830撑。
玉米观点：昨日连玉米在早盘跟随市场整体小幅高开后，全天窄幅震荡，连玉米1101合约收于1892仓量有所下降。本周二国内临储玉米拍卖情况，其中国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会，本次计划销售临时存储玉米99.94万吨，实际成交52.76万吨，成交率52.80%，成交均价1640元/吨，成交率较上一次有所下降。另外临储玉米（跨省移库）竞价销售交易会，计划销售57.66万吨，实际成交12.64万吨，成交率21.92%，成交均价1869元/吨，成交均价高于上次的1867。国家对玉米调控力度未变，并且初见成效，玉米现货价格近期大体平稳，而市场传言后期竞拍政策可能会作出调整，有可能放开竞拍参与主体则成交又会重现早先的火爆情况。
建议：昨日玉米现货价格整体延续底部震荡走势，局部涨跌互现，山东潍坊2010-2020涨10，山西运城2020-2040跌20，大连港1950蛇口港2050与昨日持平。维持上周观点，玉米因期现倒挂及政策传闻跌势难以流畅，不是目前系统风险中适宜追空的品种，但玉米中线仍处于调控之中且上行高度有限，对于短线的反弹走势不宜盲目追多，今玉米1101继续上试1900。
早籼稻观点：昨日早籼稻在早上无例外地小幅高开后，日内受最近主要跟随品种强麦的回调出现回落，籼稻1101收于2112成交有所缩减。对于籼稻主产区江西等地的洪灾影响，据兴农网消息称受强降水影响江西全省受灾面积517.70万亩，占早稻种植面积的1/4；成灾面积216.45万亩，绝收面积2.55万亩，而今年江西省早稻播种面积为2236万亩，同比增加了22万亩。在前期洪灾等不利因素影响下，目前南方产区早籼稻产量令人担忧，减产几成定局，但整体而言，加上国家政策调控的压力依然存在，国内早籼稻整体供应量充裕，早籼稻价格将保持大体平稳的运行格局，出现单边持续上涨的可能较小。
建议：维持近期观点，即籼稻1009短线不适宜加空，而近月中线空单谨慎持有止损位2050，远月表现相对更强，在近期强麦以及天气题材影响下籼稻表现偏强，但强麦指数已创出新高，且籼稻产量受天气影响程度尚不明朗不宜盲目追高，注意籼稻远月持仓动向，籼稻1月短线2090撑2150压。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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